如何为初学者挑选股票

如果您刚刚开始，那么投资股票可能会让人望而生畏。 有很多事情需要注意，以至于当你挑选股票时你不知道从哪里开始。 您会听到投资者在一年内将数千美元的房地产变成数百万美元的故事。 或者，那些钻研低价股并中奖的投资者。

从短期来看，这不太现实。 对于每一年幸运的投资者，都有成千上万的人没有。 玩那个游戏并不是一种可以帮助您以任何安全程度实现财务自由的策略。

另一方面，采取更务实的方法并系统地投资股票可能会非常有益。 这种方法可以让您在短期和长期都获得更合理的结果。

在这篇文章中，我将介绍您首次选择股票所需了解的所有内容，包括从寻找公司、确定您的风险承受能力、公司指标以及建立多元化投资组合等所有内容。

投资目标

创收

这种类型的投资侧重于产生稳定的收入流。 创收投资非常适合短期投资，可以帮助您支付日常开支并开始积累储蓄。 这些投资的准入门槛通常比财富创造投资低得多，风险也更低，因此长期前景也低得多。 出于这个原因，这些类型的投资通常是更有利可图的投资的垫脚石。 它们最适合希望获得稳定的年轻人和寻求低风险投资的退休年龄的人。

投资创收的方式有很多种，最常见的是高派息股票和债券。

其他一些创收投资的例子是房地产公寓楼。 像CrowdStreet这样的平台投资于这些类型的房产，并以租金的形式产生固定收入。 它向投资者支付季度股息，并且与大多数房地产投资信托基金一样，提供丰厚的税收优惠和税收减免，

财富创造

在你产生了一些收入之后，是时候改变方法了。 短期内创收非常好，但不会帮助您实现财务自由。

财富创造投资的重点不是创造收入，而是资产的市场价值。 这些是长期投资——想想 3 年、5 年甚至 10 年的投资——随着时间的推移，它们的价值会增加。 从长远来看，优质资产可以让你变得非常富有，但糟糕的投资和长期投资的固有波动性可能会让你冒险尝试。

美国长期财富最常见的投资策略之一是房地产投资。 2021 年，超过 28% 的美国人选择房地产作为他们的主要长期投资。

在创造财富方面，房地产与创收相比有所不同。 首先，它更侧重于通过在具有高升值潜力的地区进行翻新或建造来获取房产并增加其价值。 直到几年前，这种投资还只适用于富人，但如今，像Groundfloor这样的平台让日常投资者可以使用。

然而，尽管它是在美国长期投资的首选，但它并不是最好的。 专家表示，建立长期财富的最佳方式是投资股市。

投资股市

寻找您了解的公司

您可能听到的第一个建议是：永远不要投资您无法理解的业务。 沃伦巴菲特创造了这个词，对个人投资者来说是一个合理的建议。

假设你买了一只股票。 现在您拥有该业务的部分所有权； 如果你不了解商业模式，你很难做出最好的决定。 开始研究的一个很好的起点是查看您购买的日常服务和日常产品。 从最明显的，比如你手中的智能手机、你穿的衣服、你喝的酒、你开的车，到流媒体平台、计算机软件或为你家供电的电力供应商等服务。

每一个背后都有一家公司。 第一步是挑选其中几个并开始了解他们的商业模式。

风险分析

在投资方面，风险是一个非常重要的概念。 通常，风险与回报之间存在直接关系：风险越高，回报越高，反之亦然。 造成这种情况的主要原因是波动性是双向的：短期内可以获得大量价值的投资也可能在短期内失去价值。 更多关于风险分析的信息。

一个好的经验法则是拥有更高的风险承受能力，并在年轻时进行更具风险且可能更有价值的投资，因为您将有更多时间用您的固定收入来弥补市场的任何低迷。

另一方面，当你年纪大了，你更多地依赖你的储蓄，而不是更多地依赖固定收入——在这种情况下，你对任何投资的风险承受能力应该更低。

类似的事情也适用于公司。 在您开始投资任何公司之前，请检查与该行业相关的风险类型：

商业风险

这种风险是每家公司独有的，与整个市场无关。 商业风险的一些例子包括产品召回、裁员或罢工、重要供应商或客户的流失等等。 所有这些因素都被认为是商业风险，并且大多是不可预测的。

如果无法预测，你怎么准备呢？ 研究。 寻找准备好并制定计划的公司。 理想的公司应该回答以下问题：如果我们失去领先的供应商会怎样？ 而且，我们如何才能适应客户不断变化的口味？

市场风险

市场风险是指股票价格、外汇汇率、利率和商品价格的每日整体波动。 它可以是特定行业的，也可以影响股票市场； 防范此类风险的一个好方法是分散多个部门的投资。 即使在市场动荡时期，历史上一直保持其价值的各种证券是贵金属。 Money Metals和APMEX等平台让美国投资者很容易接触到这个市场。

公司和股票指标

在您评估了与您的一项潜在投资相关的风险之后，是时候查看一些数字了。 以下是您在挑选股票时应考虑的指标：

市盈率

市盈率，也称为市盈率，衡量股票的市场价值（即人们愿意为股票支付多少）与公司的盈利（即，公司净利润）。 它的计算方法很简单，就是股票价格除以净利润的商。

这个数字可以表明股票是被高估还是被低估； 如果商数很高，这意味着股票的价值与收益相比很高，这可能表明股票被高估了（即股票太贵了）。

另一方面，如果商数很小，则表明收益与股票价格相比大得不成比例。 在这种情况下，股票可能被低估（即股票便宜），这可能证明是一项不错的投资。

市盈率的主要目的是了解股票的位置。 理想情况下，您将避免被高估的股票，而投资于具有升值潜力的被低估的股票。

市销率

市销率，也称为市盈率，衡量一家公司的市值（即股票数量乘以股票价格）与公司去年的收入（即，前 12 个月的净收益）。 与市盈率类似，市盈率的计算方法是市值除以净收益。

这个数字表明投资者必须为每一美元的收入投资多少美元。 AP/S 比率超过 1 表明市值大于过去 12 个月的净收益，这表明股票被高估（即股票太贵）。

另一方面，如果市盈率低于1，则表明市值小于净收益。 这是股票被低估的一个很好的迹象（即股票很便宜）。 这也是股票分析师在选择股票时首先考虑的事情之一。

与市盈率类似，市盈率的主要目的是确定股票是否被高估或低估。

股息支付

股息支付或收益率是公司向其股东支付的持有公司股份的金额。 这个数字是公司支付给股东的金额与其收入的百分比。 派息率从 1% 不等，可高达 6% 甚至更高。

需要记住的一些事情：一些公司可能会暂时提高年收益率以吸引投资者。 然而，这通常是不可持续的，他们可能不得不在短期内减少它们。

开始寻找一致的高股息收益率股票的一个好地方是先锋高股息收益率指数。 该指数汇总了至少五年来一直提高收益率的股票，但大多数股票的收益率更高。 例如，强生公司 (JNJ) 在过去 60 年中每年都在增加产量。

另一方面，一些处于早期阶段的公司根本不支付股息，而是选择将其资本再投资于增长。 确保您选择的股票符合您的目标，这一点至关重要。

贝塔

Beta 是衡量股票或资产类型与整个股票市场相比表现的指标（即，它衡量资产的波动性）。 Beta 是可以使用回归分析计算的数字。 这是一个范围从 -1 到 1 的数字，表示特定证券相对于市场的表现。

恰好为 1 的 Beta 表示证券与市场之间完全相关； 如果市场好转，特定股票也会好转。

如果 Beta 为零，则意味着市场与资产之间没有相关性，并且它们独立运作。 一个典型的例子是白银和黄金等避险资产。 无论市场如何运作，它们在历史上都保留了它们的价值。

如果 Beta 为负，则表明市场与资产之间存在负相关。 但是，如果需求增加，资产的价值就会下降，反之亦然。

您在构建投资组合时应牢记这一点，并确保您拥有具有正 Beta 的资产（这将使您获得最大利润）和 Beta 接近 0 的投资（这些将增加您的稳定性文件夹）。

建立多元化的投资组合

下一步是建立多元化的投资组合。 你以前听过这样的话：不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里； 这在投资方面非常准确。

如果你只选择并投资少数几只股票，你就会给你的投资组合增加不必要的风险，并为失败做好准备。 就贝塔数而言，如果您只投资与股市相关性非常高的股票（贝塔=1），如果市场出现最小的低迷，您的持股可能会在几天内被淘汰。 如果您投资于单一行业，也会发生同样的事情——任何低迷都会削减您的利润。

建立投资组合时要考虑的最重要的事情是将投资分配给不同的资产：股票、债券、房地产、商品和现金。 使用这种方法，您可以降低总体风险并为大多数情况提供保障。 考虑行业和股票的多样性也很重要。 这可以通过投资于不相关的行业以及投资于成长型股票和股息收益股票来实现。

第三方选股

到目前为止，您应该清楚地知道如何选择适合您长期目标的股票。 请记住，此过程可能非常耗时 - 您需要每天跟上所有供应品，以确保您利用所有机会。 您还需要密切关注可能影响您持股价格的新闻和全球动态。

如果您目前没有这样的时间，可能值得考虑选股服务。 这些平台提供研究工具、专业制作的多元化投资组合、测试策略的测试环境等等。 我们回顾了 2022 年的九种最佳选股服务，因此请务必查看。