Cara Memilih Saham untuk Pemula

Jika Anda baru memulai, berinvestasi di saham mungkin tampak menakutkan. Ada begitu banyak hal yang harus diperhatikan sehingga Anda tidak tahu harus mulai dari mana saat memilih saham. Anda mendengar cerita tentang investor yang mengubah beberapa ribu dolar real estat menjadi jutaan dalam setahun. Atau, investor yang mempelajari saham penny dan mendapatkan jackpot.

Dalam jangka pendek, ini sangat tidak realistis. Untuk setiap investor yang beruntung satu tahun, ada ribuan yang tidak. Memainkan permainan itu bukanlah strategi yang akan membantu Anda mencapai kebebasan finansial dengan tingkat keamanan apa pun.

Di sisi lain, mengambil pendekatan yang lebih pragmatis dan berinvestasi secara sistematis dalam saham bisa sangat bermanfaat. Pendekatan ini memungkinkan Anda untuk mencapai hasil yang lebih masuk akal baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.

Dalam posting ini, saya akan membahas semua yang perlu Anda ketahui untuk memilih saham pertama Anda, termasuk semuanya mulai dari menemukan perusahaan, menentukan toleransi risiko Anda, metrik perusahaan, dan membangun portofolio yang terdiversifikasi.

Tujuan investasi

Generasi Pendapatan

Jenis investasi ini berfokus pada menghasilkan aliran pendapatan yang stabil. Investasi yang menghasilkan pendapatan sangat bagus untuk jangka pendek dan dapat membantu Anda membayar pengeluaran harian dan mulai membangun tabungan Anda. Investasi ini biasanya memiliki hambatan masuk yang jauh lebih rendah daripada investasi penciptaan kekayaan, risiko yang lebih rendah, dan, akibatnya, prospek jangka panjang yang jauh lebih rendah. Oleh karena itu, jenis investasi ini biasanya merupakan batu loncatan untuk investasi yang lebih menguntungkan. Mereka adalah yang terbaik untuk orang-orang muda yang ingin mendapatkan stabilitas dan orang-orang usia pensiun yang mencari investasi berisiko rendah.

Ada banyak cara untuk berinvestasi untuk menghasilkan pendapatan, yang paling umum adalah saham dan obligasi dengan pembayaran dividen tinggi.

Beberapa contoh lain dari investasi yang menghasilkan pendapatan adalah bangunan apartemen real estat. Platform seperti CrowdStreet berinvestasi dalam jenis properti ini dan menghasilkan pendapatan reguler dalam bentuk sewa. Ini membayar dividen triwulanan kepada investor dan, seperti kebanyakan REIT, datang dengan manfaat pajak yang murah hati dan keringanan pajak ,

Penciptaan kekayaan

Setelah Anda menghasilkan beberapa pendapatan, saatnya untuk mengubah pendekatan. Menghasilkan pendapatan sangat baik dalam jangka pendek tetapi tidak akan membantu Anda mencapai kebebasan finansial.

Investasi penciptaan kekayaan tidak berfokus pada menghasilkan pendapatan tetapi pada nilai pasar aset Anda. Ini adalah investasi jangka panjang - pikirkan investasi 3, 5, atau bahkan 10 tahun - yang meningkatkan nilainya seiring berjalannya waktu. Aset berkualitas baik dapat membuat Anda sangat kaya dalam jangka panjang, tetapi investasi yang buruk dan volatilitas yang melekat pada investasi jangka panjang dapat membuat usaha yang berisiko.

Salah satu strategi investasi yang paling umum untuk kekayaan jangka panjang di AS adalah investasi real estat. Pada tahun 2021, Lebih dari 28% orang Amerika memilih real estat sebagai investasi jangka panjang utama mereka.

Dalam hal penciptaan kekayaan, real estat berbeda dibandingkan dengan menghasilkan pendapatan. Sebagai permulaan, ia memiliki fokus yang lebih kuat untuk memperoleh properti dan meningkatkan nilainya dengan merenovasi atau membangun di area dengan potensi apresiasi yang tinggi. Sampai beberapa tahun yang lalu, jenis investasi ini hanya tersedia untuk orang kaya, tetapi saat ini, platform seperti Groundfloor membuatnya dapat diakses oleh investor biasa.

Namun, meskipun menjadi pilihan yang lebih disukai untuk investasi jangka panjang di Amerika, itu bukan yang terbaik. Cara terbaik untuk membangun kekayaan jangka panjang adalah dengan berinvestasi di pasar saham, menurut para ahli .

Berinvestasi di Pasar Saham

Temukan Perusahaan yang Anda Pahami

Salah satu rekomendasi pertama yang mungkin pernah Anda dengar: jangan pernah berinvestasi dalam bisnis yang tidak Anda pahami. Warren Buffet menciptakan istilah ini, dan itu adalah saran yang bagus untuk investor individu.

Misalkan Anda membeli saham. Sekarang Anda memiliki sebagian kepemilikan bisnis itu; Anda hampir tidak dapat membuat keputusan terbaik jika Anda tidak memahami model bisnisnya. Titik awal yang baik untuk memulai penelitian Anda adalah dengan melihat layanan sehari-hari dan produk sehari-hari yang Anda beli. Dari yang paling jelas, seperti ponsel cerdas di tangan Anda, pakaian yang Anda kenakan, anggur yang Anda minum , dan mobil yang Anda kendarai, hingga layanan seperti platform streaming, perangkat lunak komputer, atau penyedia listrik yang menggerakkan rumah Anda.

Ada perusahaan di balik semua itu; langkah pertama adalah memilih beberapa dari mereka dan mulai belajar tentang model bisnis mereka.

Profil Risiko

Risiko adalah konsep yang sangat penting dalam berinvestasi. Biasanya, ada hubungan langsung antara risiko dan imbalan: semakin tinggi risikonya, semakin tinggi imbalannya, dan sebaliknya. Alasan utama untuk ini adalah bahwa volatilitas adalah jalan dua arah: investasi yang dapat memperoleh banyak nilai dalam jangka pendek juga dapat kehilangannya dalam waktu singkat. Lebih lanjut tentang profil risiko di sini .

Aturan praktis yang baik adalah memiliki toleransi risiko yang lebih tinggi dan mengambil investasi yang lebih berisiko - dan berpotensi lebih menguntungkan - ketika Anda masih muda, karena Anda akan memiliki lebih banyak waktu untuk menebus setiap penurunan di pasar dengan penghasilan rutin Anda.

Di sisi lain, ketika Anda lebih tua, Anda lebih mengandalkan tabungan Anda dan tidak terlalu banyak pada pendapatan rutin - dalam hal ini, toleransi risiko Anda untuk investasi apa pun harus lebih rendah.

Hal serupa berlaku untuk perusahaan. Sebelum Anda mulai berinvestasi di perusahaan mana pun, periksa jenis risiko yang terkait dengan industri:

Resiko bisnis

Jenis risiko ini unik untuk setiap perusahaan dan tidak terkait dengan pasar secara keseluruhan. Beberapa contoh risiko bisnis adalah produk yang ditarik kembali, PHK atau pemogokan, kehilangan pemasok atau pelanggan penting, dan banyak lagi. Semua faktor ini dianggap sebagai risiko bisnis dan sebagian besar tidak dapat diprediksi.

Jika tidak bisa diprediksi, bagaimana Anda bisa mempersiapkannya? Riset. Carilah perusahaan yang siap dan memiliki rencana. Perusahaan yang ideal harus memiliki jawaban atas pertanyaan seperti Apa yang terjadi jika kita kehilangan pemasok utama kita? Dan, bagaimana kita bisa beradaptasi dengan pelanggan yang mengubah selera mereka?

Risiko Pasar

Risiko pasar mengacu pada fluktuasi harian keseluruhan harga saham, nilai tukar mata uang asing, suku bunga, dan harga komoditas. Ini bisa spesifik industri atau mempengaruhi pasar saham; cara yang baik untuk melindungi dari jenis risiko ini adalah dengan mendiversifikasi investasi di banyak sektor. Berbagai keamanan yang secara historis mempertahankan nilainya, bahkan selama masa gejolak pasar yang berat, adalah logam mulia. Platform seperti Money Metals dan APMEX memudahkan investor di AS untuk mendapatkan eksposur ke pasar ini.

Metrik Perusahaan Dan Saham

Setelah Anda menilai risiko yang terkait dengan salah satu investasi potensial Anda, saatnya untuk melihat beberapa angka. Berikut adalah metrik yang harus Anda pertimbangkan saat memilih saham:

Rasio Harga-Penghasilan

Rasio harga terhadap pendapatan, juga dikenal sebagai rasio P/E, mengukur hubungan antara nilai pasar suatu saham (yaitu, berapa banyak orang yang bersedia membayar untuk sebuah saham) dan berapa banyak pendapatan perusahaan (yaitu, laba bersih perusahaan). Ini dihitung hanya sebagai hasil bagi dari harga saham dibagi dengan laba bersih.

Angka ini dapat menunjukkan apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah; jika hasil bagi tinggi, itu berarti nilai saham tinggi dibandingkan dengan pendapatan, yang mungkin menunjukkan saham dinilai terlalu tinggi (yaitu, saham terlalu mahal).

Di sisi lain, jika hasil bagi adalah angka kecil, itu menunjukkan pendapatan yang besar secara tidak proporsional dibandingkan dengan harga saham. Dalam hal ini, saham bisa saja undervalued (yaitu, sahamnya murah), dan itu bisa membuktikan investasi yang baik.

Tujuan utama dari rasio P/E adalah untuk mendapatkan gambaran dimana saham tersebut berada. Idealnya, Anda akan menghindari saham yang dinilai terlalu tinggi dan berinvestasi pada saham yang dinilai terlalu rendah yang berpotensi meningkat nilainya.

Rasio Harga-Penjualan

Rasio harga terhadap penjualan, juga dikenal sebagai rasio P/S, mengukur hubungan antara kapitalisasi pasar perusahaan (yaitu, jumlah saham dikalikan harga saham) dan berapa banyak yang diperoleh perusahaan pada tahun lalu (mis. , laba bersih untuk 12 bulan sebelumnya). Sama halnya dengan rasio P/E, rasio P/S dihitung sebagai hasil bagi kapitalisasi pasar dibagi dengan laba bersih.

Angka ini menunjukkan berapa banyak investor harus berinvestasi, dalam dolar, untuk setiap dolar pendapatan. Rasio AP/S di atas 1 menunjukkan kapitalisasi pasar lebih besar dari laba bersih 12 bulan terakhir, yang menunjukkan bahwa saham dinilai terlalu tinggi (yaitu, saham terlalu mahal).

Sebaliknya jika P/S ratio lebih kecil dari 1 menunjukkan kapitalisasi pasar lebih kecil dari laba bersih. Ini merupakan indikasi yang bagus bahwa saham tersebut undervalued (yaitu, sahamnya murah). Ini juga salah satu hal pertama yang dilihat analis saham saat memilih saham.

Sama halnya dengan rasio P/E, tujuan utama rasio P/S adalah untuk menentukan apakah suatu saham dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah.

Pembayaran Dividen

Pembayaran dividen atau hasil adalah berapa banyak perusahaan membayar pemegang sahamnya untuk memiliki saham perusahaan. Angka ini adalah persentase dari berapa banyak perusahaan membayar pemegang sahamnya dibandingkan dengan berapa banyak yang diperolehnya. Rasio pembayaran berkisar dari 1% dan bisa mencapai 6% atau bahkan lebih.

Beberapa hal yang perlu diingat: beberapa perusahaan mungkin sementara meningkatkan hasil tahunan mereka untuk menarik investor. Namun, ini biasanya tidak berkelanjutan, dan mereka mungkin harus menguranginya dalam jangka pendek.

Tempat yang baik untuk mulai mencari saham dengan hasil dividen tinggi yang konsisten adalah Indeks Hasil Dividen Tinggi Vanguard . Indeks ini mengumpulkan saham-saham yang secara konsisten meningkatkan hasil mereka setidaknya selama lima tahun, tetapi sebagian besar memiliki lebih banyak. Johnson & Johnson (JNJ), misalnya, telah meningkatkan hasil panennya setiap tahun selama 60 tahun terakhir.

Di sisi lain, beberapa perusahaan pada tahap awal tidak membayar dividen sama sekali, malah memilih untuk menginvestasikan kembali modalnya untuk tumbuh. Sangat penting bagi Anda untuk memastikan saham yang Anda pilih sesuai dengan tujuan Anda.

Beta

Beta adalah ukuran bagaimana saham, atau jenis aset, berperilaku dibandingkan dengan pasar saham secara keseluruhan (yaitu, mengukur seberapa volatilitas suatu aset). Beta adalah angka yang dapat dihitung dengan menggunakan analisis regresi . Ini adalah angka yang berkisar dari -1 hingga 1 dan menunjukkan kinerja keamanan tertentu sehubungan dengan pasar.

Beta tepat 1 menunjukkan korelasi lengkap antara keamanan dan pasar; jika pasar mengalami kenaikan, demikian juga saham tertentu.

Jika Beta adalah nol, itu berarti tidak ada korelasi antara pasar dan aset dan mereka bekerja secara independen. Contoh utama dari hal ini adalah aset surga seperti perak dan emas. Ini secara historis mempertahankan nilainya terlepas dari apa yang dilakukan pasar.

Jika Beta negatif, ini menunjukkan korelasi terbalik antara pasar dan aset. Namun, jika permintaan meningkat, nilai aset menurun, dan sebaliknya.

Anda harus mengingat hal ini saat membangun portofolio Anda dan pastikan Anda memiliki campuran aset yang sehat yang memiliki Beta positif (ini akan memberi Anda keuntungan paling banyak) dan investasi yang memiliki Beta mendekati 0 (ini akan menambah stabilitas pada Anda portofolio).

Membangun Portofolio yang Beragam

Langkah selanjutnya adalah membangun portofolio yang terdiversifikasi. Anda pernah mendengar ini sebelumnya: Jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang; ini sangat akurat dalam hal investasi.

Jika Anda memilih dan berinvestasi hanya dalam beberapa saham, Anda menambahkan risiko yang tidak perlu ke portofolio Anda dan membuat diri Anda gagal. Dalam hal jumlah Beta, jika Anda berinvestasi secara eksklusif pada saham dengan korelasi yang sangat tinggi dengan pasar saham (Beta=1), kepemilikan Anda dapat hancur dalam hitungan hari jika pasar mengalami penurunan terkecil. Hal yang sama terjadi jika Anda berinvestasi dalam satu industri - penurunan apa pun akan memangkas keuntungan Anda.

Hal terpenting untuk dipertimbangkan saat membangun portofolio Anda adalah mengalokasikan investasi Anda di berbagai aset: saham, obligasi, real estat, komoditas, dan uang tunai. Dengan pendekatan ini, Anda dapat mengurangi risiko keseluruhan dan melindungi diri Anda sendiri untuk sebagian besar skenario. Penting juga untuk mempertimbangkan keragaman industri dan stok. Hal ini dapat dicapai dengan berinvestasi di industri yang tidak berkorelasi dan dengan berinvestasi di saham pertumbuhan dan saham yang menghasilkan dividen.

Pilihan Saham Pihak Ketiga

Sekarang, Anda harus memiliki gagasan yang jelas tentang bagaimana memilih saham yang sesuai dengan tujuan jangka panjang Anda. Ingatlah bahwa proses ini bisa sangat memakan waktu - Anda harus mengikuti semua persediaan Anda setiap hari untuk memastikan Anda memanfaatkan semua peluang. Anda juga harus tetap mengikuti berita dan perkembangan di seluruh dunia yang dapat memengaruhi harga kepemilikan Anda.

Jika Anda tidak memiliki waktu seperti itu untuk Anda saat ini, mungkin ada baiknya mempertimbangkan layanan pengambilan stok . Platform ini menawarkan alat penelitian, portofolio terdiversifikasi yang dibuat oleh ahli, lingkungan pengujian untuk menguji strategi, dan banyak lagi. Kami meninjau sembilan layanan pengambilan stok terbaik pada tahun 2022, jadi pastikan untuk memeriksanya.