Cómo elegir acciones para principiantes

Si recién está comenzando, invertir en acciones puede parecer desalentador. Hay tantas cosas a tener en cuenta que no sabe por dónde empezar cuando elige acciones. Escuchas historias de inversionistas que convirtieron un par de miles de dólares en bienes raíces en millones en un año. O inversionistas que se adentraron en las acciones de centavo y se ganaron el premio gordo.

A corto plazo, esto no es muy realista. Por cada inversor que tuvo suerte un año, hay miles que no la tuvieron. Jugar ese juego no es una estrategia que lo ayudará a lograr la libertad financiera con algún grado de seguridad.

Por otro lado, adoptar un enfoque más pragmático e invertir sistemáticamente en acciones puede resultar muy gratificante. Este enfoque le permite lograr resultados más razonables tanto a corto como a largo plazo.

En esta publicación, repasaré todo lo que necesita saber para hacer su primera selección de acciones, incluido todo, desde encontrar empresas, determinar su tolerancia al riesgo, las métricas de la empresa y crear una cartera diversificada.

Objetivos de inversión

Generación de ingreso

Este tipo de inversión se enfoca en generar un flujo constante de ingresos. Las inversiones generadoras de ingresos son excelentes a corto plazo y pueden ayudarlo a pagar los gastos diarios y comenzar a acumular sus ahorros. Estas inversiones suelen tener una barrera de entrada mucho más baja que las inversiones de creación de riqueza, menor riesgo y, en consecuencia, perspectivas a largo plazo mucho más bajas. Por esa razón, este tipo de inversiones suelen ser un trampolín hacia inversiones más rentables. Son mejores para los jóvenes que buscan ganar estabilidad y las personas en edad de jubilación que buscan inversiones de bajo riesgo.

Hay muchas formas de invertir para generar ingresos, las más comunes son las acciones y los bonos que pagan altos dividendos.

Algunos otros ejemplos de inversiones generadoras de ingresos son los edificios de apartamentos inmobiliarios. Una plataforma como CrowdStreet invierte en este tipo de propiedades y genera ingresos regulares en forma de alquiler. Paga dividendos trimestrales a los inversores y, como ocurre con la mayoría de los REIT, viene con generosos beneficios fiscales y exenciones fiscales .

Creación de riqueza

Después de haber generado algunos ingresos, es hora de cambiar el enfoque. La generación de ingresos es excelente a corto plazo, pero no lo ayudará a lograr la libertad financiera.

Las inversiones de creación de riqueza no se centran en generar ingresos sino en el valor de mercado de sus activos. Estas son inversiones a largo plazo, piense en inversiones de 3, 5 o incluso 10 años, que aumentan su valor a medida que pasa el tiempo. Los activos de buena calidad pueden hacerte muy rico a largo plazo, pero las malas inversiones y la volatilidad inherente de las inversiones a largo plazo pueden convertirlo en un esfuerzo arriesgado.

Una de las estrategias de inversión más comunes para la riqueza a largo plazo en los EE. UU. son las inversiones inmobiliarias. En 2021, más del 28% de los estadounidenses eligieron bienes raíces como su principal inversión a largo plazo.

Cuando se trata de la creación de riqueza, los bienes raíces asumen un papel diferente en comparación con la generación de ingresos. Para empezar, tiene un enfoque más fuerte en adquirir propiedades y aumentar su valor al renovar o construir en áreas con alto potencial de apreciación. Hasta hace un par de años, este tipo de inversión estaba disponible solo para los ricos, pero hoy en día, plataformas como Groundfloor lo hacen accesible para los inversores cotidianos.

Sin embargo, a pesar de ser la opción preferida para inversiones a largo plazo en Estados Unidos, no es la mejor. La mejor manera de generar riqueza a largo plazo es invertir en el mercado de valores, según los expertos .

Invertir en el mercado de valores

Encuentre empresas que entienda

Una de las primeras recomendaciones que quizás haya escuchado: nunca invierta en un negocio que no pueda entender. Warren Buffet acuñó este término y es un buen consejo para los inversores individuales.

Supongamos que compra una acción. Ahora tiene la propiedad parcial de ese negocio; Difícilmente puede tomar las mejores decisiones si no comprende el modelo de negocio. Un buen punto de partida para comenzar su investigación es observar los servicios cotidianos y los productos cotidianos que compra. Desde los más obvios, como el teléfono inteligente en la mano, la ropa que usa, el vino que bebe y el automóvil que conduce, hasta servicios como plataformas de transmisión, software de computadora o el proveedor de electricidad que alimenta su hogar.

Hay una empresa detrás de cada uno de ellos; el primer paso es elegir un par de ellos y empezar a aprender sobre su modelo de negocio.

Perfil de riesgo

El riesgo es un concepto muy importante a la hora de invertir. Por lo general, existe una relación directa entre el riesgo y la recompensa: a mayor riesgo, mayor recompensa y viceversa. La razón principal de esto es que la volatilidad es una calle de doble sentido: las inversiones que pueden ganar mucho valor a corto plazo también pueden perderlo a corto plazo. Más información sobre perfiles de riesgo aquí .

Una buena regla general es tener una mayor tolerancia al riesgo y asumir inversiones más riesgosas, y potencialmente más gratificantes, cuando eres más joven, ya que tendrás más tiempo para compensar cualquier caída en el mercado con tus ingresos regulares.

Por otro lado, cuando eres mayor, dependes más de tus ahorros y no tanto de los ingresos regulares; en este caso, tu tolerancia al riesgo para cualquier inversión debería ser menor.

Algo similar se aplica a las empresas. Antes de comenzar a invertir en cualquier empresa, verifique los tipos de riesgo asociados con la industria:

Riesgo del negocio

Este tipo de riesgo es exclusivo de cada empresa y no está relacionado con el mercado en su conjunto. Algunos ejemplos de riesgo comercial son productos retirados del mercado, despidos o huelgas, pérdida de proveedores o clientes importantes, y más. Todos estos factores se consideran riesgos comerciales y en su mayoría son impredecibles.

Si no se puede predecir, ¿cómo puede prepararse para ello? Investigar. Busque empresas que estén preparadas y tengan planes establecidos. La empresa ideal debería tener respuesta a preguntas como ¿Qué pasa si perdemos a nuestro proveedor líder? Y, ¿cómo podemos adaptarnos a que los clientes cambien sus gustos?

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se refiere a las fluctuaciones diarias generales de los precios de las acciones, los tipos de cambio, las tasas de interés y los precios de las materias primas. Puede ser específico de la industria o afectar el mercado de valores; una buena manera de protegerse contra este tipo de riesgo es diversificar las inversiones en muchos sectores. Una variedad de valores que históricamente ha mantenido su valor, incluso en tiempos de fuertes disturbios en el mercado, son los metales preciosos. Plataformas como Money Metals y APMEX hacen que sea muy fácil para los inversores en los EE. UU. Ganar exposición a este mercado.

Métricas de empresas y acciones

Una vez que haya evaluado los riesgos asociados con una de sus inversiones potenciales, es hora de ver algunos números. Estas son las métricas que debe considerar al elegir una acción:

Relación precio-beneficio

La relación precio-beneficio, también conocida como relación P/E, mide la relación entre el valor de mercado de una acción (es decir, cuánto está dispuesta a pagar la gente por una acción) y cuánto gana la empresa (es decir, ganancias netas de la empresa). Se calcula simplemente como el cociente del precio de una acción dividido por las ganancias netas.

Este número puede indicar si una acción está sobrevaluada o subvaluada; si el cociente es alto, eso significa que el valor de la acción es alto en comparación con las ganancias, lo que puede indicar que la acción está sobrevaluada (es decir, la acción es demasiado cara).

Por otro lado, si el cociente es un número pequeño, indica que las ganancias son desproporcionadamente grandes en comparación con el precio de las acciones. En ese caso, la acción podría estar infravalorada (es decir, la acción es barata) y podría resultar una buena inversión.

El objetivo principal de la relación P/E es tener una idea de dónde están las acciones. Idealmente, evitará acciones sobrevaluadas e invertirá en acciones infravaloradas que tienen el potencial de aumentar su valor.

Relación precio-ventas

La relación precio-ventas, también conocida como relación P/S, mide la relación entre la capitalización de mercado de una empresa (es decir, el número de acciones por el precio de una acción) y cuánto ganó la empresa en el último año (es decir, , ganancias netas de los 12 meses anteriores). De manera similar a la relación P/E, la relación P/S se calcula como el cociente de la capitalización de mercado dividido por las ganancias netas.

Este número indica cuánto tiene que invertir un inversionista, en dólares, por cada dólar de ingresos. La relación AP/S superior a 1 indica que la capitalización de mercado es mayor que las ganancias netas de los últimos 12 meses, lo que sugiere que las acciones están sobrevaluadas (es decir, las acciones son demasiado caras).

Por otro lado, si la relación P/S es inferior a 1, indica que la capitalización de mercado es menor que las ganancias netas. Esta es una gran indicación de que la acción está infravalorada (es decir, la acción está barata). También es una de las primeras cosas que los analistas bursátiles observan al seleccionar acciones.

De manera similar a la relación P/E, el propósito principal de la relación P/S es determinar si una acción está sobrevaluada o infravalorada.

Pago de dividendos

El pago de dividendos o el rendimiento es cuánto paga una empresa a sus accionistas por poseer una acción de la empresa. Este número es un porcentaje de lo que una empresa paga a sus accionistas en comparación con lo que gana. Las proporciones de pago van desde el 1% y pueden llegar hasta el 6% o incluso más.

Algunas cosas a tener en cuenta: algunas empresas pueden aumentar temporalmente su rendimiento anual para atraer inversores. Sin embargo, esto generalmente no es sostenible y es posible que tengan que reducirlos a corto plazo.

Un buen lugar para comenzar a buscar acciones consistentes que rindan altos dividendos es el Vanguard High Dividend Yield Index . Este índice recopila acciones que han aumentado constantemente su rendimiento durante al menos cinco años, pero la mayoría tiene más. Johnson & Johnson (JNJ), por ejemplo, ha aumentado su rendimiento cada año durante los últimos 60 años.

Por otro lado, algunas empresas en las primeras etapas no pagan dividendos en absoluto, sino que optan por reinvertir su capital para crecer. Es crucial que se asegure de que las acciones que elija se alineen con sus objetivos.

Beta

La Beta es una medida de cómo se comporta una acción, o un tipo de activo, en comparación con el mercado de valores en su conjunto (es decir, mide qué tan volátil es un activo). Una Beta es un número que se puede calcular mediante un análisis de regresión . Es un número que va de -1 a 1 e indica el desempeño de un valor particular con respecto al mercado.

Una Beta de exactamente 1 indica una correlación completa entre la seguridad y el mercado; si el mercado tiene un repunte, también lo hará la acción en particular.

Si la Beta es cero, eso significa que no hay correlación entre el mercado y el activo y que funcionan de forma independiente. Un buen ejemplo de esto son los activos refugio como la plata y el oro. Estos históricamente han conservado su valor independientemente de lo que haga el mercado.

Si la Beta es negativa, indica una correlación inversa entre el mercado y el activo. Sin embargo, si la demanda aumenta, el valor del activo disminuye y viceversa.

Debe tener esto en cuenta al crear su cartera y asegurarse de tener una combinación saludable de activos que tengan una Beta positiva (estos le darán la mayor cantidad de ganancias) e inversiones que tengan una Beta cercana a 0 (estos agregarán estabilidad a su portafolio).

Creación de una cartera diversificada

El siguiente paso es construir una cartera diversificada. Ya has escuchado esto antes: no pongas todos los huevos en una canasta; esto es notablemente preciso cuando se trata de invertir.

Si elige e invierte solo en un puñado de acciones, está agregando un riesgo innecesario a su cartera y preparándose para el fracaso. En términos del número Beta, si invierte exclusivamente en acciones con una correlación muy alta con el mercado de valores (Beta = 1), sus tenencias pueden diezmarse en cuestión de días si el mercado sufre la menor de las caídas. Lo mismo sucede si invierte en una sola industria: cualquier recesión reducirá drásticamente sus ganancias.

Lo más importante que debe tener en cuenta al crear su cartera es asignar sus inversiones a diferentes activos: acciones, bonos, bienes raíces, materias primas y efectivo. Con este enfoque, puede reducir el riesgo general y cubrirse para la mayoría de los escenarios. También es importante tener en cuenta la industria y la diversidad de acciones. Esto se puede lograr invirtiendo en industrias no correlacionadas e invirtiendo tanto en acciones de crecimiento como en acciones que generan dividendos.

Selecciones de acciones de terceros

A estas alturas, debería tener una idea clara de cómo elegir acciones que se adapten a sus objetivos a largo plazo. Tenga en cuenta que este proceso puede llevar mucho tiempo: deberá mantenerse al día con todos sus suministros diariamente para asegurarse de aprovechar todas las oportunidades. También deberá estar al tanto de las noticias y los desarrollos mundiales que pueden afectar los precios de sus participaciones.

Si no tiene ese tipo de tiempo disponible en este momento, podría valer la pena considerar un servicio de selección de valores . Estas plataformas ofrecen herramientas de investigación, carteras diversificadas creadas por expertos, entornos de prueba para probar estrategias y más. Revisamos los nueve mejores servicios de selección de acciones en 2022, así que asegúrese de revisarlos.