Что такое оборотный капитал и почему он важен для моего малого бизнеса?

Существует большое разнообразие типов оборотного капитала, от первоначального оборотного капитала до постоянного оборотного капитала, оборотного капитала с резервной маржой и многого другого. Здесь мы собираемся сосредоточиться на регулярном оборотном капитале.

SBA определяет обычный оборотный капитал как деньги, используемые для покрытия повседневных расходов, поэтому они необходимы для любого успешного бизнеса. У вас должен быть достаточный капитал для выполнения ваших повседневных операций, но вы не хотите, чтобы деньги просто лежали без дела; в конце концов, очень важно вкладывать деньги в развитие своего бизнеса.

Для некоторых предприятий просто понимание уравнения оборотного капитала и сокращение ненужных расходов являются ключом к правильному управлению оборотным капиталом. Для других предприятий кредиты на пополнение оборотного капитала являются единственным способом поддержания стабильного денежного потока.

Что такое оборотный капитал и для чего он используется? Давайте погрузимся.

Что такое оборотный капитал?

Возможно, вам более знакомы термины «операционный капитал» и «оборотный капитал», но это просто разные термины для одного и того же. Оборотный капитал – это разница между вашими текущими активами и вашими текущими обязательствами. По сути, это объем вашей операционной ликвидности.

Для целей определения:

• Текущие активы: сюда входят наличные денежные средства и любые активы, которые станут ликвидными к концу финансового года. Активы, которые могут стать ликвидными позже в этом году, включают такие вещи, как товарно-материальные запасы, которые должны быть перемещены, и дебиторская задолженность.
• Текущие обязательства: долги предприятия, которые должны быть выплачены в течение следующих двенадцати месяцев, включая кредиторскую задолженность, накладные расходы и долги, такие как краткосрочные кредиты.

Самая большая путаница в отношении оборотного капитала связана с тем, что ваши текущие активы включают наличные и неденежные активы. Хотя оба фактора учитываются при расчете вашего оборотного капитала — предполагается, что активы, такие как неоплаченные счета, скоро станут ликвидными — вам также нужно знать, сколько у вас ликвидности оборотного капитала . Ликвидность вашего оборотного капитала — это просто сумма вашего оборотного капитала, которая в настоящее время находится в наличных деньгах.

Теперь давайте посмотрим, что все это означает на практике.

Почему оборотный капитал имеет значение

Оборотный капитал представляет собой вашу свободную способность (или ее отсутствие) для дополнительных расходов. Если у вас есть 5000 долларов в оборотном капитале, это свидетельствует о том, что вы можете погасить долги своего бизнеса и по-прежнему покрывать расходы, необходимые вашему бизнесу для продолжения работы. Если ваш оборотный капитал отрицательный, это указывает на то, что вам будет трудно покрыть все свои расходы, и вы можете быть плохим кандидатом на получение кредита.

Даже если вы не ищете кредит, знание показателей вашего оборотного капитала может дать вам представление о том, эффективно ли вы используете свой доход или рискуете залезть в долги из-за небольшого сбоя.

Формула оборотного капитала

Формула оборотного капитала очень проста:

Текущие активы – текущие обязательства = оборотный капитал

Например, предположим, что текущие активы и обязательства вашего бизнеса выглядят примерно так:

Ваши общие текущие активы составляют 10 000 долларов, ваши текущие обязательства — 8 000 долларов. Ваш оборотный капитал составит 2000 долларов (10 000–8 000 долларов).

Помните, что не все ваши текущие активы находятся в форме наличных денег. В приведенном выше примере у вас есть текущие активы на сумму 10 000 долларов, но доступны только 2 000 долларов наличными. У вас также есть запасы на сумму 5 000 долларов США, поэтому вы не получите эти средства до тех пор, пока клиенты не купят товары , а 3 000 долларов США относятся к дебиторской задолженности, то есть вы не получите средства, пока ваши клиенты не оплатят свои счета .

Важно помнить о ликвидности оборотного капитала, чтобы знать, какая часть вашего оборотного капитала фактически доступна для немедленного использования.

Что такое хороший коэффициент оборотного капитала?

Есть еще одна простая формула, с которой вам следует ознакомиться, и это коэффициент вашего оборотного капитала. Хотя невозможно свести все сложности бизнеса к одному числу, коэффициент оборотного капитала можно использовать как приблизительную оценку общего состояния вашей компании.

Коэффициент оборотного капитала = Текущие активы / Текущие обязательства

Возвращаясь к нашему предыдущему примеру, мы можем разделить наши активы на наши обязательства, чтобы получить коэффициент оборотного капитала: 10 000 долларов США / 8 000 долларов США = 1,2. Вообще говоря, вам нужен коэффициент оборотного капитала где-то между 1,2 и 2,0. Если он ниже 1,2, у вас могут возникнуть проблемы с финансированием. Если он выше 2,0, возможно, вы неэффективно используете свои активы и не можете расти такими темпами, как могли бы.

Как улучшить свой оборотный капитал

Поскольку ваш оборотный капитал основан на двух противоположных величинах — текущих активах и текущих обязательствах, — вы можете повлиять на результаты своего оборотного капитала, изменив свои текущие активы или изменив свои текущие обязательства. Многие предприятия захотят увеличить свои текущие активы и/или сократить свои текущие обязательства, чтобы увеличить объем имеющегося у них оборотного капитала. Но помните, что слишком высокий коэффициент оборотного капитала означает, что вы, вероятно, неэффективно используете свой капитал, поэтому в некоторых случаях вы можете сделать наоборот.

Есть много разных способов улучшить коэффициент оборотного капитала, но многие из них подпадают под определение повышения эффективности вашего бизнеса. Это включает в себя инвестиции в лучшее управление запасами, внедрение политик, поощряющих своевременную оплату дебиторской задолженности, сокращение потерь и улучшение движения денежных средств. В зависимости от вашего бизнеса это может быть тривиальной или сложной задачей.

И если вы ищете информацию о кредитах на оборотный капитал, ознакомьтесь с нашим списком лучших кредитов на оборотный капитал.