Co to jest wezwanie do uzupełnienia depozytu i jak go uniknąć?

Załóżmy, że pożyczyłeś pieniądze od brokera, aby kupić papiery wartościowe na niestabilnym rynku, a wartość rynkowa papierów wartościowych spada poniżej pewnego poziomu zwanego depozytem zabezpieczającym. Następnie otrzymujesz od swojego brokera wezwanie do zdeponowania dodatkowych środków lub papierów wartościowych na swoim koncie, tak aby spełniało on minimalny wymóg depozytu zabezpieczającego.

Krótko mówiąc, to wezwanie jest wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Zrozumienie handlu depozytem zabezpieczającym

Zrozumienie definicji wezwania do uzupełnienia depozytu, którą podaliśmy powyżej, będzie znacznie łatwiejsze, gdy omówimy wszystkie powiązane terminy: depozyt zabezpieczający ogólnie i depozyt zabezpieczający w szczególności, konto depozytowe, pożyczka depozytowa i handel z depozytem zabezpieczającym. Przejrzymy je jeden po drugim.

Przede wszystkim słowo „marża” ma dwa różne znaczenia w biznesie i finansach. Mówiąc o marżach w biznesie, zwykle mówimy o marżach zysku - czyli kwocie, którą otrzymujesz, gdy odejmujesz koszt sprzedanych towarów od całkowitej sumy zarobionej ze sprzedaży tych towarów.

Jednak w finansach depozyt zabezpieczający to po prostu kapitał własny na koncie depozytowym, który jest rodzajem rachunku maklerskiego, który otwierasz, gdy chcesz pożyczyć pieniądze od brokera na zakup produktu finansowego, takiego jak kontrakty terminowe lub opcje.

Fundusze, które pożyczasz, to pożyczka z depozytem zabezpieczającym, podczas gdy czynność kupowania za jej pomocą papierów wartościowych nazywana jest „kupowaniem na marginesie” lub „handlem z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego”. Kupowane papiery wartościowe stanowią zabezpieczenie kredytu pod zastaw.

Po sfinalizowaniu zakupu, twój kapitał na rachunku depozytowym nie może spaść poniżej pewnego poziomu, zwanego depozytem zabezpieczającym. Według Urzędu Regulacji Branży Finansowej poziom ten wynosi obecnie 25% całkowitej wartości papierów wartościowych na Twoim rachunku zabezpieczającym, chociaż niektóre domy maklerskie mogą nałożyć wyższą marżę na utrzymanie.

W tym miejscu ponownie podchodzimy do terminu „wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego”. Portfel mieszczący się w ramach depozytu zabezpieczającego jest dokładnie tym, co uruchamia wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Jeśli tak się stanie, musisz zdeponować pieniądze lub papiery wartościowe, aby osiągnąć kapitał konta i przywrócić mu dobrą kondycję.

Jak działają wezwania do uzupełnienia depozytu

Ustaliliśmy więc, że wartość Twojego konta składa się z depozytu zabezpieczającego i środków, które pożyczyłeś od brokera na depozyt zabezpieczający. Zwiększa to Twoje zarobki, jeśli wszystko pójdzie dobrze, ale także Twoje straty, jeśli rynek spadnie.

Jeśli tak się stanie, będziesz mieć kilka opcji, które omówimy w dalszej części tego artykułu. Ale najpierw spójrzmy na przyczynę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Co powoduje wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?

Jak wspomniano, wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego występuje, gdy wartość papierów wartościowych na rachunku zabezpieczającym spada poniżej wymagań dotyczących utrzymania brokera.

Zwykle dzieje się tak, gdy spada wartość rynkowa papierów wartościowych. Aby lepiej zrozumieć, jak to działa, spójrzmy na przykład wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Na przykład znalazłeś odpowiednią liczbę akcji, aby zaspokoić swoje potrzeby, wpłaciłeś 10 000 USD na swoje konto i pożyczyłeś kolejne 10 000 USD od firmy maklerskiej na łączną kwotę 20 000 USD. Następnie kupiłeś 200 akcji po cenie 100 USD za sztukę. Wartość Twojego konta wynosi teraz 20 000 USD. Depozyt zabezpieczający brokera, od którego pożyczyłeś 10 000 $, wynosi na przykład 30%.

Wkrótce po zakupie papierów wartościowych ich wartość rynkowa spada do 60 USD na akcję, co odpowiada 12 000 USD. Ponieważ minimalna wartość Twojego konta wynosi 14 285,71 USD (wyliczana jest przy użyciu następującego wzoru: Wartość kredytu zabezpieczającego / (1 - depozyt zabezpieczający)), musisz teraz zabezpieczyć dodatkowy kapitał, aby spełnić wymóg depozytu zabezpieczającego.

Brokerzy nie dzwonią za każdym razem, gdy wartość konta spada

Zobaczmy teraz, co dzieje się podczas wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Jeśli wartość Twoich papierów wartościowych na Twoim rachunku zabezpieczającym spadnie poniżej pewnego poziomu ustalonego przez Twoją firmę maklerską, wyśle ​​ona wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, żądając dodania środków pieniężnych lub papierów wartościowych do Twojego rachunku. Jeśli nie jesteś w stanie spełnić tego żądania, Twój dom maklerski może sprzedać Twoje papiery wartościowe, aby doprowadzić Twój rachunek do wymaganego depozytu zabezpieczającego.

Pamiętaj, że możesz nie otrzymywać wezwań do uzupełnienia depozytu za każdym razem, gdy spada Twoje konto depozytowe. Mimo to firma maklerska sprzeda twoje papiery wartościowe, aby przywrócić równowagę. Dlatego uważnie przeczytaj warunki, szukając maklera giełdowego online. I pamiętaj, że aktywa sprzedawane podczas wezwania do uzupełnienia depozytu zwykle nie dają pozytywnych wyników finansowych.

Jak uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu?

Istnieje kilka sposobów na zmniejszenie ryzyka otrzymania wezwania do uzupełnienia depozytu od brokera:

• Kupuj aktywa o wysokim potencjale zarobkowym. Jeśli inwestujesz na marżę, ta strategia jest zazwyczaj najlepsza.
• Ogranicz dywersyfikację zmienności. Korzystając z tej opcji, ograniczasz szanse na ekstremalne spadki wartości Twojego portfela papierów wartościowych.
• Miej oko na swoje konto. Regularnie monitoruj wartość swoich papierów wartościowych i saldo kredytu. Pomoże Ci być na bieżąco z wszelkimi zmianami i podjąć niezbędne działania, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
• Zabezpiecz dodatkową gotówkę, nawet kosztem zakupu dodatkowych papierów wartościowych. Jeśli uważasz, że istnieje szansa, że ​​dostaniesz wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, zawsze dobrze jest mieć dostęp do dodatkowej gotówki. Jeśli otrzymasz wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, możesz natychmiast wpłacić środki na swoje konto i uniknąć negatywnych konsekwencji.
• Ustaw minimalną marżę na utrzymanie wyższą niż wymaga tego Twój broker. Przelewając środki na swoje konto, gdy depozyt zabezpieczający osiągnie ustalony przez Ciebie limit, możesz uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, co oznacza, że ​​nie ryzykujesz znacznych strat, gdy broker sprzeda Twoje papiery wartościowe.
• Regularnie spłacaj dług. Chociaż cieszysz się elastycznością, jeśli chodzi o spłatę kredytu pod zastaw marży, powinieneś spłacać przynajmniej część swojego zadłużenia każdego miesiąca. W ten sposób kontrolujesz odsetki, a rachunek depozytowy na poziomie wymaganym przez Twojego brokera.

Jak przywrócić konto depozytowe?

Lepiej zapobiegać niż leczyć, ale czasami nie będziesz w stanie uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu.

Jeśli otrzymasz połączenie, możesz wykonać jedną z następujących czynności:

• Wpłać więcej gotówki na swoje konto
• Sprzedawaj papiery wartościowe po niższych cenach, aby uzupełnić niedobór
• Przelej dodatkowy kapitał na swoje konto po zakupie papierów wartościowych

Pamiętaj, że nie będziesz miał dużo czasu na działanie: Brokerzy zwykle dają inwestorom od dwóch do pięciu dni na przywrócenie konta depozytowego po wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Ostatnie słowo

Wiedza o tym, co dzieje się podczas wezwania do uzupełnienia depozytu, może pomóc w uniknięciu kosztownych błędów. Pamiętaj, aby uważnie obserwować swoje konto, ograniczać ekspozycję na zmienne rynki i spłacać miesięczną pożyczkę. Dzięki tym wskazówkom będziesz na dobrej drodze do sukcesu w handlu akcjami online.