Qu'est-ce que la spéculation ? Principales différences entre investir et spéculer expliquées

Le monde de la finance regorge de jargon et de terminologie qui peuvent prêter à confusion même pour ceux qui ne sont pas totalement familiers avec le domaine. Deux des concepts les plus souvent confondus sont l'investissement et la spéculation.

Bien que les deux activités impliquent de risquer de l'argent dans l'espoir d'obtenir un rendement, il existe des distinctions importantes entre elles. Dans cet article, nous examinerons de plus près ce que l'on entend par investissement par rapport à la spéculation, et couvrirons les principales considérations lors du choix de l'option qui vous convient.

Investissement et investisseurs

Commençons par définir certains termes clés avant de procéder à la comparaison. Tout d'abord, nous devons expliquer le concept d'investissement et qui sont les investisseurs.

L'acte d'investir implique l'achat d'actifs dans l'espoir que leur valeur augmentera avec le temps ou que l'acquisition générera constamment des revenus. Une stratégie d'investissement couvre plusieurs années, voire plus, car la croissance à long terme est l'objectif final de ces achats.

Un investisseur peut s'attendre à ce que ses actifs génèrent des bénéfices par le biais d'intérêts ou d'une appréciation du capital.

Exemples et stratégies d'investissement

Investir, par définition, consiste à offrir du capital en échange d'une part de propriété ; la transaction financière d'investissement la plus courante sera l'achat d'actions, d'obligations, de rentes et de FNB. L'immobilier est également l'un des moyens les plus stables de générer des bénéfices réguliers grâce à la location. Les stratégies d'investissement ciblant le marché immobilier sont également populaires en raison de la tendance des actifs à augmenter leur valeur intrinsèque simplement en raison des demandes du marché.

Les investisseurs disposant d'un capital suffisant peuvent également adhérer à des fonds communs de placement. Certaines sociétés privées offrent des fonds communs de placement comme un moyen pour plusieurs investisseurs de mettre leur argent en commun afin qu'ils puissent investir dans des titres diversifiés coûteux ou diversifier leurs portefeuilles d'investissement avec plus de facilité et moins de risques - à condition que le gestionnaire de fonds soit fiable.

Il existe, bien sûr, d'autres façons dont les gens peuvent développer leurs portefeuilles d'investissement. Par exemple, les œuvres d'art, les antiquités ou d'autres objets de collection sont des opportunités d'investissement beaucoup plus stables que les fonds spéculatifs.

La valeur des artefacts est pratiquement sûre de se multiplier au fil des ans, ce qui est la différence cruciale entre un investissement et une spéculation, mais aussi pourquoi ce sont des actifs si excitants, surtout si un actif ou une collection a déjà une histoire de devenir plus chere.

Qu'est-ce que la spéculation ?

En un coup d'œil, la spéculation peut sembler identique à l'investissement. Vous devez acheter un actif pour commencer et votre objectif ultime est de réaliser des bénéfices. Alors, qu'est-ce qui fait de vous un spéculateur plutôt qu'un investisseur ? La principale différence est le temps.

Les investissements spéculatifs ne sont pas censés être à long terme. Au lieu de cela, ils sont généralement conçus comme un moyen de tirer parti d'une tendance spécifique, d'un changement soudain du marché ou simplement comme un investissement à court terme à haut risque. De par leur nature, les spéculateurs font des paris risqués, mais les décisions commerciales spéculatives sont généralement fondées sur l'expérience des mouvements antérieurs du marché et sur une énorme tolérance au risque.

Exemples de spéculation

Pour mieux expliquer la nature complexe de la spéculation, nous examinerons certains des actifs spéculatifs les plus courants et comment les spéculateurs forment leurs stratégies autour d'eux.

Devises

Acheter une devise dans l'espoir qu'elle augmentera en valeur est un investissement de spéculation répandu. Vous pouvez acheter une devise étrangère dans l'espoir qu'elle grandisse par rapport aux autres. De même, les spéculateurs ont tendance à s'engager dans le trading de crypto sur des bourses populaires pour profiter des changements brusques sur le marché volatil de la crypto.

Marchandises

Les métaux précieux et les produits agricoles comme l'or, le pétrole ou le maïs sont des catégories d'actifs spéculatifs populaires, car ils ont tendance à obtenir beaucoup de traction en raison de diverses industries qui en dépendent. Par exemple, le prix de l'or augmente en période de crise économique et le prix du pétrole monte en flèche chaque fois qu'il y a des problèmes de chaîne d'approvisionnement.

Vente à découvert

C'est lorsque vous vendez un titre - comme une action ou une obligation - que vous ne possédez pas et que vous espérez le racheter à un prix inférieur afin de pouvoir empocher la différence. La vente à découvert est considérée comme très risquée, car rien ne garantit que le coût du titre baissera, en particulier dans un marché boursier volatil.

Contrats à terme

Les contrats à terme sont des investissements intrinsèquement spéculatifs, car ils représentent des ventes effectuées sur la base d'un accord selon lequel la transaction aura lieu à une heure et une date prédéterminées, mais également à un prix convenu par les deux parties.

Lorsque le contrat expire, l'acheteur doit effectuer un achat. À ce moment-là, le prix d'achat initial pourrait être relativement bas et, par conséquent, rentable. Pourtant, cela pourrait aussi dévaluer tellement que le spéculateur perd une somme d'argent importante.

Choix

Parallèlement aux contrats à terme, les options sont des actifs spéculatifs qui mettent vraiment en valeur la différence entre la spéculation et l'investissement. C'est un contrat d'achat ou de vente de l'actif sous-jacent à un prix spécifié. Les contrats d'options contiennent également une date d'expiration, mais cela ne constitue pas une obligation, d'où son nom - c'est facultatif.

Principales différences entre investir et spéculer

Maintenant que nous avons examiné les définitions d'investir et de faire un pari spéculatif, examinons de plus près certaines des principales différences entre les deux :

But - La principale différence entre ces deux activités est leur but. Les investisseurs cherchent généralement à générer des rendements à long terme en plaçant leur argent dans des actifs qui, selon eux, s'apprécieront avec le temps. D'autre part, les spéculateurs cherchent généralement à générer des profits rapides en profitant des mouvements de prix à court terme.

Risque - Une autre différence clé est le degré de risque encouru. L'investissement comporte généralement moins de risques que la spéculation. En effet, les investisseurs ont tendance à investir dans des actifs bien établis appartenant à des sociétés ayant des antécédents de rentabilité, tandis que les spéculateurs investissent souvent dans des actifs plus volatils tels que les matières premières ou les contrats à terme.

Heureusement, la Securities and Exchange Commission (SEC) veille à ce que le risque soit atténué en pénalisant les commerçants d'initiés et ceux qui provoquent une forte volatilité.

Horizon temporel - La durée d'un investissement est une autre distinction importante. Les investisseurs ont généralement un horizon à long terme, tandis que l'objectif d'investissement spéculatif est d'avoir une rotation rapide, sans avoir à attendre trop longtemps pour que les bénéfices arrivent.

Financement - Une distinction importante entre le fonctionnement des investisseurs et des spéculateurs réside dans leurs capacités de financement. Les investisseurs utilisent généralement leur propre argent ou font partie de fonds communs de placement, tandis que la nature de la spéculation signifie que les spéculateurs travaillent généralement avec des fonds empruntés.

Attitude des investisseurs - De manière générale, les investisseurs sont plus prudents lorsqu'ils choisissent des entreprises et des actifs dans lesquels ils vont investir. Contrairement à une décision d'investissement à long terme, les attitudes des spéculateurs peuvent être considérées comme imprudentes et même agressives, même si nous prenons en compte l'analyse technique que les spéculateurs emploient avant de faire un investissement spéculatif.

Les risques d'investir

Bien qu'investir implique toujours un certain risque, il existe plusieurs façons de le minimiser. Il s'agit notamment de diversifier votre portefeuille sur le marché boursier, d'investir dans d'autres actifs financiers avec une longue histoire d'appréciation et de travailler avec des experts de l'industrie - c'est-à-dire d'employer un conseiller financier.

Le risque de marché est le plus grand déterminant de l'investissement par rapport à la spéculation : il s'agit du risque que le marché global baisse, ce qui entraînerait probablement une baisse de la valeur de votre investissement également. Investir, c'est opter pour des actifs qui se sont révélés relativement insensibles à ces mouvements brutaux des cours boursiers, alors que les paris spéculatifs comptent sur eux.

Un autre risque à considérer est le risque de crédit, ce qui signifie que la contrepartie à votre investissement pourrait manquer à ses obligations. Si vous investissez dans une obligation, le risque de crédit est le risque que l'émetteur ne soit pas en mesure d'effectuer les paiements d'intérêts comme promis. Ce risque est minimisé en investissant dans des obligations de grande qualité émises par des sociétés bénéficiant d'une solide cote de crédit.

Enfin, le risque politique est quelque chose dont il faut être conscient. Les événements politiques peuvent faire baisser la valeur de votre investissement, donc investir dans des actions étrangères est toujours à la limite de la spéculation.

Les risques de la spéculation

La spéculation est souvent plus risquée que l'investissement, comme expliqué précédemment lorsque nous avons dû définir un spéculateur et le processus d'achat et de vente d'actifs spéculatifs. Pourtant, tout comme pour les investissements, il existe des moyens d'atténuer ce risque.

Pour éviter de perdre de l'argent, les actifs spéculatifs ne doivent représenter qu'un petit pourcentage de votre portefeuille global. Même si votre spéculation ne se réalise pas, vos pertes seront maîtrisées. Bien sûr, éviter d'utiliser les fonds de votre compte d'épargne est la voie à suivre.

Le trading sur marge est une autre forme de spéculation qui peut être très risquée. C'est parce que vous utilisez un effet de levier, ce qui signifie que vous empruntez effectivement de l'argent pour échanger. Si le prix de l'actif vous est défavorable, vous pourriez finir par devoir beaucoup d'argent. Le trading sur marge est réservé aux investisseurs qui acceptent de prendre un niveau de risque élevé.

Enfin, il est important de se rappeler que la spéculation est souvent basée sur des paris à court terme, ce qui augmente le risque que quelque chose tourne mal et que vous perdiez de l'argent. Utiliser une stratégie à long terme pour récupérer les pertes et ne spéculer qu'avec de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre est le seul moyen relativement sûr de spéculer.

Conclusion

Alors, quelle option choisir dans ce duel investissement vs spéculation ?

Cela dépend de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel. La spéculation peut être la voie à suivre si vous cherchez à réaliser un profit rapide. Mais si vous cherchez à générer des rendements à long terme, investir peut être la meilleure option. Connaissant les risques et par une analyse fondamentale, vous serez prêt à commencer à faire travailler votre argent pour vous, quelle que soit l'option que vous choisissez.