Co to są spekulacje? Wyjaśnienie kluczowych różnic między inwestowaniem a spekulacją

Świat finansów jest pełen żargonu i terminologii, które mogą być mylące nawet dla osób, które nie są całkowicie obeznane z tą dziedziną. Dwie najczęściej mylone koncepcje to inwestowanie i spekulacja.

Chociaż obie czynności wiążą się z ryzykowaniem pieniędzy w nadziei na zysk, istnieją między nimi ważne różnice. W tym artykule przyjrzymy się bliżej, co należy rozumieć przez inwestowanie w porównaniu ze spekulacją, i omówimy główne kwestie przy podejmowaniu decyzji, która opcja jest dla Ciebie odpowiednia.

Inwestowanie i inwestorzy

Zacznijmy od zdefiniowania pewnych kluczowych terminów, zanim przejdziemy do porównania. Najpierw musimy wyjaśnić pojęcie inwestowania i kim są inwestorzy.

Czynność inwestowania polega na kupowaniu aktywów z oczekiwaniem, że ich wartość będzie rosła w czasie lub że przejęcie będzie konsekwentnie generować dochód. Strategia inwestycyjna obejmuje kilka lat, a nawet dłużej, ponieważ ostatecznym celem takich zakupów jest długoterminowy wzrost.

Inwestor może oczekiwać, że jego aktywa przyniosą zysk poprzez oprocentowanie lub aprecjację kapitału.

Przykłady i strategie inwestycyjne

Inwestowanie z definicji polega na oferowaniu kapitału w zamian za część własności; najczęstszą inwestycyjną transakcją finansową będzie zakup akcji, obligacji, rent i funduszy ETF. Nieruchomości to także jeden z najbardziej stabilnych sposobów na regularne zarabianie na wynajmie. Strategie inwestycyjne skierowane do rynku nieruchomości są również popularne ze względu na tendencję aktywów do zwiększania ich wartości wewnętrznej tylko na skutek wymagań rynku.

Inwestorzy z wystarczającym kapitałem mogą również dołączyć do funduszy inwestycyjnych. Niektóre prywatne firmy oferują fundusze inwestycyjne jako sposób, w jaki wielu inwestorów może łączyć swoje pieniądze, aby mogli inwestować w drogie zróżnicowane papiery wartościowe lub dywersyfikować swoje portfele inwestycyjne z większą łatwością i mniejszym ryzykiem – pod warunkiem, że zarządzający funduszem jest wiarygodny.

Istnieją oczywiście inne sposoby, w jakie ludzie mogą powiększać swoje portfele inwestycyjne. Na przykład dzieła sztuki, antyki lub inne kolekcje są znacznie bardziej stabilnymi możliwościami inwestycyjnymi niż fundusze hedgingowe.

Wartość artefaktów z pewnością wzrośnie z biegiem lat, co jest kluczową różnicą między inwestycją a spekulacją, ale także dlaczego są tak ekscytującymi aktywami, zwłaszcza jeśli zasób lub kolekcja ma już historię wzrostu kosztowny.

Co to są spekulacje?

Na pierwszy rzut oka spekulacje mogą wydawać się tożsame z inwestowaniem. Aby rozpocząć, musisz kupić zasób, a Twoim ostatecznym celem jest osiągnięcie zysku. Więc co sprawia, że ​​jesteś spekulantem, a nie inwestorem? Kluczową różnicą jest czas.

Inwestycje spekulacyjne nie mają być długoterminowe. Zamiast tego są zwykle tworzone jako sposób na skorzystanie z określonego trendu, nagłej zmiany rynku lub po prostu jako krótkoterminowa inwestycja wysokiego ryzyka. Z natury spekulanci robią ryzykowne zakłady, ale spekulacyjne decyzje handlowe są zwykle oparte na doświadczeniu z poprzednimi ruchami na rynku i ogromnej tolerancji na ryzyko.

Przykłady spekulacji

Aby lepiej wyjaśnić złożoną naturę spekulacji, przyjrzymy się niektórym z najczęstszych aktywów spekulacyjnych i sposobom, w jaki spekulanci tworzą wokół nich swoje strategie.

Waluty

Kupowanie waluty w nadziei, że jej wartość wzrośnie, jest powszechną inwestycją spekulacyjną. Możesz kupić obcą walutę w nadziei, że wzrośnie w porównaniu do innych. Podobnie spekulanci mają tendencję do angażowania się w handel kryptowalutami na popularnych giełdach, aby wykorzystać gwałtowne zmiany na niestabilnym rynku kryptowalut.

Surowce

Metale szlachetne i towary rolne, takie jak złoto, ropa czy kukurydza, są popularnymi kategoriami aktywów spekulacyjnych, ponieważ cieszą się one dużą popularnością ze względu na różne branże, które od nich zależą. Na przykład cena złota rośnie w czasach kryzysu gospodarczego, a cena ropy gwałtownie rośnie, gdy pojawiają się problemy z łańcuchem dostaw.

Krótka sprzedaż

Dzieje się tak, gdy sprzedajesz papiery wartościowe – takie jak akcje lub obligacje – których nie jesteś właścicielem i masz nadzieję, że je odkupisz po niższej cenie, aby zgarnąć różnicę. Krótka sprzedaż jest uważana za bardzo ryzykowną, ponieważ nie ma gwarancji, że koszt zabezpieczenia spadnie, szczególnie na niestabilnym rynku akcji.

Kontrakty terminowe

Kontrakty terminowe są z natury inwestycjami spekulacyjnymi, ponieważ reprezentują sprzedaż dokonaną na podstawie umowy, że handel odbędzie się w z góry określonym czasie i terminie, ale także po cenie, którą obie strony uzgodnią z pierwszej ręki.

Po wygaśnięciu umowy kupujący musi dokonać zakupu. Do tego czasu początkowa cena zakupu może być stosunkowo niska, a zatem opłacalna. Mimo to może również zdewaluować się tak bardzo, że spekulant straci znaczną ilość pieniędzy.

Opcje

Oprócz kontraktów futures opcje są aktywami spekulacyjnymi, które naprawdę pokazują różnicę między spekulacją a inwestycją. Jest to kontrakt na zakup lub sprzedaż aktywów bazowych po określonej cenie. Kontrakty opcyjne zawierają również datę wygaśnięcia, ale nie stanowi ona zobowiązania, stąd jej nazwa - jest opcjonalna.

Kluczowe różnice między inwestowaniem a spekulacją

Teraz, gdy przyjrzeliśmy się definicjom zarówno inwestowania, jak i obstawiania spekulacyjnego, przyjrzyjmy się bliżej niektórym kluczowym różnicom między nimi:

Cel - Główną różnicą między tymi dwoma czynnościami jest ich cel. Inwestorzy zazwyczaj starają się generować długoterminowe zyski, inwestując swoje pieniądze w aktywa, które ich zdaniem z czasem będą zyskiwać na wartości. Z drugiej strony spekulanci zazwyczaj starają się generować szybkie zyski, wykorzystując krótkoterminowe ruchy cen.

Ryzyko - Kolejną kluczową różnicą jest wielkość ryzyka. Inwestowanie na ogół wiąże się z mniejszym ryzykiem niż spekulacja. Dzieje się tak dlatego, że inwestorzy zazwyczaj inwestują w aktywa o ugruntowanej pozycji, należące do firm z historią rentowności, podczas gdy spekulanci często inwestują w aktywa o większej zmienności, takie jak towary lub kontrakty terminowe.

Na szczęście Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zapewnia, że ​​ryzyko jest łagodzone poprzez karanie handlowców wewnętrznych i osób powodujących dużą zmienność.

Horyzont Czasu - Kolejnym ważnym wyróżnikiem jest ramy czasowe inwestycji. Inwestorzy zazwyczaj mają horyzont długoterminowy, podczas gdy celem inwestycyjnym spekulacji jest szybki zwrot bez konieczności zbyt długiego oczekiwania na przybycie zysków.

Finansowanie — ważne rozróżnienie między sposobem działania inwestorów a spekulantów mieści się w zakresie ich możliwości finansowania. Inwestorzy zazwyczaj korzystają z własnych pieniędzy lub są częścią funduszy powierniczych, podczas gdy charakter spekulacji oznacza, że ​​spekulanci zwykle pracują z pożyczonymi funduszami.

Postawa inwestora - Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy są bardziej ostrożni przy wyborze firm i aktywów, w które będą inwestować pieniądze. W przeciwieństwie do długoterminowej decyzji inwestycyjnej, postawy spekulantów można uznać za lekkomyślne, a nawet agresywne, nawet jeśli weźmiemy pod uwagę spekulanci analizy technicznej stosują przed dokonaniem inwestycji spekulacyjnej.

Ryzyko inwestowania

Chociaż inwestowanie zawsze wiąże się z pewnym ryzykiem, istnieje kilka sposobów, aby to zminimalizować. Obejmują one dywersyfikację portfela na giełdzie, inwestowanie w inne aktywa finansowe o długiej historii aprecjacji oraz współpracę z ekspertami branżowymi – np. zatrudnienie doradcy finansowego.

Ryzyko rynkowe jest największym wyznacznikiem inwestycji w porównaniu do spekulacji: jest to ryzyko, że ogólny rynek spadnie, co prawdopodobnie spowoduje również spadek wartości Twojej inwestycji. Inwestowanie oznacza wybieranie aktywów, które okazały się stosunkowo odporne na te zmiany cen akcji brutto, podczas gdy na nie liczą się zakłady spekulacyjne.

Kolejnym ryzykiem, które należy wziąć pod uwagę, jest ryzyko kredytowe, co oznacza, że ​​kontrahent Twojej inwestycji może nie wywiązać się ze swoich zobowiązań. Jeśli inwestujesz w obligację, ryzyko kredytowe to ryzyko, że emitent nie będzie w stanie wypłacić obiecanych odsetek. Ryzyko to jest minimalizowane poprzez inwestowanie w wysokiej jakości obligacje firm o wysokim ratingu kredytowym.

Wreszcie należy mieć świadomość ryzyka politycznego. Wydarzenia polityczne mogą spowodować spadek wartości inwestycji, więc inwestowanie w zagraniczne akcje zawsze graniczy z obszarem spekulacji.

Ryzyko spekulacji

Spekulacja jest często bardziej ryzykowna niż inwestowanie, jak wyjaśniono wcześniej, kiedy musieliśmy zdefiniować spekulanta oraz proces kupowania i sprzedawania aktywów spekulacyjnych. Jednak, podobnie jak w przypadku inwestowania, istnieją sposoby na ograniczenie tego ryzyka.

Aby uniknąć utraty pieniędzy, aktywa spekulacyjne powinny stanowić tylko niewielki procent całego portfela. Nawet jeśli twoje spekulacje się nie powiedzą, twoje straty będą trzymane w ryzach. Oczywiście unikanie korzystania ze środków z konta oszczędnościowego jest drogą do zrobienia.

Handel depozytami zabezpieczającymi to kolejna forma spekulacji, która może być bardzo ryzykowna. Dzieje się tak dlatego, że używasz dźwigni, co oznacza, że ​​skutecznie pożyczasz pieniądze na handel. Jeśli cena aktywów będzie przeciwko tobie, możesz być winien dużo pieniędzy. Handel z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego jest przeznaczony tylko dla inwestorów, którzy czują się komfortowo z podejmowaniem wysokiego poziomu ryzyka.

Na koniec ważne jest, aby pamiętać, że spekulacje często opierają się na krótkoterminowych zakładach, co daje większą szansę, że coś może pójść nie tak i możesz stracić pieniądze. Stosowanie długoterminowej strategii w celu odzyskania strat i spekulowanie tylko pieniędzmi, na których stratę możesz sobie pozwolić, jest jedynym stosunkowo bezpiecznym sposobem spekulacji.

Wniosek

Którą więc opcję wybrać w tym pojedynku inwestycyjnym i spekulacyjnym?

To zależy od Twoich celów, tolerancji na ryzyko i horyzontu czasowego. Spekulacja może być dobrym rozwiązaniem, jeśli chcesz szybko zarobić. Ale jeśli chcesz generować długoterminowe zyski, lepszym rozwiązaniem może być inwestowanie. Znając ryzyko i dzięki analizie fundamentalnej, będziesz gotowy, aby zacząć wykorzystywać swoje pieniądze, niezależnie od wybranej opcji.