Apa Itu Spekulasi? Perbedaan Kunci Antara Berinvestasi dan Berspekulasi Dijelaskan

Dunia keuangan penuh dengan jargon dan terminologi yang dapat membingungkan bahkan bagi mereka yang tidak terlalu asing dengan bidang tersebut. Dua konsep yang paling sering membingungkan adalah investasi dan spekulasi.

Meskipun kedua kegiatan tersebut melibatkan mempertaruhkan uang dengan harapan mendapatkan pengembalian, ada perbedaan penting di antara keduanya. Dalam artikel ini, kita akan melihat lebih dekat apa yang dimaksud dengan investasi vs. spekulasi, dan membahas pertimbangan utama saat memutuskan opsi mana yang tepat untuk Anda.

Investasi dan Investor

Mari kita mulai dengan mendefinisikan istilah kunci tertentu sebelum melanjutkan dengan perbandingan. Pertama, kita perlu menjelaskan konsep investasi dan siapa investor itu.

Tindakan investasi melibatkan pembelian aset dengan harapan bahwa nilainya akan meningkat dari waktu ke waktu, atau bahwa akuisisi akan secara konsisten menghasilkan pendapatan. Strategi investasi mencakup beberapa tahun, atau bahkan lebih lama, karena pertumbuhan jangka panjang adalah tujuan akhir dari pembelian tersebut.

Seorang investor mungkin mengharapkan aset mereka untuk menghasilkan keuntungan melalui bunga atau apresiasi modal.

Contoh dan Strategi Investasi

Investasi, menurut definisi, melibatkan penawaran modal dengan imbalan sepotong kepemilikan; transaksi keuangan investasi yang paling umum adalah pembelian saham, obligasi, anuitas, dan ETF. Real estat juga merupakan salah satu cara paling stabil untuk mendapatkan keuntungan reguler melalui sewa. Strategi investasi yang menargetkan pasar real estat juga populer karena kecenderungan aset untuk meningkatkan nilai intrinsiknya hanya karena permintaan pasar.

Investor dengan modal yang cukup juga dapat bergabung dengan reksa dana. Perusahaan swasta tertentu menawarkan reksa dana sebagai cara bagi banyak investor untuk mengumpulkan uang mereka sehingga mereka dapat berinvestasi dalam beragam sekuritas yang mahal atau mendiversifikasi portofolio investasi mereka dengan lebih mudah dan risiko yang lebih rendah - asalkan manajer dana dapat diandalkan.

Tentu saja ada cara lain yang bisa dilakukan orang untuk mengembangkan portofolio investasi mereka. Misalnya, karya seni, barang antik, atau barang koleksi lainnya merupakan peluang investasi yang jauh lebih stabil daripada dana lindung nilai.

Nilai artefak hampir pasti berlipat ganda selama bertahun-tahun, yang merupakan perbedaan penting antara investasi dan spekulasi, tetapi juga mengapa mereka menjadi aset yang menarik, terutama jika aset atau koleksi sudah memiliki sejarah menjadi lebih mahal.

Apa Itu Spekulasi?

Sepintas, spekulasi mungkin tampak identik dengan investasi. Anda perlu membeli aset untuk memulai, dan tujuan akhir Anda adalah menghasilkan keuntungan. Jadi apa yang membuat Anda menjadi spekulan dan bukan investor? Perbedaan utama adalah waktu.

Investasi spekulatif tidak dimaksudkan untuk jangka panjang. Sebaliknya, mereka biasanya dibuat sebagai cara untuk mengambil keuntungan dari tren tertentu, perubahan pasar yang tiba-tiba, atau hanya sebagai investasi jangka pendek yang berisiko tinggi. Secara alami, spekulan membuat taruhan berisiko, tetapi keputusan perdagangan spekulatif biasanya didasarkan pada pengalaman dengan pergerakan pasar sebelumnya dan toleransi risiko yang sangat besar.

Contoh Spekulasi

Untuk lebih menjelaskan sifat kompleks dari berspekulasi, kita akan melihat beberapa aset spekulatif yang paling umum dan bagaimana spekulan membentuk strategi mereka di sekitarnya.

mata uang

Membeli mata uang dengan harapan nilainya akan meningkat adalah investasi spekulasi yang tersebar luas. Anda dapat membeli mata uang asing dengan harapan akan tumbuh dibandingkan dengan yang lain. Demikian pula, spekulan cenderung terlibat dalam perdagangan kripto di bursa populer untuk mengambil keuntungan dari perubahan tajam di pasar kripto yang bergejolak.

Komoditas

Logam mulia dan barang pertanian seperti emas, minyak, atau jagung adalah kategori aset spekulatif yang populer, karena cenderung mendapatkan banyak daya tarik karena berbagai industri yang bergantung padanya. Misalnya, harga emas naik pada saat krisis ekonomi, dan harga minyak meroket setiap kali ada masalah rantai pasokan.

Penjualan Singkat

Ini adalah saat Anda menjual sekuritas - seperti saham atau obligasi - yang tidak Anda miliki, dan berharap untuk membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah sehingga Anda dapat mengantongi selisihnya. Short-selling dianggap sangat berisiko, karena tidak ada jaminan biaya sekuritas akan turun, terutama di pasar saham yang bergejolak.

Kontrak Berjangka

Futures adalah investasi spekulatif intrinsik, karena mewakili penjualan yang dilakukan berdasarkan kesepakatan bahwa perdagangan akan terjadi pada waktu dan tanggal yang telah ditentukan, tetapi juga pada harga yang disepakati kedua belah pihak secara langsung.

Ketika kontrak berakhir, pembeli harus melakukan pembelian. Pada saat itu, harga pembelian awal mungkin relatif rendah dan, oleh karena itu, menguntungkan. Namun, itu juga bisa mendevaluasi begitu banyak sehingga spekulan kehilangan sejumlah besar uang.

Pilihan

Di samping futures, opsi adalah aset spekulatif yang benar-benar menunjukkan perbedaan spekulasi vs. investasi. Ini adalah kontrak untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga tertentu. Kontrak opsi juga mengandung tanggal kedaluwarsa, tetapi tidak menimbulkan kewajiban, maka namanya - itu opsional.

Perbedaan Utama Antara Berinvestasi dan Berspekulasi

Sekarang kita telah melihat definisi dari investasi dan membuat taruhan spekulatif, mari kita lihat lebih dekat beberapa perbedaan utama antara keduanya:

Tujuan - Perbedaan utama antara kedua kegiatan ini adalah tujuannya. Investor biasanya berusaha menghasilkan pengembalian jangka panjang dengan memasukkan uang mereka ke dalam aset yang mereka yakini akan dihargai seiring waktu. Di sisi lain, spekulan biasanya mencari keuntungan cepat dengan memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek.

Risiko - Perbedaan utama lainnya adalah jumlah risiko yang terlibat. Berinvestasi umumnya melibatkan risiko yang lebih kecil daripada spekulasi. Itu karena investor cenderung berinvestasi pada aset mapan milik perusahaan dengan sejarah profitabilitas, sementara spekulan sering berinvestasi pada aset yang lebih fluktuatif seperti komoditas atau kontrak berjangka.

Untungnya, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) memastikan bahwa risiko dimitigasi dengan menghukum pedagang orang dalam dan mereka yang menyebabkan volatilitas tinggi.

Time Horizon - Kerangka waktu investasi adalah perbedaan penting lainnya. Investor biasanya memiliki cakrawala jangka panjang, sedangkan tujuan investasi spekulasi adalah untuk memiliki perputaran yang cepat, tanpa harus menunggu terlalu lama untuk mendapatkan keuntungan.

Pendanaan - Perbedaan penting antara cara kerja investor dan spekulan adalah dalam kemampuan pendanaan mereka. Investor biasanya menggunakan uang mereka sendiri, atau mereka adalah bagian dari reksa dana, sedangkan sifat spekulasi berarti spekulan biasanya bekerja dengan dana pinjaman.

Sikap Investor - Secara umum, investor lebih berhati-hati dalam memilih bisnis dan aset yang akan mereka investasikan. Berbeda dengan keputusan investasi jangka panjang, sikap spekulan dapat dianggap sembrono dan bahkan agresif, bahkan ketika kita memperhitungkannya. analisis teknis yang digunakan spekulan sebelum melakukan investasi spekulatif.

Risiko Berinvestasi

Meskipun berinvestasi selalu melibatkan beberapa risiko, ada beberapa cara untuk meminimalkannya. Ini termasuk mendiversifikasi portofolio Anda di pasar saham, berinvestasi di aset keuangan lain dengan sejarah apresiasi yang panjang, dan bekerja dengan pakar industri - misalnya, mempekerjakan penasihat keuangan.

Risiko pasar adalah penentu investasi vs. spekulasi terbesar: Ini adalah risiko bahwa pasar secara keseluruhan akan menurun, yang kemungkinan akan menyebabkan nilai investasi Anda juga turun. Berinvestasi berarti memilih aset yang telah terbukti relatif kebal terhadap pergerakan kotor harga saham ini, sementara taruhan spekulatif mengandalkannya.

Risiko lain yang perlu dipertimbangkan adalah risiko kredit, yang berarti bahwa pihak lawan investasi Anda dapat gagal memenuhi kewajibannya. Jika Anda berinvestasi dalam obligasi, risiko kredit adalah risiko bahwa penerbit tidak akan dapat melakukan pembayaran bunga seperti yang dijanjikan. Risiko ini diminimalkan dengan berinvestasi pada obligasi berkualitas tinggi dari perusahaan dengan peringkat kredit yang kuat.

Akhirnya, risiko politik adalah sesuatu yang harus diwaspadai. Peristiwa politik dapat menyebabkan nilai investasi Anda turun, sehingga berinvestasi di saham asing selalu berbatasan dengan wilayah spekulatif.

Risiko Spekulasi

Spekulasi seringkali lebih berisiko daripada berinvestasi, seperti yang dijelaskan sebelumnya ketika kita harus mendefinisikan spekulan dan proses jual beli aset spekulatif. Namun, seperti halnya berinvestasi, ada cara untuk mengurangi risiko ini.

Untuk menghindari kehilangan uang, aset spekulatif hanya terdiri dari sebagian kecil dari keseluruhan portofolio Anda. Bahkan jika spekulasi Anda tidak berhasil, kerugian Anda akan tetap terkendali. Tentu saja, menghindari penggunaan dana dari rekening tabungan Anda adalah cara yang harus dilakukan.

Perdagangan margin adalah bentuk spekulasi lain yang bisa sangat berisiko. Ini karena Anda menggunakan leverage, yang berarti Anda secara efektif meminjam uang untuk berdagang. Jika harga aset bertentangan dengan Anda, Anda bisa berutang banyak uang. Perdagangan margin hanya untuk investor yang merasa nyaman dengan risiko tingkat tinggi.

Akhirnya, penting untuk diingat bahwa spekulasi sering kali didasarkan pada taruhan jangka pendek, yang membawa peluang lebih besar bahwa sesuatu bisa salah dan Anda bisa kehilangan uang. Menggunakan strategi jangka panjang untuk menutup kerugian dan hanya berspekulasi dengan uang yang Anda mampu untuk kehilangan adalah satu-satunya cara yang relatif aman untuk berspekulasi.

Kesimpulan

Jadi, opsi mana yang harus dipilih dalam duel investasi vs spekulasi ini?

Itu tergantung pada tujuan Anda, toleransi risiko, dan cakrawala waktu. Berspekulasi mungkin cara untuk pergi jika Anda ingin membuat keuntungan cepat. Tetapi jika Anda ingin menghasilkan pengembalian jangka panjang, investasi mungkin merupakan pilihan yang lebih baik. Mengetahui risiko dan dengan analisis fundamental, Anda akan siap untuk mulai menggunakan uang Anda untuk Anda, opsi apa pun yang Anda pilih.