O que é especulação? Principais diferenças entre investir e especular explicadas

O mundo das finanças está cheio de jargões e terminologias que podem ser confusos mesmo para aqueles que não estão totalmente familiarizados com o campo. Dois dos conceitos mais comumente confundidos são investir e especular.

Embora ambas as atividades envolvam arriscar dinheiro na esperança de obter um retorno, existem distinções importantes entre elas. Neste artigo, examinaremos mais de perto o que se entende por investimento versus especulação e abordaremos as principais considerações ao decidir qual opção é a certa para você.

Investimentos e Investidores

Vamos começar definindo certos termos-chave antes de prosseguirmos com a comparação. Primeiro, precisamos explicar o conceito de investimento e quem são os investidores.

O ato de investir envolve a compra de ativos com a expectativa de que seu valor aumente ao longo do tempo, ou que a aquisição gere renda consistentemente. Uma estratégia de investimento abrange vários anos, ou até mais, já que o crescimento a longo prazo é o objetivo final de tais compras.

Um investidor pode esperar que seus ativos gerem lucro por meio de juros ou valorização do capital.

Exemplos e estratégias de investimento

Investir, por definição, envolve oferecer capital em troca de uma fatia de propriedade; a transação financeira de investimento mais comum será a compra de ações, títulos, anuidades e ETFs. O setor imobiliário também é uma das maneiras mais estáveis ​​de obter lucros regulares por meio do aluguel. As estratégias de investimento direcionadas ao mercado imobiliário também são populares devido à tendência dos ativos de aumentar seu valor intrínseco simplesmente devido às demandas do mercado.

Investidores com capital suficiente também podem ingressar em fundos mútuos. Certas empresas privadas oferecem fundos mútuos como uma forma de vários investidores reunirem seu dinheiro para que possam investir em diversos títulos caros ou diversificar suas carteiras de investimento com maior facilidade e menor risco envolvido - desde que o gestor do fundo seja confiável.

É claro que existem outras maneiras pelas quais as pessoas podem aumentar seus portfólios de investimentos. Por exemplo, peças de arte, antiguidades ou outros itens colecionáveis ​​são oportunidades de investimento muito mais estáveis ​​do que os fundos de hedge.

O valor dos artefatos é praticamente certo se multiplicar ao longo dos anos, que é a diferença crucial entre um investimento e uma especulação, mas também por que eles são ativos tão interessantes, especialmente se um ativo ou coleção já tem um histórico de se tornar mais caro.

O que é especulação?

À primeira vista, a especulação pode parecer idêntica ao investimento. Você precisa comprar um ativo para começar e seu objetivo final é obter lucro. Então, o que faz de você um especulador em vez de um investidor? A principal diferença é o tempo.

Investimentos especulativos não devem ser de longo prazo. Em vez disso, eles geralmente são feitos como uma forma de aproveitar uma tendência específica, uma mudança repentina no mercado ou simplesmente como um investimento de curto prazo de alto risco. Por sua natureza, os especuladores fazem apostas arriscadas, mas as decisões de negociação especulativa geralmente são baseadas na experiência com movimentos anteriores do mercado e uma enorme tolerância ao risco.

Exemplos de especulação

Para explicar melhor a natureza complexa da especulação, veremos alguns dos ativos especulativos mais comuns e como os especuladores formam suas estratégias em torno deles.

Moedas

Comprar uma moeda na esperança de que ela aumente de valor é um investimento especulativo generalizado. Você pode comprar uma moeda estrangeira na esperança de que ela cresça em comparação com outras. Da mesma forma, os especuladores tendem a se envolver em negociações de criptomoedas em exchanges populares para aproveitar as mudanças bruscas no volátil mercado de criptomoedas.

Mercadorias

Metais preciosos e produtos agrícolas como ouro, petróleo ou milho são categorias de ativos especulativos populares, pois tendem a obter muita tração devido a várias indústrias que dependem deles. Por exemplo, o preço do ouro sobe em tempos de crise econômica e o preço do petróleo dispara sempre que há problemas na cadeia de suprimentos.

Venda a descoberto

É quando você vende um título - como uma ação ou título - que não possui e espera comprá-lo de volta a um preço mais baixo para poder embolsar a diferença. A venda a descoberto é considerada muito arriscada, pois não há garantia de que o custo do título cairá, especialmente em um mercado de ações volátil.

Contratos Futuros

Futuros são investimentos intrinsecamente especulativos, pois representam vendas feitas mediante acordo de que a negociação ocorrerá em data e hora predeterminadas, mas também a um preço acordado por ambas as partes em primeira mão.

Quando o contrato expira, o comprador tem que fazer uma compra. Até então, o preço de compra inicial pode ser comparativamente baixo e, portanto, lucrativo. Ainda assim, também pode desvalorizar tanto que o especulador perde uma quantia significativa de dinheiro.

Opções

Juntamente com os futuros, as opções são ativos especulativos que realmente mostram a diferença entre especulação e investimento. É um contrato para comprar ou vender o ativo subjacente a um preço especificado. Os contratos de opções também contêm uma data de vencimento, mas não representam uma obrigação, daí seu nome - é opcional.

Principais diferenças entre investir e especular

Agora que analisamos as definições de investir e fazer uma aposta especulativa, vamos dar uma olhada em algumas das principais diferenças entre os dois:

Finalidade - A principal diferença entre essas duas atividades é o seu propósito. Os investidores geralmente procuram gerar retornos de longo prazo colocando seu dinheiro em ativos que acreditam que irão se valorizar com o tempo. Por outro lado, os especuladores geralmente procuram gerar lucros rápidos aproveitando os movimentos de preços de curto prazo.

Risco - Outra diferença importante é a quantidade de risco envolvida. Investir geralmente envolve menos risco do que especulação. Isso porque os investidores tendem a investir em ativos bem estabelecidos pertencentes a empresas com histórico de rentabilidade, enquanto os especuladores costumam investir em ativos mais voláteis, como commodities ou contratos futuros.

Felizmente, a Securities and Exchange Commission (SEC) garante que o risco seja mitigado ao penalizar os investidores internos e aqueles que causam alta volatilidade.

Horizonte de tempo - O prazo de um investimento é outra distinção importante. Os investidores normalmente têm um horizonte de longo prazo, enquanto o objetivo do investimento especulativo é ter um retorno rápido, sem ter que esperar muito para que os lucros cheguem.

Financiamento - Uma distinção importante entre como investidores e especuladores trabalham está dentro de suas capacidades de financiamento. Os investidores normalmente usam seu próprio dinheiro ou fazem parte de fundos mútuos, enquanto a natureza da especulação significa que os especuladores geralmente trabalham com fundos emprestados.

Atitude do Investidor - De um modo geral, os investidores são mais cautelosos na hora de escolher os negócios e os ativos em que irão investir seu dinheiro. Ao contrário de uma decisão de investimento de longo prazo, as atitudes dos especuladores podem ser consideradas imprudentes e até agressivas, mesmo quando levamos em os especuladores de análise técnica empregam antes de fazer um investimento especulativo.

Os riscos de investir

Embora investir sempre envolva algum risco, existem várias maneiras de minimizar isso. Isso inclui diversificar seu portfólio no mercado de ações, investir em outros ativos financeiros com um longo histórico de valorização e trabalhar com especialistas do setor - ou seja, contratar um consultor financeiro.

O risco de mercado é o maior determinante de investimento versus especulação: Este é o risco de que o mercado geral diminua, o que provavelmente faria com que o valor do seu investimento também caísse. Investir significa optar por ativos que se mostraram relativamente imunes a esses movimentos brutos dos preços das ações, enquanto as apostas especulativas contam com eles.

Outro risco a considerar é o risco de crédito, o que significa que a contraparte do seu investimento pode não cumprir suas obrigações. Se você está investindo em um título, o risco de crédito é o risco de que o emissor não consiga fazer os pagamentos de juros conforme prometido. Esse risco é minimizado investindo em títulos de alta qualidade de empresas com uma forte classificação de crédito.

Finalmente, o risco político é algo para se estar ciente. Eventos políticos podem fazer com que o valor do seu investimento diminua, portanto, investir em ações estrangeiras sempre beira o território especulativo.

Os riscos da especulação

A especulação costuma ser mais arriscada do que investir, conforme explicado anteriormente quando tivemos que definir um especulador e o processo de compra e venda de ativos especulativos. Ainda assim, assim como no investimento, existem maneiras de mitigar esse risco.

Para evitar perder dinheiro, os ativos especulativos devem representar apenas uma pequena porcentagem de seu portfólio geral. Mesmo que sua especulação não dê certo, suas perdas serão mantidas sob controle. Obviamente, evitar o uso de fundos de sua conta poupança é o caminho a seguir.

A negociação de margem é outra forma de especulação que pode ser muito arriscada. Isso ocorre porque você está usando alavancagem, o que significa que você está efetivamente emprestando dinheiro para negociar. Se o preço do ativo for contra você, você pode acabar devendo muito dinheiro. A negociação de margem é apenas para investidores que se sentem confortáveis ​​em assumir um alto nível de risco.

Por fim, é importante lembrar que a especulação geralmente se baseia em apostas de curto prazo, o que traz uma chance maior de que algo possa dar errado e você possa perder dinheiro. Empregar uma estratégia de longo prazo para recuperar perdas e apenas especular com dinheiro que você pode perder é a única maneira relativamente segura de especular.

Conclusão

Então, qual opção escolher neste duelo de investimento versus especulação?

Depende de seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte de tempo. Especular pode ser o caminho a percorrer se você deseja obter um lucro rápido. Mas se você deseja gerar retornos de longo prazo, investir pode ser a melhor opção. Conhecendo os riscos e por análise fundamental, você estará pronto para começar a colocar seu dinheiro para trabalhar para você, qualquer que seja a opção que você escolher.