Che cos'è la speculazione? Differenze chiave tra investire e speculare spiegate

Il mondo della finanza è pieno di gergo e terminologia che possono confondere anche chi non è del tutto estraneo al settore. Due dei concetti più comunemente confusi sono investire e speculare.

Sebbene entrambe le attività implichino il rischio di denaro nella speranza di guadagnare un ritorno, ci sono importanti distinzioni tra di loro. In questo articolo, daremo un'occhiata più da vicino a cosa si intende per investimento rispetto a speculazione e tratteremo le considerazioni principali quando si decide quale opzione è giusta per te.

Investimenti e investitori

Iniziamo definendo alcuni termini chiave prima di procedere con il confronto. Innanzitutto, dobbiamo spiegare il concetto di investimento e chi sono gli investitori.

L'atto di investire comporta l'acquisto di attività con l'aspettativa che il loro valore aumenterà nel tempo o che l'acquisizione genererà costantemente entrate. Una strategia di investimento copre diversi anni, o anche più a lungo, poiché la crescita a lungo termine è l'obiettivo finale di tali acquisti.

Un investitore può aspettarsi che le proprie attività generino profitti attraverso interessi o rivalutazione del capitale.

Esempi e strategie di investimento

Investire, per definizione, significa offrire capitale in cambio di una fetta di proprietà; la transazione finanziaria di investimento più comune sarà l'acquisto di azioni, obbligazioni, rendite ed ETF. Il settore immobiliare è anche uno dei modi più stabili per ottenere profitti regolari attraverso l'affitto. Anche le strategie di investimento rivolte al mercato immobiliare sono popolari a causa della tendenza degli asset ad aumentare il proprio valore intrinseco semplicemente a causa delle richieste del mercato.

Gli investitori con capitale sufficiente possono anche aderire a fondi comuni di investimento. Alcune società private offrono fondi comuni di investimento per consentire a più investitori di mettere in comune i propri soldi in modo che possano investire in titoli costosi e diversificati o diversificare i propri portafogli di investimento con maggiore facilità e rischi minori, a condizione che il gestore del fondo sia affidabile.

Ci sono, ovviamente, altri modi in cui le persone possono far crescere i loro portafogli di investimento. Ad esempio, opere d'arte, oggetti d'antiquariato o altri oggetti da collezione sono opportunità di investimento molto più stabili rispetto agli hedge fund.

Il valore dei manufatti è praticamente destinato a moltiplicarsi negli anni, che è la differenza cruciale tra un investimento e una speculazione, ma anche perché sono asset così entusiasmanti, soprattutto se un bene o una collezione ha già una storia di diventare più caro.

Che cos'è la speculazione?

A prima vista, la speculazione potrebbe sembrare identica all'investimento. Devi acquistare una risorsa per iniziare e il tuo obiettivo finale è realizzare profitto. Allora cosa ti rende uno speculatore invece che un investitore? La differenza fondamentale è il tempo.

Gli investimenti speculativi non sono pensati per essere a lungo termine. Invece, di solito sono realizzati come un modo per trarre vantaggio da una tendenza specifica, un improvviso cambiamento di mercato o semplicemente come un investimento a breve termine ad alto rischio. Per loro natura, gli speculatori fanno scommesse rischiose, ma le decisioni commerciali speculative sono generalmente basate sull'esperienza con i precedenti movimenti di mercato e un'enorme tolleranza al rischio.

Esempi di speculazione

Per spiegare meglio la natura complessa della speculazione, esamineremo alcune delle attività speculative più comuni e come gli speculatori formano le loro strategie attorno ad esse.

Valute

L'acquisto di una valuta nella speranza che aumenti di valore è un diffuso investimento speculativo. Puoi acquistare una valuta straniera nella speranza che cresca rispetto ad altre. Allo stesso modo, gli speculatori tendono a impegnarsi nel trading di criptovalute su borse popolari per trarre vantaggio dai bruschi cambiamenti nel volatile mercato delle criptovalute.

Merci

I metalli preziosi e i prodotti agricoli come l'oro, il petrolio o il mais sono categorie di attività speculative popolari, poiché tendono a ottenere molta trazione a causa di vari settori che dipendono da loro. Ad esempio, il prezzo dell'oro sale in tempi di crisi economica e il prezzo del petrolio sale alle stelle ogni volta che ci sono problemi con la catena di approvvigionamento.

Vendita allo scoperto

Questo è quando vendi un titolo - come un'azione o un'obbligazione - che non possiedi e speri di riacquistarlo a un prezzo inferiore in modo da poter intascare la differenza. La vendita allo scoperto è considerata molto rischiosa, poiché non vi è alcuna garanzia che il costo del titolo scenda, specialmente in un mercato azionario volatile.

Contratti futures

I futures sono investimenti intrinsecamente speculativi, in quanto rappresentano vendite effettuate in base a un accordo secondo cui lo scambio avverrà a un'ora e una data predeterminate, ma anche a un prezzo concordato in prima persona da entrambe le parti.

Alla scadenza del contratto, l'acquirente deve effettuare un acquisto. A quel punto, il prezzo di acquisto iniziale potrebbe essere relativamente basso e, quindi, redditizio. Tuttavia, potrebbe anche svalutare così tanto che lo speculatore perde una notevole quantità di denaro.

Opzioni

Accanto ai futures, le opzioni sono attività speculative che mostrano veramente la differenza tra speculazione e investimento. È un contratto per l'acquisto o la vendita dell'attività sottostante a un prezzo specifico. I contratti di opzione contengono anche una data di scadenza, ma non costituisce un obbligo, da cui il nome: è facoltativo.

Differenze chiave tra investire e speculare

Ora che abbiamo esaminato le definizioni di investire e fare una scommessa speculativa, diamo un'occhiata più da vicino ad alcune delle differenze chiave tra i due:

Scopo - La principale differenza tra queste due attività è il loro scopo. Gli investitori in genere cercano di generare rendimenti a lungo termine investendo i propri soldi in attività che ritengono apprezzeranno nel tempo. D'altra parte, gli speculatori di solito cercano di generare profitti rapidi sfruttando i movimenti dei prezzi a breve termine.

Rischio - Un'altra differenza fondamentale è la quantità di rischio coinvolta. Investire generalmente comporta meno rischi della speculazione. Questo perché gli investitori tendono a investire in asset consolidati appartenenti a società con una storia di redditività, mentre gli speculatori spesso investono in asset più volatili come materie prime o contratti futures.

Fortunatamente, la Securities and Exchange Commission (SEC) assicura che il rischio sia mitigato penalizzando gli insider trader e coloro che causano un'elevata volatilità.

Orizzonte temporale - L'orizzonte temporale di un investimento è un'altra importante distinzione. Gli investitori in genere hanno un orizzonte a lungo termine, mentre l'obiettivo di investimento speculativo è quello di avere una rapida inversione di tendenza, senza dover aspettare troppo a lungo per l'arrivo dei profitti.

Finanziamento - Un'importante distinzione tra il modo in cui operano gli investitori e gli speculatori è all'interno delle loro capacità di finanziamento. Gli investitori in genere usano i propri soldi o fanno parte di fondi comuni di investimento, mentre la natura della speculazione significa che gli speculatori di solito lavorano con fondi presi in prestito.

Atteggiamento dell'investitore - In generale, gli investitori sono più cauti nella scelta delle attività e degli asset in cui destinare i propri soldi. A differenza di una decisione di investimento a lungo termine, gli atteggiamenti degli speculatori potrebbero essere considerati sconsiderati e persino aggressivi, anche se prendiamo in considerazione l'analisi tecnica impiegata dagli speculatori prima di effettuare un investimento speculativo.

I rischi dell'investimento

Sebbene l'investimento comporti sempre dei rischi, esistono diversi modi per ridurlo al minimo. Questi includono la diversificazione del tuo portafoglio sul mercato azionario, l'investimento in altre attività finanziarie con una lunga storia di apprezzamento e la collaborazione con esperti del settore, ad esempio l'assunzione di un consulente finanziario.

Il rischio di mercato è il più grande fattore che determina l'investimento rispetto alla speculazione: questo è il rischio che il mercato generale diminuisca, il che probabilmente farebbe scendere anche il valore del tuo investimento. Investire significa optare per attività che si sono dimostrate relativamente immuni a questi movimenti lordi dei prezzi delle azioni, mentre le scommesse speculative contano su di esse.

Un altro rischio da considerare è il rischio di credito, il che significa che la controparte del tuo investimento potrebbe non adempiere ai propri obblighi. Se stai investendo in un'obbligazione, il rischio di credito è il rischio che l'emittente non sia in grado di pagare gli interessi come promesso. Questo rischio è ridotto al minimo investendo in obbligazioni di alta qualità di società con un elevato rating creditizio.

Infine, il rischio politico è qualcosa di cui essere consapevoli. Gli eventi politici possono far scendere il valore del tuo investimento, quindi investire in azioni straniere confina sempre con il territorio speculativo.

I rischi della speculazione

La speculazione è spesso più rischiosa dell'investimento, come spiegato in precedenza quando abbiamo dovuto definire uno speculatore e il processo di acquisto e vendita di attività speculative. Tuttavia, proprio come con gli investimenti, ci sono modi per mitigare questo rischio.

Per evitare di perdere denaro, le attività speculative dovrebbero comprendere solo una piccola percentuale del tuo portafoglio complessivo. Anche se la tua speculazione non si rivela, le tue perdite saranno tenute sotto controllo. Ovviamente, evitare di utilizzare i fondi del tuo conto di risparmio è la strada da percorrere.

Il trading con margine è un'altra forma di speculazione che può essere molto rischiosa. Questo perché stai usando la leva, il che significa che stai effettivamente prendendo in prestito denaro con cui fare trading. Se il prezzo dell'attività va contro di te, potresti finire con l'avere un sacco di soldi. Il trading con margine è riservato agli investitori che si sentono a proprio agio nell'assumersi un alto livello di rischio.

Infine, è importante ricordare che la speculazione è spesso basata su scommesse a breve termine, il che porta con sé maggiori possibilità che qualcosa possa andare storto e potresti perdere denaro. Impiegare una strategia a lungo termine per recuperare le perdite e speculare solo con denaro che puoi permetterti di perdere è l'unico modo relativamente sicuro per speculare.

Conclusione

Quindi, quale opzione scegliere in questo duello tra investimenti e speculazioni?

Dipende dai tuoi obiettivi, dalla tolleranza al rischio e dall'orizzonte temporale. La speculazione può essere la strada da percorrere se stai cercando di realizzare un rapido profitto. Ma se stai cercando di generare rendimenti a lungo termine, investire potrebbe essere l'opzione migliore. Conoscendo i rischi e mediante l'analisi fondamentale, sarai pronto per iniziare a mettere i tuoi soldi al lavoro per te, qualunque sia l'opzione che scegli.