ما هي المضاربة؟ شرح الاختلافات الرئيسية بين الاستثمار والمضاربة

عالم التمويل مليء بالمصطلحات والمصطلحات التي يمكن أن تكون مربكة حتى بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية كاملة بهذا المجال. اثنان من المفاهيم الأكثر إرباكًا هما الاستثمار والمضاربة.

على الرغم من أن كلا النشاطين ينطويان على المخاطرة بالمال على أمل الحصول على عائد ، إلا أن هناك اختلافات مهمة بينهما. في هذه المقالة ، سنلقي نظرة فاحصة على المقصود بالاستثمار مقابل المضاربة ، وسنغطي الاعتبارات الرئيسية عند تحديد الخيار المناسب لك.

المستثمرون والمستثمرون

لنبدأ بتحديد مصطلحات أساسية معينة قبل المضي قدمًا في المقارنة. أولاً ، نحتاج إلى شرح مفهوم الاستثمار ومن هم المستثمرون.

ينطوي عمل الاستثمار على شراء الأصول مع توقع زيادة قيمتها بمرور الوقت ، أو أن الاستحواذ سيولد دخلاً باستمرار. تغطي استراتيجية الاستثمار عدة سنوات ، أو حتى لفترة أطول ، لأن النمو طويل الأجل هو الهدف النهائي لمثل هذه المشتريات.

قد يتوقع المستثمر أن تحقق أصوله ربحًا من خلال الفائدة أو زيادة رأس المال.

أمثلة واستراتيجيات الاستثمار

الاستثمار ، بحكم تعريفه ، ينطوي على تقديم رأس المال مقابل شريحة من الملكية ؛ ستكون المعاملات المالية الاستثمارية الأكثر شيوعًا هي شراء الأسهم والسندات والمعاشات التقاعدية وصناديق الاستثمار المتداولة. تعتبر العقارات أيضًا واحدة من أكثر الطرق استقرارًا لكسب أرباح منتظمة من خلال الإيجار. تحظى استراتيجيات الاستثمار التي تستهدف سوق العقارات بشعبية أيضًا بسبب ميل الأصول إلى زيادة قيمتها الجوهرية ببساطة بسبب متطلبات السوق.

يمكن للمستثمرين الذين لديهم رأس مال كافٍ أيضًا الانضمام إلى الصناديق المشتركة. تقدم بعض الشركات الخاصة صناديق استثمار مشتركة كطريقة للعديد من المستثمرين لتجميع أموالهم حتى يتمكنوا من الاستثمار في أوراق مالية متنوعة باهظة الثمن أو تنويع محافظهم الاستثمارية بسهولة أكبر ومخاطر أقل - بشرط أن يكون مدير الصندوق موثوقًا به.

هناك بالطبع طرق أخرى يمكن للناس من خلالها تنمية محافظهم الاستثمارية. على سبيل المثال ، تعتبر القطع الفنية أو التحف أو المقتنيات الأخرى فرصًا استثمارية أكثر استقرارًا من صناديق التحوط.

من المؤكد عمليًا أن قيمة القطع الأثرية ستتضاعف على مر السنين ، وهذا هو الفرق الحاسم بين الاستثمار والمضاربة ، ولكن أيضًا سبب كونها أصولًا مثيرة للاهتمام ، خاصةً إذا كان الأصل أو المجموعة لديها بالفعل تاريخ من أن تصبح أكثر مكلفة.

ما هي المضاربة؟

في لمحة ، قد تبدو المضاربة مماثلة للاستثمار. تحتاج إلى شراء أحد الأصول للبدء ، وهدفك النهائي هو تحقيق الربح. إذن ما الذي يجعلك مضاربًا بدلاً من مستثمر؟ الاختلاف الرئيسي هو الوقت.

لا يُقصد بالاستثمارات المضاربة أن تكون طويلة الأجل. بدلاً من ذلك ، يتم صنعها عادةً كطريقة للاستفادة من اتجاه معين ، أو تحول مفاجئ في السوق ، أو ببساطة كاستثمار قصير الأجل عالي المخاطر. يقوم المضاربون ، بطبيعتهم ، بمراهنات محفوفة بالمخاطر ، لكن قرارات المضاربة التجارية عادة ما ترتكز على الخبرة مع تحركات السوق السابقة وتحمل هائل للمخاطر.

أمثلة على المضاربة

لتوضيح الطبيعة المعقدة للمضاربة بشكل أفضل ، سننظر في بعض أصول المضاربة الأكثر شيوعًا وكيف يشكل المضاربون استراتيجياتهم حولها.

العملات

يعد شراء عملة على أمل أن تزيد قيمتها استثمارًا واسع النطاق للمضاربة. يمكنك شراء عملة أجنبية على أمل أن تنمو مقارنة بالعملات الأخرى. وبالمثل ، يميل المضاربون إلى الانخراط في تداول العملات المشفرة في البورصات الشهيرة للاستفادة من التغييرات الحادة في سوق التشفير المتقلب.

السلع

تعد المعادن الثمينة والسلع الزراعية مثل الذهب أو النفط أو الذرة فئات أصول مضاربة شائعة ، حيث تميل إلى الحصول على الكثير من الزخم بسبب الصناعات المختلفة التي تعتمد عليها. على سبيل المثال ، يرتفع سعر الذهب في أوقات الأزمات الاقتصادية ، وترتفع أسعار النفط بشكل صاروخي كلما كانت هناك مشكلات في سلسلة التوريد.

البيع على المكشوف

يحدث هذا عندما تبيع ورقة مالية - مثل الأسهم أو السندات - لا تملكها ، وتأمل في إعادة شرائها بسعر أقل حتى تتمكن من جني الفرق. يعتبر البيع على المكشوف محفوفًا بالمخاطر للغاية ، حيث لا يوجد ضمان بانخفاض تكلفة الأمان ، خاصة في سوق الأسهم المتقلب.

العقود الآجلة

العقود الآجلة هي استثمارات مضاربة في جوهرها ، لأنها تمثل المبيعات التي تتم بناءً على اتفاقية أن التجارة ستتم في وقت وتاريخ محددين مسبقًا ، ولكن أيضًا بسعر يتفق عليه الطرفان بشكل مباشر.

عندما ينتهي العقد ، يتعين على المشتري إجراء عملية شراء. بحلول ذلك الوقت ، قد يكون سعر الشراء الأولي منخفضًا نسبيًا ، وبالتالي يكون مربحًا. ومع ذلك ، يمكن أيضًا أن تنخفض قيمته كثيرًا بحيث يخسر المضارب مبلغًا كبيرًا من المال.

خيارات

إلى جانب العقود الآجلة ، فإن الخيارات هي أصول مضاربة تعرض حقًا المضاربة مقابل فرق الاستثمار. إنه عقد لشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر محدد. تحتوي عقود الخيارات أيضًا على تاريخ انتهاء الصلاحية ، لكنها لا تشكل التزامًا ، ومن هنا جاءت تسميتها - إنها اختيارية.

الاختلافات الرئيسية بين الاستثمار والمضاربة

الآن بعد أن نظرنا في تعريف كل من الاستثمار والمراهنة على المضاربة ، دعنا نلقي نظرة فاحصة على بعض الاختلافات الرئيسية بين الاثنين:

الغرض - الفرق الرئيسي بين هذين النشاطين هو الغرض منهما. يسعى المستثمرون عادةً إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل من خلال استثمار أموالهم في الأصول التي يعتقدون أنها ستقدر بمرور الوقت. من ناحية أخرى ، يسعى المضاربون عادة إلى تحقيق أرباح سريعة من خلال الاستفادة من تحركات الأسعار قصيرة الأجل.

المخاطر - الاختلاف الرئيسي الآخر هو مقدار المخاطر التي تنطوي عليها. الاستثمار ينطوي بشكل عام على مخاطر أقل من المضاربة. ذلك لأن المستثمرين يميلون إلى الاستثمار في الأصول الراسخة التابعة لشركات لها تاريخ من الربحية ، بينما يستثمر المضاربون غالبًا في أصول أكثر تقلباً مثل السلع أو العقود الآجلة.

لحسن الحظ ، تضمن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) التخفيف من المخاطر من خلال معاقبة المتداولين المطلعين وأولئك الذين يتسببون في تقلبات عالية.

الأفق الزمني - الإطار الزمني للاستثمار هو تمييز مهم آخر. عادة ما يكون للمستثمرين أفق طويل الأجل ، في حين أن هدف استثمار المضاربة هو تحقيق تحول سريع ، دون الحاجة إلى الانتظار طويلاً حتى تصل الأرباح.

التمويل - هناك فرق مهم بين كيفية عمل المستثمرين والمضاربين ضمن قدراتهم التمويلية. عادة ما يستخدم المستثمرون أموالهم الخاصة ، أو أنهم جزء من الصناديق المشتركة ، بينما طبيعة المضاربة تعني أن المضاربين عادة ما يعملون بأموال مقترضة.

موقف المستثمر - بشكل عام ، يكون المستثمرون أكثر حذرًا عند اختيار الشركات والأصول التي سيضعون أموالهم فيها. على عكس قرار الاستثمار طويل الأجل ، يمكن اعتبار مواقف المضاربين متهورة وحتى عدوانية ، حتى عندما نأخذ في الاعتبار التحليل الفني الذي يستخدمه المضاربون قبل القيام باستثمار مضارب.

مخاطر الاستثمار

بينما ينطوي الاستثمار دائمًا على بعض المخاطر ، هناك عدة طرق لتقليل ذلك. يتضمن ذلك تنويع محفظتك في سوق الأوراق المالية ، والاستثمار في أصول مالية أخرى لها تاريخ طويل من التقدير ، والعمل مع خبراء الصناعة - أي توظيف مستشار مالي.

مخاطر السوق هي أكبر عامل محدد للاستثمار مقابل المضاربة: هذا هو الخطر الذي ينخفض ​​فيه السوق بشكل عام ، مما قد يؤدي على الأرجح إلى انخفاض قيمة استثمارك أيضًا. الاستثمار يعني اختيار الأصول التي ثبت أنها محصنة نسبيًا من هذه التحركات الإجمالية في أسعار الأسهم ، بينما تعتمد عليها رهانات المضاربة.

من المخاطر الأخرى التي يجب مراعاتها مخاطر الائتمان ، مما يعني أن الطرف المقابل لاستثمارك قد يتخلف عن الوفاء بالتزاماته. إذا كنت تستثمر في سند ، فإن مخاطر الائتمان هي مخاطر عدم تمكن المُصدر من سداد مدفوعات الفائدة كما وعد. يتم تقليل هذه المخاطر من خلال الاستثمار في السندات عالية الجودة من الشركات ذات التصنيف الائتماني القوي.

أخيرًا ، المخاطر السياسية شيء يجب أن تكون على دراية به. يمكن أن تتسبب الأحداث السياسية في انخفاض قيمة استثمارك ، لذا فإن الاستثمار في الأسهم الأجنبية دائمًا يقع في منطقة المضاربة.

مخاطر المضاربة

غالبًا ما تكون المضاربة أكثر خطورة من الاستثمار ، كما أوضحنا سابقًا عندما كان علينا تحديد المضارب وعملية شراء وبيع الأصول المضاربة. مع ذلك ، كما هو الحال مع الاستثمار ، هناك طرق للتخفيف من هذه المخاطر.

لتجنب خسارة الأموال ، يجب أن تشكل الأصول المضاربة نسبة صغيرة فقط من محفظتك الإجمالية. حتى إذا لم تنجح تكهناتك ، فسيتم التحكم في خسائرك. بالطبع ، تجنب استخدام الأموال من حساب التوفير الخاص بك هو السبيل للذهاب.

التداول بالهامش هو شكل آخر من أشكال المضاربة التي يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر. هذا لأنك تستخدم الرافعة المالية ، مما يعني أنك تقترض الأموال بشكل فعال للتداول بها. إذا كان سعر الأصل يتعارض معك ، فقد ينتهي بك الأمر إلى مديونية الكثير من المال. التداول بالهامش مخصص فقط للمستثمرين الذين يشعرون بالراحة تجاه المخاطرة بمستوى عالٍ.

أخيرًا ، من المهم أن تتذكر أن المضاربة غالبًا ما تستند إلى رهانات قصيرة المدى ، مما يجلب معه فرصة أكبر لحدوث خطأ ما وقد تخسر المال. إن استخدام استراتيجية طويلة الأجل لتعويض الخسائر والمضاربة فقط بالمال الذي يمكنك تحمل خسارته هو الطريقة الوحيدة الآمنة نسبيًا للمضاربة.

استنتاج

إذن ، أي خيار تختار في مبارزة الاستثمار مقابل المضاربة؟

يعتمد ذلك على أهدافك وتحمل المخاطر والأفق الزمني. قد تكون المضاربة هي السبيل للذهاب إذا كنت تتطلع إلى تحقيق ربح سريع. ولكن إذا كنت تتطلع إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل ، فقد يكون الاستثمار هو الخيار الأفضل. من خلال معرفة المخاطر والتحليل الأساسي ، ستكون مستعدًا لبدء استثمار أموالك في العمل من أجلك ، أيًا كان الخيار الذي تختاره.