Was ist Spekulation? Hauptunterschiede zwischen Investieren und Spekulieren erklärt

Die Finanzwelt ist voll von Jargon und Terminologie, die selbst für diejenigen verwirrend sein können, die mit dem Bereich nicht völlig unvertraut sind. Zwei der am häufigsten verwechselten Konzepte sind Investieren und Spekulieren.

Obwohl beide Aktivitäten das Risiko von Geld in der Hoffnung auf eine Rendite beinhalten, gibt es wichtige Unterschiede zwischen ihnen. In diesem Artikel werfen wir einen genaueren Blick darauf, was mit Investieren und Spekulation gemeint ist, und behandeln die wichtigsten Überlegungen bei der Entscheidung, welche Option für Sie die richtige ist.

Investieren und Investoren

Beginnen wir mit der Definition bestimmter Schlüsselbegriffe, bevor wir mit dem Vergleich fortfahren. Zuerst müssen wir das Konzept des Investierens erklären und wer Investoren sind.

Der Akt des Investierens beinhaltet den Kauf von Vermögenswerten mit der Erwartung, dass ihr Wert im Laufe der Zeit steigt oder dass der Erwerb beständig Erträge generiert. Eine Anlagestrategie umfasst mehrere Jahre oder sogar noch länger, da langfristiges Wachstum das Endziel solcher Käufe ist.

Ein Anleger kann erwarten, dass sein Vermögen durch Zinsen oder Kapitalzuwachs Gewinne erwirtschaftet.

Anlagebeispiele und -strategien

Investieren beinhaltet per Definition das Anbieten von Kapital im Austausch für einen Teil des Eigentums; Die häufigste Finanztransaktion für Investitionen ist der Kauf von Aktien, Anleihen, Renten und ETFs. Immobilien sind auch eine der stabilsten Möglichkeiten, um durch Vermietung regelmäßige Gewinne zu erzielen. Anlagestrategien, die auf den Immobilienmarkt abzielen, sind auch deshalb beliebt, weil die Vermögenswerte dazu neigen, ihren inneren Wert einfach aufgrund der Marktnachfrage zu steigern.

Anleger mit genügend Kapital können auch Investmentfonds beitreten. Bestimmte private Unternehmen bieten Investmentfonds als Möglichkeit für mehrere Anleger an, ihr Geld zu bündeln, damit sie einfacher und mit geringerem Risiko in teure, diversifizierte Wertpapiere investieren oder ihre Anlageportfolios diversifizieren können - vorausgesetzt, der Fondsmanager ist zuverlässig.

Es gibt natürlich andere Möglichkeiten, wie Menschen ihre Anlageportfolios erweitern können. Beispielsweise sind Kunstwerke, Antiquitäten oder andere Sammlerstücke viel stabilere Anlagemöglichkeiten als Hedgefonds.

Der Wert von Artefakten wird sich im Laufe der Jahre praktisch vervielfachen, was den entscheidenden Unterschied zwischen einer Investition und einer Spekulation ausmacht, aber auch, warum sie so aufregende Vermögenswerte sind, insbesondere wenn ein Vermögenswert oder eine Sammlung bereits eine Geschichte des Werdens hat teuer.

Was ist Spekulation?

Auf den ersten Blick mag Spekulation mit Investieren identisch erscheinen. Sie müssen einen Vermögenswert kaufen, um zu beginnen, und Ihr ultimatives Ziel ist es, Gewinne zu erzielen. Was macht Sie also zu einem Spekulanten statt zu einem Investor? Der entscheidende Unterschied ist die Zeit.

Spekulative Investitionen sind nicht auf Dauer ausgelegt. Stattdessen werden sie normalerweise getätigt, um von einem bestimmten Trend, einer plötzlichen Marktverschiebung oder einfach als risikoreiche kurzfristige Investition zu profitieren. Spekulanten gehen von Natur aus riskante Wetten ein, aber spekulative Handelsentscheidungen basieren normalerweise auf Erfahrungen mit früheren Marktbewegungen und einer enormen Risikobereitschaft.

Beispiele für Spekulationen

Um die komplexe Natur der Spekulation besser zu erklären, betrachten wir einige der häufigsten spekulativen Vermögenswerte und wie Spekulanten ihre Strategien um sie herum entwickeln.

Währungen

Der Kauf einer Währung in der Hoffnung, dass sie an Wert gewinnt, ist eine weit verbreitete Spekulationsanlage. Sie können eine Fremdwährung in der Hoffnung kaufen, dass sie im Vergleich zu anderen an Wert gewinnt. In ähnlicher Weise neigen Spekulanten dazu, sich am Krypto-Handel an beliebten Börsen zu beteiligen, um von starken Veränderungen auf dem volatilen Krypto-Markt zu profitieren.

Rohstoffe

Edelmetalle und Agrargüter wie Gold, Öl oder Mais sind beliebte spekulative Anlagekategorien, da sie aufgrund verschiedener Branchen, die von ihnen abhängig sind, tendenziell viel Zugkraft erhalten. Zum Beispiel steigt der Goldpreis in Zeiten der Wirtschaftskrise und der Ölpreis schießt in die Höhe, wenn es Probleme in der Lieferkette gibt.

Leerverkauf

Dies ist der Fall, wenn Sie ein Wertpapier – wie eine Aktie oder eine Anleihe – verkaufen, das Sie nicht besitzen, und hoffen, es zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, damit Sie die Differenz einstreichen können. Leerverkäufe gelten als sehr riskant, da es keine Garantie dafür gibt, dass die Kosten des Wertpapiers sinken, insbesondere in einem volatilen Aktienmarkt.

Terminkontrakte

Futures sind an sich spekulative Anlagen, da sie Verkäufe darstellen, die aufgrund einer Vereinbarung getätigt werden, dass der Handel zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt und Datum stattfindet, aber auch zu einem Preis, den beide Parteien aus erster Hand vereinbaren.

Wenn der Vertrag ausläuft, muss der Käufer einen Kauf tätigen. Bis dahin könnte der anfängliche Kaufpreis vergleichsweise niedrig und damit rentabel sein. Allerdings könnte es auch so stark abwerten, dass der Spekulant einen erheblichen Geldbetrag verliert.

Optionen

Neben Futures sind Optionen spekulative Vermögenswerte, die den Unterschied zwischen Spekulation und Investition deutlich machen. Es ist ein Vertrag über den Kauf oder Verkauf des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis. Optionskontrakte enthalten auch ein Ablaufdatum, aber es stellt keine Verpflichtung dar, daher der Name – es ist optional.

Hauptunterschiede zwischen Investieren und Spekulieren

Nachdem wir uns nun die Definitionen sowohl für das Investieren als auch für das Abschließen einer spekulativen Wette angesehen haben, werfen wir einen genaueren Blick auf einige der wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden:

Zweck - Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Aktivitäten ist ihr Zweck. Anleger versuchen in der Regel, langfristige Renditen zu erzielen, indem sie ihr Geld in Vermögenswerte investieren, von denen sie glauben, dass sie im Laufe der Zeit an Wert gewinnen werden. Auf der anderen Seite versuchen Spekulanten normalerweise, schnelle Gewinne zu erzielen, indem sie kurzfristige Preisbewegungen ausnutzen.

Risiko – Ein weiterer wesentlicher Unterschied ist die Höhe des damit verbundenen Risikos. Investieren ist im Allgemeinen weniger riskant als Spekulation. Das liegt daran, dass Anleger dazu neigen, in etablierte Vermögenswerte zu investieren, die Unternehmen mit einer Geschichte der Rentabilität gehören, während Spekulanten oft in volatilere Vermögenswerte wie Rohstoffe oder Terminkontrakte investieren.

Glücklicherweise stellt die Securities and Exchange Commission (SEC) sicher, dass das Risiko gemindert wird, indem Insider-Händler und solche, die eine hohe Volatilität verursachen, bestraft werden.

Zeithorizont – Der Zeitrahmen einer Investition ist eine weitere wichtige Unterscheidung. Anleger haben in der Regel einen langfristigen Horizont, während das Ziel der Spekulationsanlage darin besteht, eine schnelle Wende zu erzielen, ohne zu lange auf die Gewinne warten zu müssen.

Finanzierung - Ein wichtiger Unterschied zwischen der Arbeitsweise von Investoren und Spekulanten liegt in ihren Finanzierungsmöglichkeiten. Anleger verwenden in der Regel ihr eigenes Geld oder sie sind Teil von Investmentfonds, während die Natur der Spekulation bedeutet, dass Spekulanten normalerweise mit geliehenen Mitteln arbeiten.

Anlegereinstellung – Im Allgemeinen sind Anleger bei der Auswahl von Unternehmen und Vermögenswerten, in die sie ihr Geld investieren, vorsichtiger. Anders als bei einer langfristigen Anlageentscheidung könnte die Einstellung von Spekulanten als rücksichtslos und sogar aggressiv angesehen werden, selbst wenn wir dies berücksichtigen die technische Analyse, die Spekulanten anwenden, bevor sie eine spekulative Investition tätigen.

Die Risiken des Investierens

Während Investitionen immer mit einem gewissen Risiko verbunden sind, gibt es mehrere Möglichkeiten, dieses zu minimieren. Dazu gehören die Diversifizierung Ihres Portfolios an der Börse, die Investition in andere Finanzanlagen mit einer langen Wertsteigerungsgeschichte und die Zusammenarbeit mit Branchenexperten – dh die Beschäftigung eines Finanzberaters.

Das Marktrisiko ist der größte Entscheidungsfaktor für Investitionen im Vergleich zu Spekulationen: Dies ist das Risiko, dass der Gesamtmarkt zurückgeht, was wahrscheinlich auch dazu führen würde, dass der Wert Ihrer Investition sinkt. Investieren bedeutet, sich für Vermögenswerte zu entscheiden, die sich als relativ immun gegen diese starken Bewegungen der Aktienkurse erwiesen haben, während spekulative Wetten auf sie zählen.

Ein weiteres zu berücksichtigendes Risiko ist das Kreditrisiko, was bedeutet, dass die Gegenpartei Ihrer Anlage ihren Verpflichtungen nicht nachkommen könnte. Wenn Sie in eine Anleihe investieren, ist das Kreditrisiko das Risiko, dass der Emittent die versprochenen Zinszahlungen nicht leisten kann. Dieses Risiko wird minimiert, indem in qualitativ hochwertige Anleihen von Unternehmen mit guter Bonität investiert wird.

Schließlich ist das politische Risiko etwas, dessen man sich bewusst sein muss. Politische Ereignisse können dazu führen, dass der Wert Ihrer Anlage sinkt, daher grenzt die Anlage in ausländische Aktien immer an spekulatives Territorium.

Die Risiken der Spekulation

Spekulationen sind oft riskanter als Investitionen, wie bereits erläutert, als wir einen Spekulanten und den Prozess des Kaufs und Verkaufs von spekulativen Vermögenswerten definieren mussten. Dennoch gibt es, genau wie beim Investieren, Möglichkeiten, dieses Risiko zu mindern.

Um Geldverluste zu vermeiden, sollten Spekulationsanlagen nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Gesamtportfolios ausmachen. Selbst wenn Ihre Spekulation nicht aufgeht, werden Ihre Verluste in Schach gehalten. Natürlich ist die Vermeidung der Verwendung von Geldern von Ihrem Sparkonto der richtige Weg.

Margenhandel ist eine weitere Form der Spekulation, die sehr riskant sein kann. Dies liegt daran, dass Sie eine Hebelwirkung verwenden, was bedeutet, dass Sie sich effektiv Geld leihen, um damit zu handeln. Wenn der Vermögenspreis gegen Sie läuft, könnten Sie am Ende eine Menge Geld schulden. Der Margenhandel ist nur für Anleger gedacht, die bereit sind, ein hohes Risiko einzugehen.

Schließlich ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass Spekulationen oft auf kurzfristigeren Wetten basieren, was eine größere Chance mit sich bringt, dass etwas schief gehen und Sie Geld verlieren könnten. Eine langfristige Strategie zum Ausgleich von Verlusten anzuwenden und nur mit Geld zu spekulieren, dessen Verlust Sie sich leisten können, ist die einzige relativ sichere Art zu spekulieren.

Fazit

Welche Option soll man also in diesem Duell zwischen Investieren und Spekulieren wählen?

Es hängt von Ihren Zielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrem Zeithorizont ab. Spekulieren kann der richtige Weg sein, wenn Sie einen schnellen Gewinn erzielen möchten. Wenn Sie jedoch langfristige Renditen erzielen möchten, ist das Investieren möglicherweise die bessere Option. Wenn Sie die Risiken kennen und eine Fundamentalanalyse durchführen, sind Sie bereit, Ihr Geld für sich arbeiten zu lassen, egal für welche Option Sie sich entscheiden.