什麼是投機？ 解釋投資和投機之間的主要區別

金融界充滿了行話和術語，即使對於那些並不完全不熟悉該領域的人來說也可能會感到困惑。 兩個最容易混淆的概念是投資和投機。

儘管這兩種活動都涉及冒險賺錢以期獲得回報，但它們之間存在重要區別。 在本文中，我們將仔細研究投資與投機的含義，並涵蓋在決定哪個選項適合您時的主要考慮因素。

投資與投資者

在進行比較之前，讓我們先定義某些關鍵術語。 首先，我們需要解釋投資的概念以及投資者是誰。

投資行為涉及購買資產，期望其價值會隨著時間的推移而增加，或者收購將持續產生收入。 投資策略涵蓋數年甚至更長時間，因為長期增長是此類購買的最終目標。

投資者可能期望他們的資產通過利息或資本增值產生利潤。

投資範例和策略

根據定義，投資涉及提供資本以換取一部分所有權； 最常見的投資金融交易將是購買股票、債券、年金和 ETF。 房地產也是通過租房賺取固定利潤的最穩定方式之一。 以房地產市場為目標的投資策略也很受歡迎，因為資產往往會因市場需求而增加其內在價值。

有足夠資金的投資者也可以加入共同基金。 某些私人公司提供共同基金，作為多個投資者集中資金的一種方式，這樣他們就可以更輕鬆地投資昂貴的多樣化證券或使投資組合多樣化，並且所涉及的風險更低——前提是基金經理是可靠的。

當然，人們可以通過其他方式擴大投資組合。 例如，藝術品、古董或其他收藏品是比對沖基金更穩定的投資機會。

多年來，文物的價值幾乎肯定會成倍增長，這是投資和投機之間的關鍵區別，也是它們如此令人興奮的資產的原因，特別是如果資產或收藏品已經有越來越多的歷史昂貴的。

什麼是投機？

乍一看，投機似乎與投資相同。 您需要購買資產才能開始，您的最終目標是盈利。 那麼是什麼讓你成為投機者而不是投資者呢？ 關鍵區別在於時間。

投機性投資並不意味著長期。 相反，它們通常是為了利用特定趨勢、突然的市場變化，或者只是作為一種高風險的短期投資。 從本質上講，投機者會做出冒險的賭注，但投機性交易決策通常基於對先前市場走勢的經驗和巨大的風險承受能力。

推測的例子

為了更好地解釋投機的複雜性，我們將研究一些最常見的投機資產以及投機者如何圍繞它們制定策略。

貨幣

購買一種貨幣以期使其升值是一種普遍的投機投資。 您可以購買外幣，希望它與其他貨幣相比會增長。 同樣，投機者傾向於在熱門交易所進行加密交易，以利用波動的加密市場的急劇變化。

商品

貴金屬和黃金、石油或玉米等農產品是受歡迎的投機資產類別，因為依賴它們的各個行業往往會獲得很大的吸引力。 例如，在經濟危機時期黃金價格上漲，而每當出現供應鏈問題時，石油價格就會飆升。

賣空

這是當您出售您不擁有的證券（例如股票或債券），並希望以較低的價格將其買回以賺取差價時。 賣空被認為是非常危險的，因為不能保證證券的成本會下降，尤其是在動蕩的股市中。

期貨合約

期貨本質上是投機性投資，因為它們代表交易將在預定時間和日期發生的協議，但也以雙方第一手商定的價格進行。

當合同到期時，買方必須進行購買。 到那時，最初的購買價格可能會相對較低，因此是有利可圖的。 儘管如此，它也可能大幅貶值，以致投機者損失大量資金。

選項

除了期貨，期權是真正展示投機與投資差異的投機資產。 它是以特定價格購買或出售標的資產的合約。 期權合約也包含一個到期日期，但它並不構成義務，因此它的名字 - 它是可選的。

投資與投機之間的主要區別

現在我們已經了解了投資和投機的定義，讓我們仔細看看兩者之間的一些主要區別：

目的- 這兩項活動之間的主要區別在於它們的目的。 投資者通常通過將資金投入他們認為會隨著時間推移而升值的資產來尋求產生長期回報。 另一方面，投機者通常會利用短期價格變動來尋求快速獲利。

風險- 另一個關鍵區別是所涉及的風險量。 投資通常比投機風險小。 這是因為投資者傾向於投資屬於具有盈利歷史的公司的成熟資產，而投機者通常投資於波動較大的資產，例如商品或期貨合約。

幸運的是，美國證券交易委員會 (SEC) 確保通過懲罰內部交易者和那些導致高波動性的交易者來減輕風險。

時間範圍——投資的時間範圍是另一個重要的區別。 投資者通常具有長遠眼光，而投機投資的目標是快速周轉，而不必等待太長時間才能獲得利潤。

資金——投資者和投機者如何運作的一個重要區別在於他們的資金能力。 投資者通常使用自己的資金，或者他們是共同基金的一部分，而投機的性質意味著投機者通常使用借來的資金。

投資者態度- 一般來說，投資者在選擇他們將投入資金的業務和資產時會更加謹慎。與長期投資決定不同，投機者的態度可能被認為是魯莽甚至激進的，即使我們考慮到投機者在進行投機投資之前所採用的技術分析。

投資的風險

雖然投資總是涉及一些風險，但有幾種方法可以將風險降到最低。 其中包括使您在股票市場上的投資組合多樣化，投資於其他具有悠久升值歷史的金融資產，以及與行業專家合作 - 即聘請財務顧問。

市場風險是最大的投資與投機決定因素：這是整體市場下跌的風險，這可能會導致您的投資價值也下跌。 投資意味著選擇那些已被證明相對不受股票價格總體波動影響的資產，而投機賭注則依賴於它們。

另一個需要考慮的風險是信用風險，這意味著您投資的交易對手可能會違約。 如果您投資於債券，信用風險是發行人無法按承諾支付利息的風險。 通過投資信用評級較高的公司的高質量債券，可以將這種風險降至最低。

最後，需要注意政治風險。 政治事件會導致您的投資價值下降，因此投資外國股票總是接近投機領域。

投機的風險

投機通常比投資風險更大，正如我們在前面必須定義投機者以及買賣投機資產的過程時所解釋的那樣。 不過，就像投資一樣，有一些方法可以降低這種風險。

為避免虧損，投機資產應僅佔您整體投資組合的一小部分。 即使您的猜測沒有成功，您的損失也會得到控制。 當然，避免使用儲蓄賬戶中的資金是可行的方法。

保證金交易是另一種風險很大的投機形式。 這是因為您正在使用槓桿，這意味著您實際上是在藉錢進行交易。 如果資產價格不利於您，您最終可能會欠下很多錢。 保證金交易僅適用於願意承擔高風險的投資者。

最後，重要的是要記住，投機通常是基於短期押注，這會帶來更大的可能性，即出現問題並且您可能會賠錢。 採用長期策略來彌補損失並且只用您可以承受損失的資金進行投機是唯一相對安全的投機方式。

結論

那麼，在這場投資與投機對決中，該選擇哪個選項呢？

這取決於您的目標、風險承受能力和時間範圍。 如果您想快速獲利，投機可能是您的選擇。 但如果您希望獲得長期回報，投資可能是更好的選擇。 了解風險並通過基本面分析，您將準備好開始投入資金為您服務，無論您選擇哪種選擇。