Ce este speculația? Diferențele cheie dintre investiții și speculații explicate

Lumea finanțelor este plină de jargon și terminologie care pot fi confuze chiar și pentru cei care nu sunt total familiarizați cu domeniul. Două dintre conceptele cele mai frecvent confuze sunt investițiile și speculațiile.

Deși ambele activități implică riscul de bani în speranța de a câștiga un profit, există distincții importante între ele. În acest articol, vom arunca o privire mai atentă la ce se înțelege prin investiție vs. prin speculație și vom acoperi principalele considerații atunci când decidem care opțiune este potrivită pentru tine.

Investitori și Investitori

Să începem prin a defini anumiți termeni cheie înainte de a continua cu comparația. În primul rând, trebuie să explicăm conceptul de investiție și cine sunt investitorii.

Actul de a investi presupune achiziționarea de active cu așteptarea că valoarea acestora va crește în timp sau că achiziția va genera în mod constant venituri. O strategie de investiții acoperă câțiva ani, sau chiar mai mult, deoarece creșterea pe termen lung este scopul final al unor astfel de achiziții.

Un investitor se poate aștepta ca activele lor să genereze profit prin dobândă sau prin aprecierea capitalului.

Exemple și strategii de investiții

Investiția, prin definiție, implică oferirea de capital în schimbul unei felii de proprietate; cea mai comună tranzacție financiară de investiții va fi achiziționarea de acțiuni, obligațiuni, anuități și ETF-uri. Imobilul este, de asemenea, una dintre cele mai stabile modalități de a obține profituri regulate prin închiriere. Strategiile de investiții care vizează piața imobiliară sunt, de asemenea, populare datorită tendinței activelor de a-și crește valoarea intrinsecă pur și simplu datorită cerințelor pieței.

Investitorii cu capital suficient se pot alătura și la fonduri mutuale. Anumite companii private oferă fonduri mutuale ca o modalitate pentru mai mulți investitori de a-și pune banii în comun, astfel încât să poată investi în valori mobiliare diverse scumpe sau să își diversifice portofoliile de investiții cu mai multă ușurință și cu un risc mai mic - cu condiția ca administratorul fondului să fie de încredere.

Există, desigur, și alte moduri în care oamenii își pot crește portofoliile de investiții. De exemplu, piesele de artă, antichitățile sau alte obiecte de colecție sunt oportunități de investiții mult mai stabile decât fondurile speculative.

Valoarea artefactelor se va multiplica practic de-a lungul anilor, ceea ce este diferența crucială dintre o investiție și o speculație, dar și de ce sunt active atât de interesante, mai ales dacă un activ sau o colecție are deja o istorie de a deveni mai mult. scump.

Ce este speculația?

La o privire, speculațiile ar putea părea identice cu investițiile. Trebuie să achiziționați un activ pentru a începe, iar obiectivul tău final este să obții profit. Deci, ce te face un speculator în loc de un investitor? Diferența cheie este timpul.

Investițiile speculative nu sunt menite să fie pe termen lung. În schimb, sunt de obicei făcute ca o modalitate de a profita de o anumită tendință, de o schimbare bruscă a pieței sau pur și simplu ca o investiție pe termen scurt cu risc ridicat. Prin natura lor, speculatorii fac pariuri riscante, dar deciziile comerciale speculative sunt de obicei bazate pe experiența cu mișcările anterioare ale pieței și pe o toleranță enormă la risc.

Exemple de speculații

Pentru a explica mai bine natura complexă a speculației, ne vom uita la unele dintre cele mai comune active speculative și la modul în care speculatorii își formează strategiile în jurul lor.

Monede

Cumpărarea unei monede în speranța că aceasta va crește în valoare este o investiție de speculație pe scară largă. Puteți cumpăra o monedă străină în speranța că va crește în comparație cu altele. În mod similar, speculatorii tind să se angajeze în tranzacționare cu criptomonede pe bursele populare pentru a profita de schimbările bruște de pe piața cripto volatilă.

Mărfuri

Metalele prețioase și bunurile agricole cum ar fi aurul, petrolul sau porumbul sunt categorii populare de active speculative, deoarece tind să obțină multă tracțiune datorită diferitelor industrii care depind de ele. De exemplu, prețul aurului crește în vremuri de criză economică, iar prețul petrolului crește vertiginos ori de câte ori există probleme legate de lanțul de aprovizionare.

Vânzare în lipsă

Acesta este momentul în care vindeți o valoare mobiliară - cum ar fi o acțiune sau o obligațiune - pe care nu o dețineți și sperați să o cumpărați înapoi la un preț mai mic, astfel încât să puteți pune în buzunar diferența. Vânzarea în lipsă este considerată foarte riscantă, deoarece nu există nicio garanție că costul titlului va scădea, mai ales într-o piață de valori volatilă.

Contracte futures

Futures-urile sunt investiții intrinsec speculative, deoarece reprezintă vânzări efectuate în baza unui acord conform căruia tranzacția va avea loc la o oră și o dată predeterminate, dar și la un preț pe care ambele părți sunt de acord direct.

La expirarea contractului, cumpărătorul trebuie să facă o achiziție. Până atunci, prețul inițial de achiziție ar putea fi relativ scăzut și, prin urmare, profitabil. Totuși, ar putea să se devalorizeze atât de mult încât speculatorul să piardă o sumă semnificativă de bani.

Opțiuni

Alături de futures, opțiunile sunt active speculative care arată cu adevărat diferența dintre speculații și investiții. Este un contract de cumpărare sau vânzare a activului suport la un preț specificat. Contractele de opțiuni conțin și o dată de expirare, dar aceasta nu reprezintă o obligație, de unde și denumirea – este opțională.

Diferențele cheie între investiții și speculații

Acum că ne-am uitat la definițiile atât pentru investiții, cât și pentru a face un pariu speculativ, să aruncăm o privire mai atentă la unele dintre diferențele cheie dintre cele două:

Scop - Principala diferență dintre aceste două activități este scopul lor. Investitorii caută de obicei să genereze profituri pe termen lung punând banii lor în active despre care cred că le vor aprecia în timp. Pe de altă parte, speculatorii caută de obicei să genereze profituri rapide profitând de mișcările de preț pe termen scurt.

Risc - O altă diferență cheie este cantitatea de risc implicată. Investiția implică, în general, mai puțin risc decât speculațiile. Asta pentru că investitorii tind să investească în active bine stabilite aparținând unor companii cu un istoric de profitabilitate, în timp ce speculatorii investesc adesea în active mai volatile, cum ar fi mărfuri sau contracte futures.

Din fericire, Securities and Exchange Commission (SEC) se asigură că riscul este atenuat prin penalizarea comercianților din interior și a celor care provoacă volatilitate ridicată.

Orizontul de timp - Perioada de timp a unei investiții este o altă distincție importantă. Investitorii au, de obicei, un orizont pe termen lung, în timp ce obiectivul de investiții speculative este de a avea o întoarcere rapidă, fără a fi nevoie să aștepte prea mult pentru a ajunge profiturile.

Finanțare - O distincție importantă între modul în care lucrează investitorii și speculatorii se află în capacitatea lor de finanțare. Investitorii folosesc de obicei proprii bani sau fac parte din fonduri mutuale, în timp ce natura speculației înseamnă că speculatorii lucrează de obicei cu fonduri împrumutate.

Atitudinea investitorului - În general, investitorii sunt mai precauți atunci când aleg afaceri și active în care își vor pune banii. Spre deosebire de o decizie de investiție pe termen lung, atitudinile speculatorilor ar putea fi considerate nesăbuite și chiar agresive, chiar și atunci când luăm în considerare analiza tehnică pe care speculatorii o folosesc înainte de a face o investiție speculativă.

Riscurile investiției

Deși investiția implică întotdeauna un anumit risc, există mai multe modalități de a minimiza acest lucru. Acestea includ diversificarea portofoliului dvs. la bursă, investiția în alte active financiare cu o lungă istorie de apreciere și colaborarea cu experți din industrie - adică, angajarea unui consilier financiar.

Riscul de piață este cel mai mare factor de investiție în comparație cu speculația: acesta este riscul ca piața generală să scadă, ceea ce probabil ar duce la scăderea valorii investiției dvs. A investi înseamnă a opta pentru active care s-au dovedit relativ imune la aceste mișcări brute ale prețurilor acțiunilor, în timp ce pariurile speculative contează pe ele.

Un alt risc de luat în considerare este riscul de credit, ceea ce înseamnă că contrapartea la investiția dvs. ar putea să nu își îndeplinească obligațiile. Dacă investiți într-o obligațiune, riscul de credit este riscul ca emitentul să nu poată plăti dobânda așa cum a promis. Acest risc este minimizat prin investirea în obligațiuni de înaltă calitate de la companii cu un rating de credit puternic.

În cele din urmă, riscul politic este ceva de care trebuie să fii conștient. Evenimentele politice pot determina scăderea valorii investiției dvs., așa că investiția în acțiuni străine se învecinează întotdeauna cu teritoriul speculativ.

Riscurile speculațiilor

Speculația este adesea mai riscantă decât investiția, așa cum sa explicat mai devreme, când a trebuit să definim un speculator și procesul de cumpărare și vânzare a activelor speculative. Totuși, la fel ca în cazul investițiilor, există modalități de a atenua acest risc.

Pentru a evita pierderea de bani, activele speculative ar trebui să cuprindă doar un mic procent din portofoliul dvs. total. Chiar dacă speculațiile tale nu se vor descurca, pierderile tale vor fi ținute sub control. Desigur, evitarea folosirii fondurilor din contul dvs. de economii este calea de urmat.

Tranzacționarea în marjă este o altă formă de speculație care poate fi foarte riscantă. Acest lucru se datorează faptului că utilizați efect de levier, ceea ce înseamnă că împrumutați efectiv bani pentru a tranzacționa. Dacă prețul activului merge împotriva ta, ai putea ajunge să datorezi mulți bani. Tranzacționarea în marjă este doar pentru investitorii care sunt confortabili să își asume un nivel ridicat de risc.

În cele din urmă, este important să ne amintim că speculațiile se bazează adesea pe pariuri pe termen mai scurt, ceea ce aduce o șansă mai mare ca ceva să meargă prost și să pierzi bani. Utilizarea unei strategii pe termen lung pentru a recupera pierderile și specularea doar cu bani pe care vă puteți permite să-i pierdeți este singura modalitate relativ sigură de a specula.

Concluzie

Deci, ce opțiune să alegeți în acest duel de investiții vs. speculații?

Depinde de obiectivele tale, de toleranța la risc și de orizontul de timp. Speculația poate fi calea de urmat dacă doriți să obțineți un profit rapid. Dar dacă doriți să generați profituri pe termen lung, investiția poate fi cea mai bună opțiune. Cunoscând riscurile și prin analiză fundamentală, veți fi gata să începeți să vă puneți banii să lucreze pentru dvs., indiferent de opțiunea pe care o alegeți.