Spekülasyon Nedir? Yatırım ve Spekülasyon Arasındaki Temel Farklılıklar Açıklandı

Finans dünyası, bu alana tamamen yabancı olmayanlar için bile kafa karıştırıcı olabilecek jargon ve terminolojiyle doludur. En çok karıştırılan kavramlardan ikisi yatırım yapmak ve spekülasyon yapmaktır.

Her iki faaliyet de bir getiri elde etme umuduyla parayı riske atmayı içerse de, aralarında önemli farklılıklar vardır. Bu yazıda, spekülasyona karşı yatırım ile ne kastedildiğini daha yakından inceleyeceğiz ve hangi seçeneğin sizin için doğru olduğuna karar verirken göz önünde bulundurulması gereken ana noktaları ele alacağız.

Yatırım ve Yatırımcılar

Karşılaştırmaya devam etmeden önce belirli anahtar terimleri tanımlayarak başlayalım. Öncelikle yatırım kavramını ve yatırımcıların kim olduğunu açıklamamız gerekiyor.

Yatırım eylemi, değerlerinin zaman içinde artacağı veya satın almanın sürekli olarak gelir getireceği beklentisiyle varlık satın almayı içerir. Bu tür satın almaların nihai hedefi uzun vadeli büyüme olduğundan, bir yatırım stratejisi birkaç yılı veya daha uzun süreyi kapsar.

Bir yatırımcı, varlıklarının faiz veya sermaye kazancı yoluyla kâr elde etmesini bekleyebilir.

Yatırım Örnekleri ve Stratejileri

Yatırım, tanımı gereği, bir parça mülkiyet karşılığında sermaye teklif etmeyi içerir; En yaygın yatırım finansal işlemi hisse senetleri, tahviller, yıllık gelirler ve ETF'ler satın almak olacaktır. Gayrimenkul aynı zamanda kiralama yoluyla düzenli kazanç elde etmenin en istikrarlı yollarından biridir. Gayrimenkul piyasasını hedefleyen yatırım stratejileri, varlıkların sadece piyasa talepleri nedeniyle içsel değerlerini artırma eğilimi nedeniyle de popülerdir.

Yeterli sermayeye sahip yatırımcılar da yatırım fonlarına katılabilir. Bazı özel şirketler, fon yöneticisinin güvenilir olması koşuluyla, pahalı çeşitli menkul kıymetlere yatırım yapabilmeleri veya yatırım portföylerini daha kolay ve daha düşük riskle çeşitlendirebilmeleri için birden fazla yatırımcının paralarını bir araya getirmesinin bir yolu olarak yatırım fonları sunar.

İnsanların yatırım portföylerini büyütmelerinin elbette başka yolları da var. Örneğin sanat eserleri, antikalar veya diğer koleksiyon ürünleri, hedge fonlarından çok daha istikrarlı yatırım fırsatlarıdır.

Bir yatırım ve bir spekülasyon arasındaki en önemli fark olan, ancak aynı zamanda özellikle bir varlık veya koleksiyonun zaten daha fazla olma geçmişine sahip olması durumunda, neden bu kadar heyecan verici varlıklar oldukları, yıllar içinde artefaktların değerinin artacağından neredeyse emindir. masraflı.

Spekülasyon Nedir?

Bir bakışta, spekülasyon yatırımla aynı görünebilir. Başlamak için bir varlık satın almanız gerekir ve nihai hedefiniz kar elde etmektir. Peki sizi yatırımcı yerine spekülatör yapan nedir? Temel fark zamandır.

Spekülatif yatırımlar uzun vadeli değildir. Bunun yerine, genellikle belirli bir trendden, ani bir piyasa değişikliğinden veya sadece yüksek riskli kısa vadeli bir yatırımdan yararlanmanın bir yolu olarak yapılırlar. Doğaları gereği, spekülatörler riskli bahisler yaparlar, ancak spekülatif ticaret kararları genellikle önceki piyasa hareketleriyle ilgili deneyimlere ve muazzam bir risk toleransına dayanır.

Spekülasyon Örnekleri

Spekülasyonun karmaşık doğasını daha iyi açıklamak için, en yaygın spekülatif varlıklardan bazılarına ve spekülatörlerin stratejilerini bunlar etrafında nasıl şekillendirdiğine bakacağız.

para birimleri

Değeri artacağı umuduyla bir para birimi satın almak yaygın bir spekülasyon yatırımıdır. Diğerlerine kıyasla büyüyeceği umuduyla bir yabancı para birimi satın alabilirsiniz. Benzer şekilde, spekülatörler, değişken kripto pazarındaki keskin değişikliklerden yararlanmak için popüler borsalarda kripto ticareti yapma eğilimindedir.

emtialar

Altın, petrol veya mısır gibi değerli metaller ve tarım ürünleri, kendilerine bağlı olan çeşitli endüstriler nedeniyle çok fazla ilgi görme eğiliminde olduklarından popüler spekülatif varlık kategorileridir. Örneğin, ekonomik kriz zamanlarında altın fiyatı yükselir ve tedarik zinciri sorunları olduğunda petrol fiyatları fırlar.

Açığa Satış

Bu, sahip olmadığınız bir menkul kıymeti - hisse senedi veya tahvil gibi - sattığınız ve aradaki farkı cebe indirebilmeniz için daha düşük bir fiyattan geri almayı umduğunuz zamandır. Açığa satış çok riskli kabul edilir, çünkü özellikle değişken bir borsada güvenlik maliyetinin düşeceğinin garantisi yoktur.

Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Vadeli işlemler doğası gereği spekülatif yatırımlardır, çünkü ticaretin önceden belirlenmiş bir tarih ve saatte, aynı zamanda her iki tarafın da ilk elden üzerinde anlaştıkları bir fiyatta gerçekleşeceğine dair bir anlaşma üzerine yapılan satışları temsil ederler.

Sözleşme sona erdiğinde, alıcı bir satın alma yapmak zorundadır. O zamana kadar, ilk satın alma fiyatı nispeten düşük ve dolayısıyla karlı olabilir. Yine de, spekülatörün önemli miktarda para kaybedeceği kadar devalüe edebilir.

Seçenekler

Vadeli işlemlerin yanı sıra opsiyonlar, spekülasyon ve yatırım farkını gerçekten gösteren spekülatif varlıklardır. Dayanak varlığın belirli bir fiyattan satın alınması veya satılması için yapılan bir sözleşmedir. Opsiyon sözleşmeleri ayrıca bir sona erme tarihi içerir, ancak bir yükümlülük teşkil etmez, dolayısıyla adı - isteğe bağlıdır.

Yatırım ve Spekülasyon Arasındaki Temel Farklılıklar

Şimdi hem yatırım hem de spekülatif bahis yapmanın tanımlarına baktık, şimdi ikisi arasındaki bazı temel farklılıklara daha yakından bakalım:

Amaç - Bu iki faaliyet arasındaki temel fark, amaçlarıdır. Yatırımcılar genellikle paralarını zamanla değerleneceğine inandıkları varlıklara koyarak uzun vadeli getiriler elde etmeye çalışırlar. Öte yandan, spekülatörler genellikle kısa vadeli fiyat hareketlerinden yararlanarak hızlı karlar elde etmeye çalışırlar.

Risk - Diğer bir önemli fark, ilgili risk miktarıdır. Yatırım genellikle spekülasyondan daha az risk içerir. Bunun nedeni, yatırımcıların kârlılık geçmişine sahip şirketlere ait köklü varlıklara yatırım yapma eğilimindeyken, spekülatörlerin genellikle emtia veya vadeli işlem sözleşmeleri gibi daha değişken varlıklara yatırım yapmalarıdır.

Neyse ki, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), içeriden öğrenen tüccarları ve yüksek oynaklığa neden olanları cezalandırarak riskin azaltılmasını sağlar.

Zaman Ufku - Bir yatırımın zaman çerçevesi bir diğer önemli ayrımdır. Yatırımcılar genellikle uzun vadeli bir ufka sahipken, spekülasyon yatırımı hedefi, kârın gelmesi için çok uzun süre beklemek zorunda kalmadan hızlı bir geri dönüş elde etmektir.

Fonlama - Yatırımcıların ve spekülatörlerin nasıl çalıştığı arasındaki önemli bir ayrım, fonlama yetenekleri dahilindedir. Yatırımcılar genellikle kendi paralarını kullanırlar veya yatırım fonlarının bir parçasıdırlar, spekülasyonun doğası ise spekülatörlerin genellikle ödünç alınan fonlarla çalıştığı anlamına gelir.

Yatırımcı Tutumu - Genel olarak konuşursak, yatırımcılar paralarını koyacakları işletmeleri ve varlıkları seçerken daha temkinlidirler. Uzun vadeli bir yatırım kararının aksine, spekülatörlerin tutumları, dikkate aldığımızda bile pervasız ve hatta agresif olarak kabul edilebilir. teknik analiz spekülatörleri spekülatif bir yatırım yapmadan önce kullanırlar.

Yatırım Riskleri

Yatırım her zaman bir miktar risk içerse de, bunu en aza indirmenin birkaç yolu vardır. Bunlar arasında portföyünüzü borsada çeşitlendirmek, uzun bir değerleme geçmişine sahip diğer finansal varlıklara yatırım yapmak ve sektör uzmanlarıyla çalışmak - yani bir finansal danışman kullanmak yer alır.

Piyasa riski, en büyük yatırım ve spekülasyon belirleyicisidir: Bu, genel piyasanın düşmesi ve muhtemelen yatırımınızın değerinin de düşmesine neden olacak risktir. Yatırım, spekülatif bahisler onlara güvenirken, hisse senedi fiyatlarındaki bu brüt hareketlere nispeten bağışıklığı kanıtlanmış varlıkları seçmek anlamına gelir.

Dikkate alınması gereken bir diğer risk de kredi riskidir, yani yatırımınızın karşı tarafı yükümlülüklerini yerine getiremeyebilir. Bir tahvile yatırım yapıyorsanız, kredi riski, ihraççının söz verdiği gibi faiz ödemelerini yapamama riskidir. Bu risk, güçlü kredi notuna sahip şirketlerin yüksek kaliteli tahvillerine yatırım yapılarak en aza indirilir.

Son olarak, politik risk, farkında olunması gereken bir şeydir. Politik olaylar, yatırımınızın değerinin düşmesine neden olabilir, bu nedenle yabancı hisse senedine yatırım yapmak her zaman spekülatif bölgede sınırlanır.

Spekülasyon Riskleri

Bir spekülatör ve spekülatif varlıkların alım satım sürecini tanımlamamız gerektiğinde daha önce açıklandığı gibi, spekülasyon genellikle yatırım yapmaktan daha risklidir. Yine de, tıpkı yatırımda olduğu gibi, bu riski azaltmanın yolları var.

Para kaybetmekten kaçınmak için spekülatif varlıklar toplam portföyünüzün yalnızca küçük bir yüzdesini oluşturmalıdır. Spekülasyonlarınız sonuç vermese bile kayıplarınız kontrol altında tutulacaktır. Tabii ki, tasarruf hesabınızdan para kullanmaktan kaçınmanın yolu budur.

Marj ticareti, çok riskli olabilecek başka bir spekülasyon şeklidir. Bunun nedeni, kaldıraç kullanıyor olmanızdır, bu da ticaret yapmak için etkili bir şekilde borç para aldığınız anlamına gelir. Varlık fiyatı size karşı çıkarsa, çok fazla para borcunuz olabilir. Marj ticareti, yalnızca yüksek düzeyde risk alma konusunda rahat olan yatırımcılar içindir.

Son olarak, spekülasyonun genellikle kısa vadeli bahislere dayandığını ve bunun da bir şeylerin ters gitme ihtimalini ve para kaybetmenizi beraberinde getirdiğini hatırlamak önemlidir. Kayıpları telafi etmek için uzun vadeli bir strateji uygulamak ve yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğiniz parayla spekülasyon yapmak, spekülasyon yapmanın nispeten güvenli tek yoludur.

Çözüm

Peki, bu yatırım ve spekülasyon düellosunda hangi seçeneği seçmeli?

Hedeflerinize, risk toleransınıza ve zaman ufkunuza bağlıdır. Hızlı bir kar elde etmek istiyorsanız, spekülasyon yapmanın yolu olabilir. Ancak uzun vadeli getiri elde etmek istiyorsanız, yatırım yapmak daha iyi bir seçenek olabilir. Riskleri bilerek ve temel analizle, hangi seçeneği tercih ederseniz edin, paranızı sizin için çalıştırmaya başlamaya hazır olacaksınız.