¿Qué es la especulación? Explicación de las diferencias clave entre invertir y especular

El mundo de las finanzas está lleno de jerga y terminología que puede resultar confuso incluso para aquellos que no están totalmente familiarizados con el campo. Dos de los conceptos que más se confunden son invertir y especular.

Aunque ambas actividades implican arriesgar dinero con la esperanza de obtener un rendimiento, existen distinciones importantes entre ellas. En este artículo, veremos más de cerca lo que significa invertir frente a especular, y cubriremos las principales consideraciones al decidir qué opción es la adecuada para usted.

Invertir e Inversores

Comencemos definiendo ciertos términos clave antes de continuar con la comparación. Primero, debemos explicar el concepto de inversión y quiénes son los inversores.

El acto de invertir implica comprar activos con la expectativa de que su valor aumente con el tiempo, o que la adquisición genere ingresos de manera constante. Una estrategia de inversión abarca varios años, o incluso más, ya que el objetivo final de tales compras es el crecimiento a largo plazo.

Un inversionista puede esperar que sus activos generen ganancias a través de intereses o revalorización del capital.

Ejemplos y estrategias de inversión

Invertir, por definición, implica ofrecer capital a cambio de una parte de la propiedad; la transacción financiera de inversión más común será la compra de acciones, bonos, anualidades y ETF. Los bienes raíces también son una de las formas más estables de obtener ganancias regulares a través del alquiler. Las estrategias de inversión dirigidas al mercado inmobiliario también son populares debido a la tendencia de los activos a aumentar su valor intrínseco simplemente debido a las demandas del mercado.

Los inversores con suficiente capital también pueden unirse a los fondos mutuos. Ciertas empresas privadas ofrecen fondos mutuos como una forma para que múltiples inversionistas reúnan su dinero para que puedan invertir en diversos valores costosos o diversificar sus carteras de inversión con mayor facilidad y menor riesgo involucrado, siempre que el administrador del fondo sea confiable.

Hay, por supuesto, otras formas en que las personas pueden hacer crecer sus carteras de inversión. Por ejemplo, las obras de arte, las antigüedades u otros objetos de colección son oportunidades de inversión mucho más estables que los fondos de cobertura.

Es prácticamente seguro que el valor de los artefactos se multiplique a lo largo de los años, que es la diferencia crucial entre una inversión y una especulación, pero también por qué son activos tan emocionantes, especialmente si un activo o colección ya tiene un historial de convertirse en más. caro.

¿Qué es la especulación?

De un vistazo, la especulación puede parecer idéntica a la inversión. Debe comprar un activo para comenzar, y su objetivo final es obtener ganancias. Entonces, ¿qué te convierte en un especulador en lugar de un inversor? La diferencia clave es el tiempo.

Las inversiones especulativas no están destinadas a ser a largo plazo. En cambio, generalmente se hacen como una forma de aprovechar una tendencia específica, un cambio repentino del mercado o simplemente como una inversión a corto plazo de alto riesgo. Por su naturaleza, los especuladores hacen apuestas arriesgadas, pero las decisiones comerciales especulativas generalmente se basan en la experiencia con movimientos de mercado anteriores y una enorme tolerancia al riesgo.

Ejemplos de especulación

Para explicar mejor la naturaleza compleja de la especulación, veremos algunos de los activos especulativos más comunes y cómo los especuladores forman sus estrategias en torno a ellos.

Monedas

Comprar una moneda con la esperanza de que aumente su valor es una inversión especulativa generalizada. Puede comprar una moneda extranjera con la esperanza de que crezca en comparación con otras. Del mismo modo, los especuladores tienden a participar en el comercio de criptomonedas en intercambios populares para aprovechar los cambios bruscos en el volátil mercado de las criptomonedas.

materias primas

Los metales preciosos y los productos agrícolas como el oro, el petróleo o el maíz son categorías populares de activos especulativos, ya que tienden a tener mucha tracción debido a las diversas industrias que dependen de ellos. Por ejemplo, el precio del oro sube en tiempos de crisis económica, y el precio del petróleo se dispara cada vez que hay problemas en la cadena de suministro.

Venta corta

Esto es cuando vende un valor, como una acción o un bono, que no posee y espera volver a comprarlo a un precio más bajo para poder embolsarse la diferencia. La venta al descubierto se considera muy arriesgada, ya que no hay garantía de que el costo del valor baje, especialmente en un mercado de valores volátil.

Contratos de Futuros

Los futuros son inversiones intrínsecamente especulativas, ya que representan ventas realizadas según un acuerdo de que la operación se realizará en una fecha y hora predeterminadas, pero también a un precio que ambas partes acuerdan de primera mano.

Cuando el contrato expira, el comprador tiene que hacer una compra. Para entonces, el precio de compra inicial podría ser comparativamente bajo y, por lo tanto, rentable. Aún así, también podría devaluarse tanto que el especulador pierda una cantidad significativa de dinero.

Opciones

Junto con los futuros, las opciones son activos especulativos que realmente muestran la diferencia entre la especulación y la inversión. Es un contrato para comprar o vender el activo subyacente a un precio específico. Los contratos de opciones también contienen una fecha de vencimiento, pero no representa una obligación, de ahí su nombre: es opcional.

Diferencias clave entre invertir y especular

Ahora que hemos visto las definiciones de invertir y hacer una apuesta especulativa, echemos un vistazo más de cerca a algunas de las diferencias clave entre los dos:

Propósito : la principal diferencia entre estas dos actividades es su propósito. Los inversores suelen buscar generar rendimientos a largo plazo poniendo su dinero en activos que creen que se apreciarán con el tiempo. Por otro lado, los especuladores generalmente buscan generar ganancias rápidas aprovechando los movimientos de precios a corto plazo.

Riesgo - Otra diferencia clave es la cantidad de riesgo involucrado. Invertir generalmente implica menos riesgo que la especulación. Esto se debe a que los inversores tienden a invertir en activos bien establecidos que pertenecen a empresas con un historial de rentabilidad, mientras que los especuladores suelen invertir en activos más volátiles, como materias primas o contratos de futuros.

Afortunadamente, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) garantiza que el riesgo se mitigue al penalizar a los operadores internos y a aquellos que causan una alta volatilidad.

Horizonte temporal: el marco temporal de una inversión es otra distinción importante. Los inversores suelen tener un horizonte a largo plazo, mientras que el objetivo de la inversión especulativa es tener un cambio rápido, sin tener que esperar demasiado a que lleguen los beneficios.

Financiamiento : una distinción importante entre cómo trabajan los inversionistas y los especuladores está dentro de sus capacidades de financiamiento. Los inversionistas suelen usar su propio dinero o son parte de fondos mutuos, mientras que la naturaleza de la especulación significa que los especuladores generalmente trabajan con fondos prestados.

Actitud del inversor : en términos generales, los inversores son más cautelosos al elegir negocios y activos en los que invertirán su dinero. A diferencia de una decisión de inversión a largo plazo, las actitudes de los especuladores podrían considerarse imprudentes e incluso agresivas, incluso cuando tenemos en cuenta el análisis técnico que emplean los especuladores antes de realizar una inversión especulativa.

Los riesgos de invertir

Si bien invertir siempre implica cierto riesgo, hay varias formas de minimizarlo. Estos incluyen diversificar su cartera en el mercado de valores, invertir en otros activos financieros con un largo historial de apreciación y trabajar con expertos de la industria, es decir, contratar a un asesor financiero.

El riesgo de mercado es el mayor determinante de la inversión frente a la especulación: este es el riesgo de que el mercado en general disminuya, lo que probablemente provocaría que el valor de su inversión también disminuya. Invertir significa optar por activos que han demostrado ser relativamente inmunes a estos movimientos bruscos de los precios de las acciones, mientras que las apuestas especulativas cuentan con ellos.

Otro riesgo a considerar es el riesgo de crédito, lo que significa que la contraparte de su inversión podría incumplir sus obligaciones. Si está invirtiendo en un bono, el riesgo crediticio es el riesgo de que el emisor no pueda hacer los pagos de intereses como prometió. Este riesgo se minimiza invirtiendo en bonos de alta calidad de empresas con una sólida calificación crediticia.

Finalmente, el riesgo político es algo a tener en cuenta. Los eventos políticos pueden hacer que el valor de su inversión baje, por lo que invertir en acciones extranjeras siempre bordea el territorio especulativo.

Los riesgos de la especulación

La especulación suele ser más riesgosa que la inversión, como se explicó anteriormente cuando tuvimos que definir un especulador y el proceso de compra y venta de activos especulativos. Aún así, al igual que con la inversión, hay formas de mitigar este riesgo.

Para evitar perder dinero, los activos especulativos solo deben representar un pequeño porcentaje de su cartera general. Incluso si su especulación no funciona, sus pérdidas se mantendrán bajo control. Por supuesto, evitar el uso de fondos de su cuenta de ahorros es el camino a seguir.

El comercio de margen es otra forma de especulación que puede ser muy arriesgada. Esto se debe a que está usando apalancamiento, lo que significa que está pidiendo dinero prestado para comerciar. Si el precio del activo va en tu contra, podrías terminar debiendo mucho dinero. El comercio de margen es solo para inversores que se sienten cómodos asumiendo un alto nivel de riesgo.

Finalmente, es importante recordar que la especulación a menudo se basa en apuestas a corto plazo, lo que trae consigo una mayor probabilidad de que algo salga mal y usted podría perder dinero. Emplear una estrategia a largo plazo para recuperar pérdidas y solo especular con dinero que puede permitirse perder es la única forma relativamente segura de especular.

Conclusión

Entonces, ¿qué opción elegir en este duelo inversor vs especulador?

Depende de sus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Especular puede ser el camino a seguir si está buscando obtener una ganancia rápida. Pero si busca generar rendimientos a largo plazo, invertir puede ser la mejor opción. Conociendo los riesgos y mediante un análisis fundamental, estará listo para comenzar a poner su dinero a trabajar para usted, sea cual sea la opción que elija.