Você pensaria que não existem atalhos para o empreendedorismo, mas existem.

Uma delas é comprar um negócio em vez de começar do zero. Se você puder pagar, é claro, e se estiver disposto a correr o risco.

Como comprar um negócio: um guia

Mas o risco é muitas vezes percebido mais alto do que realmente é. Na verdade, há uma série de benefícios em comprar um negócio: fluxo de caixa existente, funcionários, base de clientes e propriedade intelectual. A devida diligência é a melhor coisa que você pode fazer para minimizar os riscos e maximizar as vantagens.

Quanto melhor você souber onde a empresa está atualmente e onde ela poderá estar no futuro , melhor será o seu investimento. Saber a margem faz toda a diferença. É disso que trata este artigo: valor atual versus valor futuro. Enquanto estamos nisso, abordaremos como fazer a devida diligência, onde encontrar empresas à venda e o que manter em mente.

Vantagens de comprar um negócio versus começar um novo

Sem conhecer claramente sua motivação, é difícil escolher o negócio certo para comprar. Existem benefícios de fato de comprar um negócio existente em vez de iniciar um novo. Vamos explorar o que são.

Em primeiro lugar, as empresas existentes têm a vantagem de um conceito empresarial comprovado. A empresa que você está de olho deve ganhar algum dinheiro e ter tração. Você não investe altos custos iniciais com baixos retornos que as novas empresas geralmente precisam para começar.

Em segundo lugar, o tempo para encontrar e contratar bons funcionários também cai fora da mesa – pelo menos na maioria das vezes. Essa também é a razão pela qual muitas vezes é mais fácil obter financiamento para fusões e aquisições (fusões e aquisições) do que se você estivesse iniciando um novo negócio.

Terceiro, assumir uma empresa existente é uma forma de adquirir IP (propriedade intelectual) que não era acessível antes. A compra de empresas para patentes e tecnologia é especialmente comum para empresas como Amazon, Google, Facebook, Apple e co. Eles são o oposto de uma “aquisição”, que é comprar uma empresa por seus talentos.

Tendo todos os benefícios em mente, há sempre o risco de problemas ocultos. É quase impossível descartar isso. Quanto melhor sua diligência, mais próximo esse risco fica de zero.

O que você precisa para comprar um negócio

Para comprar um negócio, você precisa de uma coisa mais do que outras: dinheiro. Sem fundos suficientes, você simplesmente não pode comprar. Existem quatro opções fundamentais para obter o dinheiro.

• Pegar um empréstimo
  
  
  • Empréstimo a prazo tradicional: um empréstimo que você paga em um determinado período de tempo com juros, geralmente de 1 a 5 anos, com juros de 7 a 30% na faixa de US $ 25.000 a US $ 500.000
  • Empréstimo SBA: financiamento garantido de até US$ 5.000.000 da Small Business Administration
• Poupança pessoal ou dinheiro da família
• Pagamentos escalonados: pagar o proprietário uma vez em etapas, por exemplo, anualmente por um determinado período
• Cooptação: compra em parceria com outra pessoa

Enquanto as empresas públicas geralmente desempenham um papel em dinheiro e opções de ações (às vezes até 100%), as fusões e aquisições de pequenas e médias empresas realizam transações em dinheiro. Isso torna mais fácil para as grandes empresas fazerem aquisições estratégicas.

Os bancos exigem que você pague de 20 a 25% do empréstimo antecipadamente (os SBAs recebem 10%). Você precisa levar isso em consideração no preço de compra, porque se você não tiver muito dinheiro, pode ser difícil obter o empréstimo. O ideal é que você jogue em vários cenários antes mesmo de escolher uma empresa para adquirir para saber qual é o seu limite.

Para aumentar suas chances de obter um empréstimo – um com juros mínimos, esperançosamente – certifique-se de que sua pontuação de crédito seja pelo menos “boa” e, se você obteve um empréstimo no passado, provar seu histórico para aumentar a probabilidade de aprovação é uma boa idéia.Os bancos adoram ver um histórico forte que prova boas escolhas.

Como comprar um negócio

Em poucas palavras, estes são os passos para comprar um negócio:

A disciplina de banco de investimento que lida com empresas que compram empresas é chamada de M&A (fusões e aquisições) e gera alguns dos maiores retornos.

Onde você pode encontrar empresas à venda?

Encontrar empresas à venda pode parecer difícil, mas existem três maneiras distintas de fazer isso.

Os corretores de negócios normalmente recebem de 5 a 12% do valor do negócio, mas podem ajudá-lo com a devida diligência, negociações e papelada. No entanto, saiba que eles geralmente representam o vendedor, então tenha cuidado com o que você divulga.

Gaste muito tempo em encontrar o negócio certo. Sua decisão fará ou quebrará todo o negócio e desperdiçará um tempo precioso. É doloroso colocar horas a fio em diligência apenas para não encontrar nada por trás da fachada. Pese suas opções com cuidado e considere conversar com vários proprietários ao mesmo tempo para ter uma ideia do mercado.

Você pode comprar franquias, empresas independentes, startups, empresas públicas. Dentro de empresas independentes, você pode comprar toda a largura de banda de SMBs (pequenas e médias empresas), empresas de médio porte e grandes empresas.

A melhor maneira de saber se uma empresa está à venda é perguntar diretamente ao proprietário ou consultar as listagens do mercado.

Due diligence

A due diligence é a parte mais importante das aquisições de negócios, porque é aí que você descobre se a oportunidade está quente ou não. A devida diligência não significa nada além de analisar os números e os ativos de uma empresa para determinar seu valor. O processo geralmente exige a assinatura de um NDA (acordo de não divulgação).

Há muitas avaliações a serem feitas, e elas dependem muito do tipo de negócio que você está comprando. Aqui estão os sete mais importantes.

1. Demonstrações financeiras

Sem dúvida, os documentos financeiros são fundamentais para a compra de um negócio.

2. Base de clientes

E, claro, uma base de clientes confiável.

3. Vendas

A prova de vendas ajudará a agilizar muito o processo.

4. Funcionários

Uma empresa não pode funcionar, muito menos prosperar, sem funcionários

5. Comercialização

Qualquer negócio inteligente tem uma equipe de marketing na mão.

6. Documentos legais

Tudo sobre a papelada legal, isso é propriedade do negócio.

7. Localização (para empresas locais)

Localização! Localização! Localização! Realmente faz toda a diferença.

Quanto mais completa for sua diligência, melhor. Obviamente, a profundidade depende se você compra uma pequena empresa, uma startup ou uma empresa.

Além desta lista de verificação, é importante fazer perguntas amplas como “Por que o negócio está à venda?”. Saber se o motivo é pessoal ou comercial é importante. A aposentadoria é um bom motivo; vendas baixas, no entanto, são uma bandeira vermelha.

Como determinar o preço de venda certo

O preço de venda desempenha um papel importante porque é baseado no que você pode obter, quanto dinheiro você pode investir e no resultado de sua devida diligência. Ele prepara você para negociações com o proprietário da empresa.

Não existe uma fórmula perfeita para avaliações de empresas, mas existem três métodos comuns.

1. Múltiplo de ganhos: pegue um multiplicador entre 1 e 10 de vendas mensais ou lucros após impostos
2. Patrimônio líquido vezes um/dois (pode ser encontrado no balanço patrimonial)
3. Relação preço-lucro (para empresas públicas): preço da ação dividido pelo lucro líquido

Qual ROI (retorno do investimento) você pode esperar ao comprar um negócio? Isso depende do tipo de negócio que você compra. Pequenas e médias empresas devem retornar de 15 a 30% do seu investimento em dinheiro por ano (excluindo a depreciação), enquanto as grandes empresas podem render de 5 a 10%.

Observe que existem serviços de avaliação independentes que analisam ativos, ganhos e participação de mercado para ajudá-lo a descobrir o valor de uma empresa. Quando é a primeira vez que compra um negócio, você deve considerar seriamente esse serviço.

O que fazer depois de comprar uma empresa

Antes de assinar o contrato de venda ou nota fiscal que contém o preço e o que você está comprando, você deve ter assinado um contrato de não concorrência com o proprietário. Depois que tudo isso estiver resolvido e assinado, há algumas coisas que você deve cuidar além de abrir uma garrafa de champanhe.

Primeiro, planeje a transição ou integração. Na verdade, você deveria ter um roteiro ou plano de negócios antes de assinar o contrato com prazos, responsabilidades e marcos claros. Descreva se deve manter todos os funcionários ou apenas alguns, se deve integrar totalmente o negócio ou mantê-lo independente e quando informar sua equipe.

Em segundo lugar, mantenha um estreito ciclo de comunicação com o vendedor. Não basta assinar o acordo e ficar em silêncio por três meses, principalmente quando você quer integrar o negócio ou manter os funcionários da empresa em que compra.

Comprar um negócio dá muito trabalho, mas pode ser uma grande oportunidade

Agora que você sabe como encontrar, avaliar e comprar um negócio, vamos encerrar com algumas dicas.

Quando você considerar assumir outro negócio, certifique-se de que é apaixonado por ele. Começar um negócio pode nascer da paixão. Portanto, você deve estar curioso e interessado no mínimo – e certamente não compre um que não seja de sua competência sem consultar ajuda.

Você obtém o maior ROI ao comprar uma empresa quando pode contribuir com mais valor do que o proprietário. Mais valor pode ser mais dinheiro para construir um produto promissor, melhores relacionamentos comerciais, mais experiência de marketing ou uma base de clientes existente.

Não se contente com o primeiro lance de preço. É do conhecimento comum da negociação que o primeiro lance é quase sempre muito alto do vendedor e muito baixo do ponto de vista do comprador. Passe por algumas rodadas e veja quais argumentos surgem. Pode estar dizendo se o negócio é saudável ou não se o vendedor se contentar rapidamente com um preço baixo.

Mantenha o proprietário anterior da empresa por perto durante o período de transição. É importante construir rapidamente confiança e credibilidade com a nova equipe e você pode aprender algo com o proprietário anterior sobre como administrar o negócio.

E definitivamente não economize dinheiro com banqueiros, contadores, advogados. Um bom conselho vale o dinheiro.

Curioso para saber mais sobre a propriedade do negócio? Mergulhe no franchising e veja os próximos passos para tornar seu sonho realidade!