Ai crede că nu există scurtături către antreprenoriat, dar există.

Unul dintre ei este să cumpere o afacere în loc să pornească de la zero. Dacă îți poți permite, desigur, și dacă ești dispus să-ți asumi riscul.

Cum să cumperi o afacere: un ghid

Dar riscul este adesea perceput mai mare decât este în realitate. De fapt, cumpărarea unei afaceri are o serie de beneficii: fluxul de numerar existent, angajații, baza de clienți și proprietatea intelectuală. Due diligence este cel mai bun lucru pe care îl puteți face pentru a minimiza riscul și pentru a maximiza avantajul.

Cu cât știi mai bine unde se află compania în prezent și unde ar putea fi în viitor , cu atât investiția este mai bună. Cunoașterea marjei face toată diferența. Despre asta este acest articol: valoarea actuală versus valoarea viitoare. În timp ce ne aflăm, vom aborda cum să facem due diligence, unde să găsim afaceri de vânzare și ce să ținem cont.

Avantajele cumpărării unei afaceri față de începerea unei noi

Fără a-ți cunoaște în mod clar motivația, este greu să alegi afacerea potrivită de cumpărat. Există avantaje de facto de a cumpăra o afacere existentă față de începerea unei noi. Să explorăm care sunt ele.

În primul rând, companiile existente au avantajul unui concept de afaceri dovedit. Compania pe care o urmărești ar trebui să câștige niște bani și să aibă tracțiune. Nu investiți costuri inițiale mari cu randamente scăzute de care companiile noi au nevoie adesea pentru a începe.

În al doilea rând, timpul de a găsi și angaja angajați buni cade și el de pe masă - cel puțin de cele mai multe ori. Acesta este și motivul pentru care este adesea mai ușor să obțineți finanțare pentru fuziuni și achiziții (fuziuni și achiziții) decât dacă ați începe o nouă afacere.

În al treilea rând, preluarea unei companii existente este o modalitate de a achiziționa IP (proprietate intelectuală) care nu era accesibilă anterior. Cumpărarea de companii pentru brevete și tehnologie este obișnuită în special pentru companii precum Amazon, Google, Facebook, Apple și co. Sunt opusul unei „achiziții”, care cumpără o companie pentru talentele sale.

Toate beneficiile în minte, există întotdeauna un risc de probleme ascunse. Este aproape imposibil să excluzi asta. Cu cât aveți mai multă diligență, cu atât riscul se apropie de zero.

Ce ai nevoie pentru a cumpăra o afacere

Pentru a cumpăra o afacere, ai nevoie de un lucru mai mult decât de altele: bani. Fără fonduri suficiente, pur și simplu nu poți cumpăra. Există patru opțiuni fundamentale pentru a obține banii.

• A lua un împrumut
  
  
  • Împrumut pe termen tradițional: un împrumut pe care îl plătiți înapoi într-un anumit timp cu dobândă, adesea 1-5 ani cu dobândă de 7-30% în intervalul 25.000-500.000 USD
  • Împrumut SBA: finanțare garantată de până la 5.000.000 USD de la Small Business Administration
• Economii personale sau bani de familie
• Plăți eșalonate: plata proprietarului o dată în etape, de exemplu anual pentru o anumită perioadă
• Cooptarea: cumpărarea în parteneriat cu altcineva

În timp ce companiile publice joacă adesea un rol în numerar și opțiuni pe acțiuni (uneori până la 100%), IMM-urile M&A tranzacționează în numerar. Acest lucru face mai ușor pentru marile întreprinderi să facă achiziții strategice.

Băncile vă cer să plătiți 20-25% din împrumut în avans (SBA-urile iau 10%). Trebuie să includeți acest lucru în prețul de achiziție, deoarece dacă nu aveți mulți bani, poate fi dificil să obțineți împrumutul. În mod optim, vă jucați prin mai multe scenarii înainte de a alege o companie pe care să o achiziționați, astfel încât să știți care este limita dvs.

Pentru a vă crește șansele de a obține un împrumut – unul cu dobândă minimă, sperăm – asigurați-vă că scorul dvs. de credit este cel puțin „bun”, iar dacă ați obținut un împrumut în trecut, să vă dovediți istoricul pentru a crește probabilitatea aprobării este o idee bună. Băncilor le place să vadă un istoric solid care dovedește alegeri bune.

Cum să cumperi o afacere

Pe scurt, aceștia sunt pașii pentru cumpărarea unei afaceri:

Disciplina de investiții bancare care se ocupă de companiile care cumpără companii se numește M&A (fuziuni și achiziții) și oferă unele dintre cele mai mari randamente.

Unde puteți găsi afaceri de vânzare?

Găsirea de afaceri de vânzare poate părea evazivă, dar există trei moduri distincte de a proceda în acest sens.

Brokerii de afaceri iau de obicei 5-12% din valoarea tranzacției, dar vă pot ajuta cu diligența, negocieri și documente. Cu toate acestea, rețineți că de obicei reprezintă vânzătorul, așa că aveți grijă cu ceea ce dezvăluiți.

Petreceți mult timp pentru a găsi afacerea potrivită. Decizia ta va face sau rupe întreaga afacere și va pierde timp prețios. Este dureros să pun ore în șir în diligență doar pentru a nu găsi nimic în spatele fațadei. Cântăriți-vă opțiunile cu atenție și luați în considerare să discutați cu mai mulți proprietari în același timp pentru a înțelege piața.

Puteți cumpăra francize, companii independente, startup-uri, companii publice. În cadrul companiilor independente, puteți achiziționa întreaga lățime de bandă a IMM-urilor (întreprinderi mici și mijlocii), a companiilor mijlocii și a întreprinderilor.

Cea mai bună modalitate de a ști dacă o afacere este de vânzare este fie să întrebi direct proprietarul, fie să te uiți la listele de pe piață.

Verificarea antecedentelor

Due diligence este cea mai importantă parte a achizițiilor de afaceri, deoarece acolo afli dacă oportunitatea este fierbinte sau nu. Due diligence nu înseamnă altceva decât să analizăm cifrele și activele unei companii pentru a-i determina valoarea. Procesul necesită adesea semnarea unui NDA (acord de nedivulgare).

Sunt multe evaluări de făcut și depind foarte mult de tipul de afacere pe care o cumpărați. Iată cele șapte cele mai importante.

1. Situații financiare

Fără îndoială, documentele financiare sunt cheia pentru cumpărarea unei afaceri.

2. Baza de clienți

Și, desigur, o bază de clienți de încredere.

3. Vânzări

Dovada vânzărilor va ajuta la accelerarea foarte mult procesul.

4. Angajații

O afacere nu poate funcționa, darămite să prospere, fără angajați

5. Marketing

Orice afacere inteligentă are în mână o echipă de marketing.

6. Acte juridice

Totul despre documentele legale, asta este proprietatea afacerii.

7. Locație (pentru afaceri locale)

Locație! Locație! Locație! Face cu adevărat toată diferența.

Cu cât diligența dumneavoastră este mai amănunțită, cu atât mai bine. Evident, profunzimea depinde dacă cumpărați o afacere mică, startup sau o întreprindere.

Pe lângă această listă de verificare, este important să puneți întrebări generale precum „De ce este afacerea de vânzare?”. Este important să știi dacă motivul este personal sau de afaceri. Pensionarea este un motiv bun; vânzările scăzute, totuși, sunt un steag roșu.

Cum să determinați prețul de vânzare corect

Prețul de vânzare joacă un rol major, deoarece se bazează pe ceea ce puteți obține, câți numerar puteți investi și rezultatul verificării dumneavoastră. Vă pregătește pentru negocieri cu proprietarul afacerii.

Nu există o formulă perfectă pentru evaluările de afaceri, dar există trei metode comune.

1. Multiplu de câștiguri: luați un multiplicator între 1 și 10 al vânzărilor lunare sau al profiturilor după impozitare
2. Valoarea netă ori unu/două (poate fi găsită în bilanţ)
3. Raportul preț-câștig (pentru întreprinderile publice): prețul acțiunilor împărțit la venitul net

La ce ROI (rentabilitatea investiției) vă puteți aștepta de la cumpărarea unei afaceri? Asta depinde de ce tip de afacere cumperi. Întreprinderile mici și mijlocii ar trebui să returneze 15-30% din investiția dvs. în numerar pe an (lăsând deoparte amortizarea), în timp ce întreprinderile mari ar putea obține 5-10%.

Rețineți că există servicii independente de evaluare care analizează activele, câștigurile și cota de piață pentru a vă ajuta să vă dați seama cât valorează o companie. Când este prima dată când achiziționați o afacere, ar trebui să vă gândiți serios la un astfel de serviciu.

Ce să faci după ce ai cumpărat o afacere

Înainte de a semna contractul de vânzare sau factura de vânzare care conține prețul și ceea ce cumpărați, ar fi trebuit să semnați un acord de neconcurență cu proprietarul. Odată ce toate acestea sunt rezolvate și semnate, există câteva lucruri de care ar trebui să ai grijă, în afară de a deschide o sticlă de șampanie.

Mai întâi, planificați tranziția sau integrarea. De fapt, ar fi trebuit să aveți o foaie de parcurs sau un plan de afaceri înainte de a semna contractul, cu termene, responsabilități și etape clare. Descrieți dacă să păstrați toți angajații sau doar pe unii, dacă să integrați pe deplin afacerea sau să o mențineți independent și când să vă informați personalul.

În al doilea rând, păstrați o buclă de comunicare strânsă cu vânzătorul. Nu semnați doar contractul și nu lăsați tăcerea timp de trei luni, mai ales când doriți să integrați afacerea sau să păstrați angajați ai companiei pe care le cumpărați.

Cumpărarea unei afaceri necesită multă muncă, dar poate fi o mare oportunitate

Acum că știți cum să găsiți, să evaluați și să cumpărați o afacere, să încheiem cu câteva sfaturi.

Când vă gândiți să preluați o altă afacere, asigurați-vă că sunteți pasionat de ea. Pornirea unei afaceri poate crește din pasiune. Așadar, ar trebui să fiți cel puțin curios și interesat – și cu siguranță nu cumpărați unul care nu este în competența dumneavoastră fără a consulta ajutor.

Obțineți cel mai mare ROI din cumpărarea unei afaceri atunci când puteți contribui cu mai multă valoare decât proprietarul. Mai multă valoare ar putea fi mai mulți bani pentru a construi un produs promițător, relații de afaceri mai bune, mai multă experiență de marketing sau o bază de clienți existentă.

Nu vă mulțumiți cu primul preț licitat. Se știe obișnuit de negociere că prima ofertă este aproape întotdeauna prea mare din partea vânzătorului și prea mică din perspectiva cumpărătorului. Treceți prin câteva runde și vedeți ce argumente apar. S-ar putea să spună dacă afacerea este sănătoasă sau nu dacă vânzătorul se mulțumește rapid cu un preț scăzut.

Păstrează-l pe proprietarul anterior al afacerii pentru perioada de tranziție. Este important să construiți rapid încrederea și credibilitatea cu noul personal și puteți învăța ceva de la proprietarul anterior despre conducerea afacerii.

Și cu siguranță nu economisiți bani pe bancheri, contabili, avocați. Un sfat bun merită banii.

Sunteți curios să aflați mai multe despre proprietatea unei afaceri? Puneți-vă o privire în franciză și vedeți următorii pași pentru a vă transforma visul în realitate!