起業家精神への近道はないと思うかもしれませんが、そこにはあります。

そのうちの 1 つは、ゼロから始めるのではなく、事業を買収することです。 もちろん、余裕があり、リスクを冒す意思がある場合。

ビジネスを購入する方法: ガイド

しかし、リスクは実際よりも高く認識されることがよくあります。 実際、ビジネスを購入することには、既存のキャッシュ フロー、従業員、顧客ベース、知的財産など、多くのメリットがあります。 デューデリジェンスは、リスクを最小限に抑え、利益を最大化するためにできる最善の方法です。

会社が現在どこにいて、将来どこにいる可能性があるかをよく知っているほど、投資はうまくいきます. マージンを知ることですべてが変わります。 それがこの記事の内容です: 現在と将来の価値。 その過程で、デューデリジェンスの方法、販売中のビジネスを見つける場所、留意すべき点についても説明します.

ビジネスを購入することと、新しいビジネスを始めることの利点

あなたの動機を明確に知らなければ、購入するのに適切なビジネスを選ぶのは難しい. 新しいビジネスを始めるよりも、既存のビジネスを購入するほうが事実上のメリットがあります。 それらが何であるかを調べてみましょう。

第 1 に、既存の企業には実績のあるビジネス コンセプトがあるという利点があります。 あなたが注目している会社は、いくらかのお金を稼ぎ、牽引力を持っているはずです。 多くの場合、新しい企業が開始する必要があるような、低いリターンで高い初期費用を投資する必要はありません。

第二に、優秀な従業員を見つけて採用する時間も考慮に入れられません – 少なくともほとんどの場合。 M&A（合併・買収）の方が、新規事業を始めるよりも資金調達がしやすいのもそのためです。

第三に、既存の会社を買収することは、以前はアクセスできなかった IP (知的財産) を取得する方法です。 特許や技術のために企業を買収することは、Amazon、Google、Facebook、Apple などの企業にとって特に一般的です。 彼らは、その才能のために会社を買収する「買収」の反対です。

すべての利点を念頭に置きますが、隠れた問題のリスクが常に存在します。 それを排除することはほぼ不可能です。 デューデリジェンスが良ければ良いほど、リスクはゼロに近づきます。

ビジネスを購入するために必要なもの

事業を買収するには、何よりも必要なものが 1 つあります。それは、お金です。 十分な資金がなければ、購入することはできません。 お金を得るには、4 つの基本的なオプションがあります。

• ローンを組む
  
  
  • 従来のターム ローン:一定期間にわたって利息を付けて返済するローン。多くの場合 1 ～ 5 年で、7 ～ 30% の利息が 25,000 ～ 500,000 ドルの範囲
  • SBA ローン:中小企業庁から最大 5,000,000 ドルの保証付き融資
• 個人の貯蓄または家族のお金
• 段階的な支払い:一定期間、毎年など、段階的に所有者に支払います。
• Co-opting:他の誰かと共同で購入する

上場企業はしばしば現金とストック オプション (100% になることもあります) で役割を果たしますが、SMB M&A は現金で取引されます。 これにより、大企業は戦略的な買収を容易に行うことができます。

銀行では、ローンの 20 ～ 25% を前払いする必要があります (SBA は 10% かかります)。 現金があまりない場合、ローンを組むのが難しくなるため、購入価格にそれを考慮する必要があります。 最適なのは、買収する企業を選ぶ前にいくつかのシナリオを試して、自分の限界を知ることです。

融資を受ける可能性を高めるには (願わくば最小利率で)、信用スコアが少なくとも「良い」ことを確認してください。過去に融資を受けたことがある場合は、承認の可能性を高めるための実績を証明することが重要です。銀行は、良い選択を証明する強力な実績を見るのが大好きです。

ビジネスを購入する方法

簡単に言えば、これらはビジネスを購入するためのステップです。

企業が企業を買収することを扱う投資銀行の分野は、M&A (合併と買収) と呼ばれ、最高のリターンをもたらします。

販売中のビジネスはどこで見つけることができますか?

売りに出されているビジネスを見つけるのは難しいように思えるかもしれませんが、それには 3 つの明確な方法があります。

ビジネス ブローカーは、通常、取引額の 5 ～ 12% を受け取りますが、デュー デリジェンス、交渉、書類作成のお手伝いをすることができます。 ただし、通常は販売者の代理人であるため、開示内容には注意してください。

適切なビジネスを見つけることに多くの時間を費やしてください。 あなたの決定が取引全体の成否を左右し、貴重な時間を無駄にします。 ファサードの背後に何もないことを見つけるためだけに、デューデリジェンスに何時間も費やすのは苦痛です。 選択肢を慎重に検討し、同時に複数の所有者と話をして、市場の雰囲気をつかむことを検討してください。

フランチャイズ、独立系企業、新興企業、公開企業を購入できます。 独立した企業内では、SMB (中小企業)、中規模企業、およびエンタープライズ企業の全帯域幅を購入できます。

ビジネスが売りに出されているかどうかを知る最善の方法は、所有者に直接尋ねるか、マーケットプレイスのリストを確認することです。

適当な注意

デュー ディリジェンスは、ビジネスの買収において最も重要な部分です。なぜなら、デュー デリジェンスは、その機会が有望かどうかを判断する場所だからです。 デューデリジェンスとは、企業の数と資産を見てその価値を判断することに他なりません。 このプロセスでは、多くの場合、NDA (秘密保持契約) に署名する必要があります。

多くの評価があり、それらは購入するビジネスの種類に大きく依存します。 ここでは、最も重要なものを 7 つ紹介します。

1. 財務諸表

間違いなく、財務書類はビジネスを購入するための鍵です。

2. 顧客基盤

そしてもちろん、信頼できる顧客基盤。

3. 販売

販売証明は、プロセスを大幅に促進するのに役立ちます。

4. 従業員

ビジネスは、従業員がいなければ、繁栄することはもちろん、機能することもできません

5. マーケティング

どんなスマートなビジネスにも、マーケティング チームがいます。

6. 法的文書

法的書類のすべて、それが事業所有権です。

7. 場所（地元企業向け）

位置！ 位置！ 位置！ それは本当にすべての違いを生みます。

デューデリジェンスは徹底すればするほど良いです。 明らかに、深さは、中小企業、スタートアップ、またはエンタープライズのいずれを購入するかによって異なります.

このチェックリストに加えて、「なぜビジネスが売りに出されているのですか?」などの広範な質問をすることが重要です。 その理由が個人的なものなのかビジネス関連のものなのかを知ることは重要です。 退職は正当な理由です。 ただし、売上が低い場合は注意が必要です。

正しい販売価格の決め方

販売価格は、何が得られるか、どれだけの現金を投資できるか、およびデューデリジェンスの結果に基づいているため、重要な役割を果たします。 ビジネスオーナーとの交渉の準備をします。

ビジネスの評価に完全な公式はありませんが、3 つの一般的な方法があります。

1. 収益倍数:毎月の売上または税引後利益の 1 から 10 までの乗数を取ります
2. 純資産の 1/2 倍(貸借対照表で確認できます)
3. 株価収益率 (公共事業の場合):株価を純利益で割った値

ビジネスを購入することで期待できる ROI (投資収益率) はどれくらいですか? それは、購入するビジネスの種類によって異なります。 中小規模の企業は、年間の現金投資の 15 ～ 30% を返す必要があります (減価償却費を除く)。

資産、収益、市場シェアを調べて、会社の価値を判断するのに役立つ独立した評価サービスがあることに注意してください。 初めてビジネスを購入する場合は、そのようなサービスを真剣に検討する必要があります。

事業を買収したらどうするか

価格と購入するものを含む売買契約書または売買契約書に署名する前に、所有者との競業避止契約に署名する必要があります。 すべてを整理して署名したら、シャンパンのボトルを開ける以外に、いくつかの注意事項があります。

まず、移行または統合を計画します。 実際、契約に署名する前に、明確なタイミング、責任、およびマイルストーンを含むロードマップまたは事業計画を用意しておく必要がありました。 すべての従業員を残すか、一部のみにするか、ビジネスを完全に統合するか、独立したままにするか、いつ従業員に知らせるかについて概説します。

次に、販売者との緊密なコミュニケーション ループを維持します。 特にビジネスを統合したり、購入した従業員を維持したい場合は、契約に署名して3か月間黙ってはいけません.

ビジネスの買収には多くの手間がかかりますが、大きなチャンスになる可能性があります

ビジネスを見つけ、評価し、購入する方法がわかったので、最後にいくつかのヒントを紹介しましょう。

別のビジネスを引き継ぐことを検討するときは、そのビジネスに情熱を持っていることを確認してください。 ビジネスを始めることは情熱から成長することができます。 したがって、少なくとも好奇心と関心を持っている必要があります。また、専門家に相談せずに自分の専門外のものを購入しないでください。

所有者よりも多くの価値を提供できる場合、ビジネスを購入することで最高の ROI を得ることができます。 より多くの価値は、有望な製品を構築するためのより多くのお金、より良いビジネス関係、より多くのマーケティング経験、または既存の顧客ベースになる可能性があります。

最初の入札価格で妥協しないでください。 ほとんどの場合、最初の入札額は売り手にとっては高すぎ、買い手にとっては低すぎるというのは、交渉の常識です。 いくつかのラウンドを経て、どのような議論が出てくるかを見てください. 売り手が低価格ですぐに落ち着くかどうかは、ビジネスが健全かどうかを示している可能性があります。

移行期間中は前の事業主をそばに置いておいてください。 新しいスタッフとの信頼関係を迅速に構築することが重要であり、ビジネスの運営について前の所有者から何かを学ぶことができます。

そして、銀行員、会計士、弁護士にお金を節約しないでください。 良いアドバイスはお金に見合う価値があります。

ビジネスの所有権についてもっと知りたいですか？ フランチャイズに飛び込んで、夢を実現するための次のステップを見てみましょう!