ポートフォリオのバックテストが必要な 6 つの理由

投資家は、ポートフォリオのパフォーマンスを監視および維持するために、適切な知識とツールを利用できるようにする必要があります。 投資家が直面する課題は数多くあり、多くの外的要因が特定の投資の成功または失敗に影響を与えます。

投資家が使用できる最も強力なツールの1 つは、バックテストです。 投資家としてポートフォリオをバックテストすることは、投資自体に関する情報とデータを収集するのに役立つ賢明な習慣です。 これにより、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができ、うまくいけば、投資をより実質的なものに発展させることができます.

アナリスト、プライベート ウェルス マネージャー、ポートフォリオ マネージャー約 250 人を対象とした CFA Institute の調査では、回答者の 50% が調査日から過去 12 か月以内に投資戦略としてバックテストを実施したと報告しています。

ポートフォリオでバックテストを行うことに決めた場合、管理しているポートフォリオの健全性とパフォーマンスのために、それは確かに価値のあることです。 個人のポートフォリオであろうと、クライアントのために管理している多くのポートフォリオの 1 つであろうと、バックテストは非常に効果的であることが証明されています。

このガイドでは、ポートフォリオのバックテストについて知っておくべきことと、それがどのように役立つかについて説明します。 また、ポートフォリオを強化するためのいくつかの重要なヒントも共有します。

目次

• バックテストとは
• ポートフォリオをバックテストする 6 つの理由
  • 1. 自動売買プラットフォーム利用時に便利
  • 2. 投資家が投資行動を理解するのに役立つ
  • 3. 戦略自体にどれだけのリスクがあるかを判断する
  • 4.ポートフォリオを低リスク資産と高リスク資産に多様化するのに役立ちます
  • 5.ポートフォリオマネージャーとトレーダーに自信を与える
  • 6. 利用できるデータは常に有用です
• 2023 年にポートフォリオを強化するための Fives のヒント

バックテストとは

バックテストは、過去のデータを通じてトレーディング戦略の実行可能性を評価するための貴重で効果的な方法です。 投資ポートフォリオで使用されるこのツールは、過去にうまく機能した戦略は将来も有効になる可能性が高いという理論に基づいています。

同じ理論が展開され、その逆も同様です。 戦略が貧弱で、平凡な結果しか得られなかった場合、同じことを繰り返す可能性があります。

ポートフォリオを管理するトレーダーやアナリストは、このテストを使用してリスクと収益性を分析します。 彼らは、資本を投資する前に、このデータに基づいて決定を下すことができます。 もちろん、特に上記の理論に取り組んでいる場合は、常に機能するとは限りません。

しかし、多くのポートフォリオ マネージャーやオーナーがバックテストを使用しているため、自分で試してみるのが適切だと思われますよね?

バックテストがうまく行われている限り、問題の戦略についてトレーダーに確信を与える肯定的な結果が得られます。 あるいは、戦略が否定的な結果をもたらす場合、トレーダーは戦略を調整するか、他の何かのためにビンに入れるかを決定できます。

取引のアイデアが定量化できる場合は、バックテストが可能です。 一部のトレーダーは、プログラマーと協力して、特定のアイデアを現在行っていないときにテストできるようにすることを希望する場合があります。

ポートフォリオをバックテストする 6 つの理由

ポートフォリオをバックテストする理由投資はしばしば不安定で予測不可能なリスクです。 それは事実かもしれませんが、多くの投資は、ポジティブな結果をもたらす戦略に依存しています。 これらの戦略をバックテストすることは、戦略を事前にスクリーニングし、潜在的な落とし穴や問題を浮き彫りにする方法です。

効果が100% 確実というわけではありませんが、努力するだけの価値はあります。 今年ポートフォリオをバックテストする 6 つの理由を次に示します。

1. 自動取引プラットフォームを使用する場合に便利です。

このデジタル時代において、多くのトレーダーや新規参入者が限られた資金でも投資を開始するのに役立ちました。 暗号通貨、NFT、ピアツーピア レンディングなどの新しい投資タイプの導入は、投資家が悪いものから良いものを選別する必要があることを意味します。

自動化は現在、トレーダーの間でも広く普及しており、自動化された取引プラットフォームは、複数のポートフォリオを一度に処理する人にとって魅力的な見通しです。 バックテストを使用すると、トレーダーが現在の投資を適切に微調整および調整するのに役立つ結果が得られます。

自動取引プラットフォームは合理化と時間の節約に役立ちますが、それでも監視が必要です。 過去のデータを使用して、投資がどこに向かっているか、または投資にどの程度のリスクが伴うかを理解することは、トレーダーがこれらの自動化されたプラットフォーム内で関連するパラメーターを設定するのに役立ちます。

そうすることで、資本のリスクを可能な限り軽減することができます。

2. 投資家が投資の行動を理解するのに役立ちます。

バックテストは、財務履歴の主要なイベントに関連する投資の行動を理解するのに役立つため、投資家にとって役立ちます。 たとえば、パンデミックは、それが引き起こした不確実性のために、投資家の間で多くのパニックを引き起こしました。

ある情報筋によると、COVID-19 の発生により、世界中の投資家の 28% が、ポートフォリオのかなりの部分を低リスクの投資に移しました。

これらの金融危機の出来事は、それが局所的であろうと世界的であろうと、投資家の行動に影響を与えます。 この履歴データを使用することで、投資家はこれらのネガティブな金融イベント中の戦略の行動を理解することができます。 その結果、大まかに失うと予想される金額を知ることができます。

3. 戦略自体にどれだけのリスクがあるかを判断します。

投資家として、特定の戦略と資産に付随するリスクの量は、彼らがそれを進めるかどうかを決定します。 ポートフォリオ マネージャーの中には、投資したい高リスク資産または低リスク資産の数を具体的に示しているクライアントがいる場合があります。

バックテストの使用は、戦略自体にどれだけのリスクがあるかを判断するのに役立ちます。 これは、トレーダーが実行可能な機会であるかどうかについてより多くの情報を得るのに役立ちます. もちろん、すべての投資家は、ポートフォリオに対するアプローチとニーズが異なります。

年配の投資家にとって、リスクの高い資産は、利益を上げようとしている現時点では適切ではないかもしれません。若い投資家は、失敗した場合に立ち直る時間があるため、よりリスクの高い戦略を取りたいと思うかもしれません。

4. ポートフォリオを低リスク資産と高リスク資産に多様化するのに役立ちます

ある特定の統計分析では、研究者は分散投資がより高いリターンを生み出し、より低いリスクに直面することを発見しました.

バックテストを通じて過去のデータを活用することで、ポートフォリオ マネージャーやトレーダーは、どの資産が最もリスクが高く、どの資産がそれほどリスクをもたらさないかを理解することができます。 ポートフォリオを多様化することは、すべての卵を複数のバスケットに分散させるのに役立つ優れた方法です。 すべての卵を 1 つのバスケットに入れるのは危険だというのは一般的な考え方ですが、それは本当です。

わずかなリスクを伴う資産でさえ、資本の損失につながる可能性があります。 それが個人のポートフォリオであろうと運用中のポートフォリオであろうと、資本の損失は避けたいものです。 バックテストは、それらの投資を行う投資家の取り組みにおいて予防的な方法です。

5. ポートフォリオ マネージャーとトレーダーにより多くの自信を提供します。

ポートフォリオに自信を持ち、ポートフォリオをどのように管理するかは不可欠です。 利益を得るためには、リスクを負う覚悟が必要な場合もあります。 ただし、バックテストは、投資家がその信頼を得るために必要なバックボーンを提供します。 少なくとも過去のデータを使用することで、彼らは何を期待するかをもう少し意識して投資に入るでしょう.

戦略の潜在的なリスクに関するより多くのデータと洞察により、トレーダーとポートフォリオ マネージャーは、バックテストを行う前よりも自信を持って前進することができます。

6. データはいつでも利用できると便利です

あなたがデータについて眠っていたなら、おそらく、投資の際に全体像を把握できていないでしょう。 投資家として、データは過去に何が起こったのか、現在何が起こっているのか、そして将来何が起こる可能性があるのか​​を理解するのに役立ちます.

バックテストは、戦略が将来どのように実行されるかを予測するのに役立つ過去のデータに依存しているため、実装するのに便利な方法です。 常にうまくいくとは限りませんが、仮定に基づいて投資判断を下すよりも、何らかの形のデータに基づいて判断を下したほうがよいでしょう。

2023 年にポートフォリオを強化するための 5 つのヒント

ポートフォリオの強化を検討している場合は、成功の可能性を最大限に高めるための一般的なヒントがいくつかあります。 もちろん、これらの方法のいずれも結果を保証するものではありませんが、それらの損失の一部を時折の勝利に変えるのに役立つ場合があります.

1. 傲慢にならないで
2. ポートフォリオを多様化する
3. 投資する資産でリスクを変える
4. 投資の知識を向上させる
5. 失敗を成功のチャンスと捉える

傲慢さは、投資で失敗するリスクを冒します。 謙虚な姿勢を保ち、クライアントのポートフォリオを多様化する機会に常に注意を払います。それが個人的なものであれば、あなたのポートフォリオも多様化します。

リスクの高いさまざまな資産とリスクの低いさまざまな資産を組み合わせて投資し、失敗した投資に対する態度を変えるようにしてください。 すべての失敗は成功へのチャンスです。 投資に関する知識を向上させることは、将来の努力にさらに役立つだけです。

ポートフォリオのバックテストを試す

提供される結果が完全に真実であるとは言えませんが、ポートフォリオが 1 年であろうと数年であろうと、バックテストは試してみる価値があります。 この時代に資産を選択する際の改善点が 1 つあるとすれば、それはバックテストを実施して、どの資産に投資するかをより洞察に基づいた決定を下すことです。