[專訪] 20歲華爾街新秀推出對沖基金

John Iadeluca 是對沖基金Banz Capital的創始人，為高淨值投資者提供從管理的投資組合中獲得的卓越的風險調整回報。 John 將在本次採訪中與我們分享 Banz Capital 將提供的公正服務以及新數字市場中的機會。

1. 請告訴我們您的姓名和關於您自己的信息。 您是如何開始交易的？
我的名字是約翰·亞德盧卡。 我大約在 12 歲的時候參與了股票和外匯交易。我在 11 歲的時候學會瞭如何編程，金融編程對我非常感興趣，最近整個華爾街似乎都在轉向。 當我 17 歲的時候，我開始從事區塊鏈開發工作，並在我構建了一個比特幣水龍頭後看到了加密算法交易的潛力。 我從來都不擅長數學，但是當我學習量化交易時，我無法停止學習，因為我覺得它很有趣。 我注意到我有能力在整個市場都在虧損時創造利潤，所以我立即深入研究。無論如何，這些都是我的開始。

2. 什麼是班茲資本？
Banz 是一家基於量化數字資產的對沖基金，專注於獨特且令人難以置信的未被發現的方法。 量化部分說明了數字資產的分析方式與股票不同，因為它們的性質不同。 您交易加密貨幣的交易所具有交互式 API，如果您知道如何使用，可以產生新的觀點。 強調套利的方式有幾種，主要是通過機器人，因為它們可以在幾毫秒內執行交易。 人類做不到這一點。

在 2000 年代初期，高頻交易員將能夠在一個 ECN 上購買股票並在另一個 ECN 上出售。 我接受了這個概念，並將其應用於許多人認為破碎的市場。 由於數字資產通過虛擬交易所和礦池運作，你可以做同樣的事情。 您所做的就是替換 ECN 變量。 以 1 美元的價格購買一個池，以 1.10 美元的價格出售另一個池。 那是 10% 的利潤，下行空間有限。 手動，那是不可能的。 為此使用機器人是另一回事。 我已經在華爾街的一家公司從事區塊鏈項目一年多了，金融可以在區塊鏈工程師的幫助下蓬勃發展。 這是 Banz 關注的另一個重點； 不可變的內在關聯資產。 他們不受常規市場波動的影響，但仍保持新的機會。 我們與公司和交易所建立合作夥伴關係，以實現更大規模的投資，如果沒有法律認可的私人基金，這些投資是不可能的。

3. 您想告訴我們您的投資組合嗎？
當然，我們將大約 85% 以上分配給定量和算法交易，15% 或更少用於不可變的智能合約支持資產。 我最近最大的一個遊戲是 Universa，我為它開發了一個案例研究。 他們上週推出了區塊鏈的主網版本，價格比原價上漲了 500%。 我以 0.01 美元的價格入場。 我認為目前它的價格約為 0.05 美元，儘管整個市場損失了一半以上的價值。 我相信在市場流血時獲利對對沖基金至關重要。 否則，為什麼人們會用錢信任你，讓你收費？

我相信該投資組合旨在與其他基金不同。 任何人都可以購買比特幣並在價格上漲時聲稱自己是天才，但在看跌市場中獲利的人是生存下來的人。 如果你能在其他人都虧錢的時候賺錢，人們就會開始傾聽。

投資組合不是在 5 分鐘內完成的； 需要數月的勤奮研究、程序調整、分析、合作夥伴關係等，才能確保您發揮出色。

4. 誰可以使用您的基金，有什麼要求？
它的功能與任何其他對沖基金一樣，只是強調與大多數不同的策略，但結構就在那裡。 我通過紐約的 Capital Fund Law Group PC 成立了該基金。 對沖基金僅適用於認可級別及以上的投資者。 這意味著您每年必須賺取超過 200,000 美元，或與配偶一起賺取 300,000 美元。 或者擁有至少 100 萬美元的淨資產。

5. 全球加密貨幣投資的市場規模有多大？ 您對此有何預測？
目前它約為 3000 億美元，但我認為結構不同的加密貨幣市場將達到 1 萬億美元。 損害市場的一件事是投機相對於實際價值的指數增長。 有數万億美元的中斷承諾，但人們只是不知所措。 網絡擁塞得太快，本質上，該技術還沒有為人力做好準備。 問題是當這項技術可以處理流量時，它還會有用嗎？

如果您了解區塊鏈工程和開發，您就會明白，在大多數情況下，公司、機構、金融公司甚至政府都因不集成數字分類賬而損失數十億美元。 不過，人們對此感到困惑。 這並不意味著他們需要託管 ICO，也不意味著他們需要開始使用加密貨幣。 他們確實需要基於賬本的系統。 金融統計證明了這一點。 他們只是沒有合適的資源。 然而，那些做得很好的人非常出色。

總的來說，我懷疑這是否會消失。 即使它確實如此，它也可能對我們的策略有益。 事情就是這樣，當我構建策略和基金時，我想要一些在其他人這樣做時蓬勃發展的東西，但在市場流血時也蓬勃發展。 我認為有很多未被發現的機會。

6. 您如何看待最近的加密市場低迷？
我認為它很健康。 去年 12 月，就像每個人都在一夜之間成為百萬富翁一樣，這有點可怕。 現在更多的是關於誰投入了最多的努力和研究，誰的交易最有效，以及誰的算法有效。 有很多不確定性，但現在你看到華爾街的巨頭們悄悄地參與其中。 喬治索羅斯的家族辦公室剛剛批准了加密貨幣交易，但他們以做空和量化交易而臭名昭著。 這是對我的基金最大的肯定之一。

風投正在幕後向區塊鏈技術投入大量資金。 德意志銀行、瑞士信貸、高盛都有退伍軍人離開，成立自己的基金或區塊鏈企業。 桑坦德銀行剛剛發布了他們的 Ripple 測試項目。 這是一個很酷的時間段。 市場處於投機區域，現在正在趨於穩定。 就像在互聯網泡沫時期一樣，一旦泡沫中的塵埃落定，就會出現像亞馬遜一樣的巨頭。 這花了一些時間，但看看他們長達十年的增長向量？ 太不可思議了。

我仍然看好整個加密貨幣市場，但實際上是有價值的。 有很多在項目描述中添加“去中心化”、“全球性”和“區塊鏈”的項目進行了眾籌，人們為此投入了數百萬美元。 這是需要在任何事情發生之前解決的領域，這正在緩慢但肯定地發生。

7. 現在最好投資的加密貨幣或 ICO 是什麼？為什麼？
我要說 Tron 是因為開發團隊在他們的技術上付出的努力真的很有希望。 作為一個開發平台，以太坊現在實際上服務於一個真正的目的，如果你是一名程序員，你就會知道 Solidity 是多麼不可思議。 從字面上看，這就像對貨幣系統進行編程。 該系統是可靠的，但就 Ether 本身而言，這是另一回事。 Universa (UTN) 與馬來西亞政府整合，將福利分配放在區塊鏈上； 如果任何人被授予福利用於香煙之類的東西，或者不是福利的真實意圖，交易將被拒絕。 我很早就加入了他們，在沒有槓桿作用的下跌市場中獲得了超過 5 倍的回報，這教會了我很多東西。 沒有最好的加密貨幣或 ICO； 這個市場的資產變化如此之快。

至於 ICO，由於我簽訂的合同，我無法說出任何具體的名稱，但要尋找監管、真正的團隊成員、真正的產品、可用的網絡，並確保合法性。 不要迷戀投機項目，尤其是不受監管的項目。

8. 您對新交易者或基金的建議是什麼？
確保您事先進行研究並有足夠的錢花在上面。 另外，請確保您在做任何事情之前都有明確的策略。 建立良好的記錄，即使您還年輕，也要繼續工作。 建立聯繫並儘可能多地嘗試聯網。 擅長冷呼叫對此有很大幫助。 如果您要進入一個新市場，請確保您的法律顧問是一流的； 我相信為可靠的法律團隊投入更多資金而不是面對後果是值得的。

此外，如果您正在交易，請不要對交易情緒化。 沃倫巴菲特說市場不關心你，這一直困擾著我。 我從不對交易感到情緒化，我從中獲利並繼續前進。 你不會因為加密貨幣（或股票）下跌而陷入困境； 不管你是否認為它是世界上最偉大的項目，它都會移動。 你可能對一場比賽有 99% 的把握，但在加密貨幣中一小時內可能會大錯特錯，損失 80%，所以要注意這一點。 如果你不堅持這一點，你就會失敗。 賺取利潤，然後移動。 如果是後者，則快速減少損失。

9. 說到沃倫巴菲特，您如何看待對加密貨幣持負面看法的機構投資者？
我認為他們有權發表自己的意見。 不過，這對我沒有真正的影響。 技術就在那裡，這就是我真正關心的。 他們是在完全相反的標準下長大的，所以我從不看不起那樣的人。 這對他們來說只是新的。

只要技術存在，無論漲跌，我都可以從中獲利。 巴菲特對科技股持否定態度，現在持有蘋果最大的股票之一。 情緒和態度會改變，所以我不擔心。

10. 如果我想在 1 年內從加密貨幣中賺取至少 100 萬美元，實現這一目標的最佳方法是什麼？
做大量的研究。 除非你真的很擅長加密貨幣，否則你很可能不會在一年內賺到 100 萬，所以請繼續學習。 了解市場並投入大量時間學習。 另外，盡量不要放棄，這在交易中很容易做到。 剛開始交易時我損失了很多錢，但我一直在學習，最終賺到的錢比我輸的錢多好幾倍。 那是因為我找到了自己的利基，並努力完善它。 只需了解市場的運作方式，不要情緒化。 我最初的一些算法非常糟糕，但我取得了進步。

交易成功的一部分也是幸運，這一點毫無疑問。 計算出某事發生的機率併計算機率。 超過 50% 的選項更有可能成功，對嗎？ 所以就這樣玩吧。 也要聰明。 有一句名言說“聰明的賭注和獲勝的賭注是有區別的”，我在交易或投資時總是記得這一點。 做聰明的戲劇。

11.您如何看待這個市場的未來？
許多對沖基金將進入，但適應性強的基金將生存下來。 你已經看到了這一點，因為從程序化的角度來看，高速交易加密比股票更有效，至少從我的經驗來看。 儘管價格大幅下跌，但您已經看到對沖基金左右進入的情況。 我認為未來市場也將受到嚴格監管，這是一件好事。 用於高效區塊鏈項目的資金將繼續增長。

我認為區塊鏈將開始看到大多數商業模式的角落，因為它的不變性。 我希望部署一個詳細說明強制性區塊鏈系統的監管框架，我認為這是不可避免的，只是可能需要一些時間。

學校和大學將開始更新課程。 MBA 項目與我聯繫，討論為區塊鏈開發課程結構，這真的很有趣。 由於工人短缺，區塊鏈開發人員目前的工資在 250-300 美元/小時之間。 這些人甚至還沒有學位。 當 20 歲的孩子每小時支付 200 美元來編寫代碼時，你必須開始注意。

12. 您還有什麼想告訴我們的讀者的嗎？
嘗試參與其中，或者至少了解區塊鍊等技術系統。 公司正在向有知識的員工投錢，因為那裡缺乏工人。 人工智能、計算機科學、區塊鍊和定量數學正在接管華爾街，請注意這一點。

如需更多信息，請訪問 Banz Capital：http://www.banz.capital/