Tavsiye Boşluğu?

'Tavsiye Boşluğu' hakkında çok şey duyuyoruz. RDR'nin ve komisyonların (hepsi olmasa da çoğu) yasaklanmasının ardından, danışmanların ücret almasıyla danışmanlık maliyeti çok daha şeffaf hale geldi. 'Büyük ve iyi'nin görüşüne göre bu, daha az varlıklı birçok kişinin, paraları yetmediği veya tavsiye için para ödemeye hazır olmadığı için finansal tavsiyeden mahrum bırakılmasına yol açmıştır. Bu da, Düzenleyicinin, bunun önünü açacağına ve şimdiye kadar finansal tavsiye ile meşgul olmayanların şimdi bunu yapmaya teşvik edileceğine inanarak (yanlış?) Bunun, Düzenleyici'nin firmaların ödeme gücü yüksek ve sağlam temelli olmalarını sağlama amacı ile nasıl örtüştüğü tartışmalı bir noktadır.

Bu da, otomasyonun bir insandan daha ucuza mal olduğu fikrine dayanan en son enkarnasyonu – Robo Advice. Widget yapıyorsanız tamamen doğrudur, ancak bu bağlamda biraz şüphelidir.

Bununla birlikte, istatistikler incelenip biraz mantık uygulandığında, belki de bir Tavsiye Boşluğu fikri daha az sağlam görünüyor.

Yaklaşık yedi yıldır statik maaşlarımız var. İşler iyileşiyor gibi görünüyor, tıpkı enflasyon yükselirken, pek çoğu hala harcanabilir gelirde gerçek bir iyileşme görmüyor. Buna ek olarak, birçok Otomatik Kayıt için vergi ve harcanabilir gelir, zaman geçtikçe artan katkı beklentisiyle daha da azalır. Yakalama oyunu bir kimera gibi görünüyor.

Bunun için 'odadaki fil'i incelemelisiniz. İngiliz halkının taşıdığı devasa borç miktarı. Şu anda İngiltere'nin kişisel borcu 1.524 TRİLYON Sterlin seviyesinde!! Bu, kişi başına ortalama 30.185 Sterlin'e eşittir ve tanıdığım insanların çoğunun hiç borcu olmadığını düşündüğünüzde, bu, 'ortalama' bir kişinin borcunun gerçekte ne olduğu konusunda akılları karıştırır.

Bu borç düzeyinde, yıllık faiz, günde 138 milyon £ olan yaklaşık 50,4 Milyar £'dir. Bu yılın Mart ayında OBR, kişisel borcun yıl sonuna kadar 2,32 Trilyon £ olacağını tahmin ediyor – ve bu arada faiz oranları artabilir!

Bunu bir bağlama oturtmak gerekirse, GSYİH'miz 'yalnızca' 1,8 trilyon sterlindir. Ve insanların neden tasarruf etmediğini merak ederek timsah gözyaşları dökülüyor! Hükümet gerçekten ciddi olsaydı, kredi kontrolünü yeniden başlatırdı. Hiç kimse %33 nakit depozito olmadan krediyle bir şey satın alamaz. Bu, zihinleri yoğunlaştırır. Ama o zaman olmayacak, çünkü ekonomimiz alışverişe giden, sahip olmadıkları parayı harcayan insanlara dayanıyor. İflas yasaları bile gevşetildi ve şimdi bankaların, ilk etapta almak için çok aptal oldukları devasa borçları ödeyemeyen veya ödeyemeyen insanlara karşı daha yumuşak bir bakış açısına sahip olmalarını sağlamayı bile düşünüyorlar.

O halde, bunun ışığında, Hükümet insanların tasarruf etmek için parayı nereden bulduğunu düşünebilir? Gerçekten de borç seviyelerini azaltsalar daha iyi olmaz mıydı? Belki de bu politika değildir, çünkü borç azalırsa bankalar kaybedebilir. Ayrıca, ekonomik açıklamalara bakıldığında, ekonomimizin ağırlıklı olarak perakende satışlara dayalı olduğu görülmektedir. Gerçekten de söylediğim gibi – insanların alışverişe gitmesine ve sahip olmadıkları parayı harcamalarına dayanıyor. Gerçekten de birçoğunun faizi %17'den yukarıya doğru herhangi bir şey olan kredi kartı borçları var. Artık, araba reklamlarının artık satın alma fiyatını içermediği, yalnızca kiralama veya kiralık satın alma için aylık maliyeti içerdiği bir duruma sahibiz. Bu, birçok kişinin arabaları için ipoteklerinden daha fazla ayda bir ödeme yapmasına yol açtı ve daha az harcanabilir gelir ya da aslında hiç bir şey bırakmadı.

Sky TV, Spor Salonu Üyeliği, Barista Kahve, 40 inç TV'ler ve pub'a yapılan geziler ISA'lardan çok daha popüler.

Halka mali müşavirleri sevip sevmediklerini veya güvenip güvenmediklerini soran anketler de şüpheli. Bu ankete katılanların kaçı bir danışmanla fiilen ilişki kurdu ve katılmak için gerekli kaynaklara sahip? Çok fazla sayıda kişi, herhangi bir ilk elden deneyime sahip olmadan, magazin dergilerinin görüşlerini tekrarlıyor. Bir danışmanı gerçekten deneyimlemiş olanlar araştırıldığında tamamen farklı bir tablo ortaya çıkıyor ve %90'dan fazlası memnuniyet ifade ediyor. Her zaman olduğu gibi – hangi değer anketleri?

Robo tavsiyesinin hayalini görmezden gelemeyiz. Gerçekten de, seks için lastik bir dolly ne ise, finansal hizmet için de Robo-tavsiyesinin o olduğu söylenebilir. Muhtemelen işe yarıyor ve şüphesiz gerçek şeyden çok daha ucuz, ama gerçekten denemek ister miydiniz? Her neyse, bunların çoğu, halkın daha az varlıklı kesiminin bir tür finansal girdi elde etmeye hevesli olduğunu ve bilgisayarlarının (eğer varsa) başına oturacaklarını ve para için ihtiyaç duydukları şeyi özenle yapacaklarını varsayıyor. sahip değiller. Daha iyi durumda olanların muhtemelen zamanlarında yapacak daha iyi şeyleri vardır Robo tavsiyesi var ve Gerçek Şey var.

Firmalar bunu cephanelerinde bulundurmak isteyebilirler. Personel maliyetlerini azaltacaklar. Müşteriler DIY'ler yaptığı için şikayetlerden kaçınacaklarını ve hatta komisyon alabilecekleri için bir öldürme yapacaklarını umabilirler. Dolandırıcı gibi görünüyorsa ve dolandırıcı gibi yürüyorsa, muhtemelen bir dolandırıcıdır.

Otomatik tavsiye modellerinin, diğer tavsiye biçimleriyle tamamen aynı, yüksek düzenleyici standartlara tabi olacağı söylendi.

Bu bana Kant'a benziyor. Böylece müşteri Robo tavsiyesini alır ve ardından şikayet eder. Ev sahibi, “Biz değiliz dostum - kendin yaptın” diyor. Benim görüşüme göre bu, benimseyenlerin bu tür tavsiyelere meraklı olmasının zorlayıcı nedenlerinden biridir. Kutuyu kim taşır?

İkincisi, bu self servis olarak kabul edilirse, mevcut düzenlemeyi anladığım kadarıyla komisyon geçerli olacaktır. Benimseyenler için bir başka önemli cazibe. Bir kullanıcının web sitesinde oturum açtığını ve (banka kartı veya kredi kartıyla) başlamadan önce veya gerçekten teslimattan önce bir ücret ödediğini göremiyorum. Komisyon burada sürücüdür. Firma ve bir kez daha bedavaya bir şeyler aldıklarını düşünen müşteri için. 'Ücretsiz tavsiye' reklamlarını görmemiz ne kadar sürer?

Bütün bunlar bana RDR'nin ilkelerine aykırıymış gibi geliyor. İlk kez değil, Regülatörün neden ilk etapta rahatsız olduğunu merak ediyorum. Tüm ilkeleri, tanıttıklarından daha hızlı bir şekilde ortadan kaldırıyorlar gibi görünüyor.

Bunun elbette bir başka yönü daha var. Bu 'kendin yap'çılar bir kez bir şeyler yaptıktan sonra (tarihin gösterdiği gibi) bunu anlamak ve her şeyi çözmek ve şimdiye kadar bariz bir şekilde eksik olan bir hizmet seviyesi beklemek için nitelikli bir IFA'ya koşacaklar. . Robo tavsiyesinde bariz bir şekilde bulunmayan mantıklı bir tartışmaya katılabilecek ve yapabilecekler. “Trump'ın vergi incelemesinin ABD yatırımları üzerindeki etkisi ne olacak?” "Brexit yüzünden İngiltere'den uzak durmalı mıyım?" İşler ters giderse her zaman suçlayacak birinin olacağını unutmadan!

Sonuç olarak, belki de 'Tavsiye Boşluğu' hakkında ıstırap çekmek aslında teleskopun yanlış tarafından bakmaktır. Belki de ürünlere ve ücretlere (şüphesiz önemli) bakmak yerine, spot ışığın borcun nasıl azaltılacağı ve böylece harcanabilir gelirin nasıl artırılacağına odaklanması gerekir. Sonra teşvik meselesi var. Vergi, insanların dikkatini çekmenin tek yolu gibi görünüyor. Ancak vergi teşviğine izin vermek, ellerinden gelen her kuruşunu sıkıştırmaya çalıştıkları oldukça açık olduğu için mevcut hükümet gündeminde yer almıyor. Borç indirimi de bazı çok güçlü kazanılmış menfaatlere karşı görünüyor. Bu yüzden muhtemelen finansal hizmetlerle uğraşmayan yoksul insanların içinde bulunduğu kötü duruma ağıt yakmaya devam edeceğiz - bu tamamen finansal hizmetler endüstrisinin hatası.