조언 갭?

우리는 'Advice Gap'에 대해 많이 듣습니다. RDR 및 (전부는 아니지만 대부분) 커미션 금지에 따라 자문 비용은 이제 자문가에게 수수료를 부과하면서 훨씬 더 투명해졌습니다. '위대하고 선하다'는 견해로 볼 때 이것은 재정적 조언을 받을 여유가 없거나 비용을 지불할 준비가 되지 않았기 때문에 많은 덜 부유한 사람들이 재정적 조언을 받지 못하게 되었습니다. 이것은 차례로 규제 기관이 이것이 수문을 열고 지금까지 재정적 조언에 참여하지 않은 사람들이 이제 그렇게 하도록 권장될 것이라는 (실수?) 믿음으로 수수료와 비용을 낮추기 위해 최선을 다하고 있습니다. 기업이 안정적이고 탄탄한 기반을 갖추도록 하려는 규제 기관의 목표와 이것이 어떻게 일치하는지에 대해서는 다소 논쟁의 여지가 있습니다.

이것은 차례로 자동화 비용이 사람보다 저렴하다는 전제 하에 최신 화신인 Robo Advice를 가져왔습니다. 위젯을 만드는 경우에는 완벽하지만 이 컨텍스트에서는 다소 의심스럽습니다.

그러나 통계를 조사하고 약간의 논리를 적용하면 아마도 Advice Gap의 아이디어가 덜 강력해 보일 것입니다.

우리는 약 7년 동안 고정 임금을 받았습니다. 인플레이션이 상승하는 것처럼 상황이 개선되는 것처럼 보이지만 많은 사람들이 여전히 가처분 소득에서 실질적인 개선을 보지 못하고 있습니다. 여기에 많은 자동 등록 및 가처분 소득에 대한 부과금이 추가되어 시간이 지남에 따라 기여금이 증가할 가능성이 높아집니다. 따라잡기 게임은 키메라처럼 보입니다.

이를 위해서는 '방 안의 코끼리'를 조사해야 합니다. 영국 국민이 짊어지고 있는 막대한 부채. 현재 영국 개인 부채는 £1.524 TRILLION입니다!! 이는 1인당 평균 30,185파운드에 해당하며 내가 아는 대부분의 사람들이 부채가 전혀 없다는 것을 고려할 때 '평균' 사람의 부채가 실제로 얼마인지 생각하면 마음이 흔들립니다.

이 수준의 부채에서 연간 이자는 약 504억 파운드로 계산되며 이는 하루 1억 3800만 파운드입니다. 올해 3월 OBR은 개인 부채가 연말까지 23억 2000만 파운드가 될 것이라고 예측했으며 그 동안 이자율은 상승할 수 있습니다!

이것을 맥락에서 보면 우리의 GDP는 '단지' 1조 8천억 파운드입니다. 그리고 악어의 눈물은 사람들이 왜 구하지 않는지 궁금해합니다! 정부가 정말로 진지하다면 신용 통제를 다시 도입할 것입니다. 아무도 33%의 현금 보증금 없이 신용으로 물건을 살 수 없습니다. 그것은 마음을 집중시킬 것입니다. 그러나 우리 경제는 사람들이 쇼핑을 하고 가지고 있지 않은 돈을 쓰는 데 기반을 두고 있기 때문에 그런 일은 일어나지 않을 것입니다. 왜, 파산법은 느슨해졌고 지금은 은행이 애초에 갚기에는 너무 어리석은 막대한 부채를 상환하거나 상환할 수 없는 사람들에 대해 더 관대한 시각을 갖도록 하는 것을 고려하고 있습니다.

따라서 정부는 사람들이 저축을 위해 돈을 어디에서 얻고 있다고 생각하는가? 실제로 그들은 부채 수준을 줄이는 것이 더 낫지 않을까요? 부채가 줄어들면 은행이 손실을 입을 수 있기 때문에 아마도 이것은 정책이 아닐 것입니다. 더욱이 경제 보고서를 검토할 때 우리 경제는 소매 판매에 크게 의존하는 것처럼 보입니다. 실제로 내가 말했듯이 - 사람들이 쇼핑을 하고 가지고 있지 않은 돈을 쓰는 것을 기반으로 합니다. 실제로 많은 사람들이 신용 카드 부채를 가지고 있으며 이자는 17% 이상입니다. 이제 자동차 광고에 구매 가격이 포함되지 않고 리스 또는 렌트 구매에 대한 월별 비용만 포함되는 상황이 발생했습니다. 이로 인해 많은 사람들이 모기지보다 차에 한 달에 더 많은 비용을 지불하게 되어 가처분 소득이 줄어들거나 전혀 남지 않게 되었습니다.

스카이TV, 헬스장 회원권, 바리스타 커피, 40인치 TV, 술집 나들이 등이 ISA보다 훨씬 인기가 높다.

대중에게 재정 고문을 좋아하거나 신뢰하는지 묻는 설문 조사도 의심됩니다. 해당 응답자 중 실제로 고문과 약혼했으며 참여할 자금이 있습니까? 너무 많은 사람들이 실제로 직접 경험하지 않고 타블로이드의 의견을 반복합니다. 실제로 고문을 경험한 사람들은 완전히 다른 그림이 나타나며 90% 이상의 만족도를 나타냅니다. 여느 때와 같이 – 어떤 가치 조사가 있습니까?

로보어드바이스의 꿈을 무시할 수 없습니다. 실제로 Robo-advice는 금융 서비스에 대한 고무 인형이 섹스에 대한 것이라고 말할 수 있습니다. 그것은 아마도 작동하고 의심할 여지 없이 실제보다 훨씬 저렴하지만, 정말로 그것을 시도하고 싶습니까? 어쨌든, 이것의 대부분은 대중의 덜 부유한 부분이 일종의 재정적 입력을 얻기를 열망하고 컴퓨터가 있는 경우 컴퓨터 앞에 앉아서 돈을 위해 필요한 것을 부지런히 살펴볼 것이라고 가정합니다. 그들은 가지고 있지 않습니다. 더 나은 사람들은 아마도 그들의 시간에 더 좋은 일을 할 수 있을 것입니다. Robo의 조언이 있고 Real Thing이 있습니다.

회사는 무기고에 이것을 갖고 싶어할 수 있습니다. 그들은 직원 비용을 절감할 것입니다. 그들은 고객이 DIY를 했기 때문에 불만을 피하고 커미션을 받을 수 있기 때문에 살인을 저지르기를 바랄 수도 있습니다. 사기처럼 보이고 사기처럼 보인다면 아마도 사기일 것입니다.

자동화된 조언 모델은 다른 형태의 조언과 정확히 동일하고 높은 규제 표준의 적용을 받습니다.

이것은 나에게 칸트처럼 보인다. 그래서 클라이언트는 Robo의 조언을 듣고 불평합니다. 호스트는 "우리 짝이 아니라 당신이 직접 한 것입니다."라고 말합니다. 제 생각에는 이것이 채택자들이 이러한 종류의 조언에 열광하는 이유 중 하나입니다. 누가 깡통을 운반합니까?

둘째, 이것이 셀프 서비스로 간주되는 경우 현재 규정에 따라 수수료가 적용됩니다. 채택자들을 위한 또 다른 주요 매력. 사용자가 웹사이트에 서명하고 시작하기 전에 또는 실제로 배송되기 전에 선불 요금(직불 또는 신용 카드로)을 지불하는 것을 볼 수 없습니다. 커미션은 여기에서 드라이버입니다. 회사와 다시 한번 자신이 아무것도 얻지 못한다고 생각하는 고객을 위해. '수수료 없음' 광고를 보기까지 얼마나 걸립니까?

이 모든 것이 RDR의 원칙에 반하는 것처럼 보입니다. 처음부터 레귤레이터가 처음부터 귀찮게 한 이유가 궁금하지 않습니다. 모든 원칙을 도입한 것보다 더 빨리 해체하는 것 같습니다.

물론 여기에는 또 다른 측면이 있습니다. 일단 그 '직접 하는 사람들'이 많은 일을 하고 나면 (역사가 보여주듯이) 자격을 갖춘 IFA에 달려가 모든 것을 이해하고 해결하고 지금까지 눈에 띄게 부족했던 수준의 서비스를 기대합니다. . 그들은 Robo의 조언에서 눈에 띄지 않는 합리적인 토론에 참여하고 가질 수 있습니다. “트럼프의 세금 검토가 미국 투자에 어떤 영향을 미칩니 까?” “브렉시트 때문에 내가 영국을 피해야 한다고 생각합니까?” 물론 일이 잘못되면 항상 책임을 져야 할 사람이 있다는 것을 잊지 마십시오!

따라서 결론적으로 'Advice Gap'에 대해 고민하는 것은 실제로 망원경의 잘못된 끝을 통해 보고 있는 것일 수 있습니다. 아마도 제품과 수수료(의심할 여지 없이 중요함)를 보는 대신 부채를 줄여 가처분 소득을 늘리는 방법에 주목해야 합니다. 다음으로 인센티브 문제가 있습니다. 세금은 사람들의 관심을 끌 수 있는 유일한 방법인 것 같습니다. 그러나 세금 인센티브를 허용하는 것은 현재 정부 의제가 아니며 가능한 한 모든 것을 짜내려고 하는 것이 분명합니다. 부채 감소는 또한 일부 매우 강력한 기득권에 반대되는 것처럼 보일 것입니다. 따라서 우리는 금융 서비스에 참여하지 않는 가난한 사람들의 곤경을 한탄하는 불성실한 악어의 눈물을 계속 흘리게 될 것입니다. 이것은 전적으로 금융 서비스 산업의 잘못입니다.