Совет разрыв?

Мы много слышим о «пробеле в советах». После RDR и запрета (большей части, но не всех) комиссионных, стоимость консультаций стала намного более прозрачной, поскольку консультанты теперь взимают комиссионные. По мнению «великих и хороших», это привело к тому, что многие из менее обеспеченных людей лишились прав на финансовые консультации, поскольку они не могли себе позволить или не были готовы платить за советы. Это, в свою очередь, привело к тому, что Регулирующий орган сделал все возможное, чтобы снизить сборы и расходы в (ошибочном?) Убеждении, что это откроет шлюзы, и те, кто до сих пор не занимался финансовыми консультациями, теперь будут поощряться к этому. Как это согласуется с целью регулирующего органа по обеспечению платежеспособности и солидности фирм, в некоторой степени спорный вопрос.

Это, в свою очередь, привело к появлению последнего воплощения - Robo Advice., Исходя из того, что автоматизация обходится дешевле, чем человек. Совершенно верно, если вы делаете виджеты, но несколько сомнительно в этом контексте.

Однако, если изучить статистику и применить небольшую логику, возможно, идея пробела в рекомендациях выглядит менее надежной.

У нас уже около семи лет стабильная заработная плата. Похоже, что ситуация улучшается, поскольку инфляция растет, поэтому многие по-прежнему не видят реального улучшения располагаемого дохода. Добавьте к этому сбор для многих из автоматических зачислений, и располагаемый доход еще больше сокращается с перспективой увеличения взносов с течением времени. Игра в догонялки кажется химерой.

Для этого вам нужно изучить «слона в комнате». Огромный долг, который несет британская общественность. В настоящее время личный долг Великобритании составляет 1,524 ТРИЛЛИОНА фунтов стерлингов !! Это равняется в среднем 30 185 фунтов стерлингов на человека, и если учесть, что большинство людей, которых я знаю, вообще не имеют долгов, это скорее заставляет задуматься о том, каков на самом деле долг «среднего» человека.

При таком уровне долга годовая процентная ставка составляет около 50,4 миллиарда фунтов стерлингов, что составляет 138 миллионов фунтов стерлингов в день. В марте этого года OBR прогнозировал, что личный долг к концу года составит 2,32 триллиона фунтов стерлингов, а процентные ставки тем временем могут вырасти!

Если рассматривать это в контексте, наш ВВП составляет «всего» 1,8 триллиона фунтов стерлингов. И проливаются крокодиловы слезы, удивляясь, почему люди не спасают! Если бы правительство было действительно серьезным, оно бы вновь ввело кредитный контроль. Никто не может покупать что-либо в кредит без залога наличными в размере 33%. Это сконцентрирует умы. Но тогда этого просто не произойдет, поскольку наша экономика прочно основана на том, что люди ходят за покупками, тратят деньги, которых у них нет. Ведь законы о банкротстве даже были ослаблены, и теперь они даже рассматривают возможность заставить банки более снисходительно относиться к людям, которые не могут обслуживать или погашать огромные долги, которые они были настолько глупыми, чтобы взять их в первую очередь.

Возникает вопрос: откуда, по мнению правительства, люди берут деньги для сбережений? В самом деле, не лучше ли было бы просто снизить уровень долга? Возможно, это не политика, поскольку банки вполне могут проиграть, если долг будет сокращен. Более того, когда кто-то просматривает экономические заявления, кажется, что наша экономика в значительной степени основана на розничных продажах. На самом деле, как я уже сказал, на основе того, что люди ходят по магазинам и тратят деньги, которых у них нет. Действительно, у многих есть долги по кредитным картам, процент по которым составляет от 17% и выше. Теперь у нас есть ситуация, когда в рекламе автомобилей больше не указывается цена покупки, а только ежемесячная стоимость аренды или покупки в рассрочку. Это привело к тому, что многие из них платили за машину больше в месяц, чем за ипотеку, в результате чего располагаемый доход оставался еще меньше или вообще отсутствовал.

Sky TV, абонемент в тренажерный зал, кофе Barista, 40-дюймовые телевизоры и походы в паб гораздо популярнее, чем ISA.

Под подозрением также стоят опросы населения, в котором спрашивают, любят ли они финансовых консультантов или доверяют им. Сколько из этих респондентов действительно работали с консультантом и имеют средства для участия? Слишком многие просто повторяют мнения таблоидов, фактически не имея личного опыта. Когда опрашиваются те, кто действительно имел опыт работы с консультантом, вырисовывается совершенно другая картина, и более 90% выражают удовлетворение. Как всегда - в чем ценность опросов?

Мы не можем игнорировать мечту о совете Робо. В самом деле, можно сказать, что Робо-совет для финансовых служб - это то же самое, что резиновая тележка для секса. Это, вероятно, работает и, без сомнения, намного дешевле, чем настоящая вещь, но вы действительно хотите попробовать? Во всяком случае, многое из этого предполагает, что менее обеспеченный сегмент населения стремится получить какой-то финансовый вклад, и что они будут сидеть за своими компьютерами (если они есть) и усердно выполнять то, что им нужно, за эти деньги. у них нет. У лучших, вероятно, есть лучшие дела для своего времени. Есть совет Робо и есть Реальная Вещь.

Фирмы могут захотеть иметь это в своем арсенале. Они сократят расходы на персонал. Они могут надеяться, что избегают жалоб, поскольку клиенты делают все своими руками, и что они сделают убийство, поскольку они могут даже получить комиссию. Если это выглядит как жульничество и похоже на жульничество, вероятно, это жульничество.

Нам говорят, что модели автоматизированного консультирования будут подчиняться точно таким же высоким нормативным стандартам, что и другие формы рекомендаций.

Мне это кажется Кантом. Итак, клиент получает совет Робо, а затем жалуется. Ведущий говорит: «Это не мы, дружище, ты сам это сделал». Это, на мой взгляд, одна из веских причин, почему последователи заинтересованы в советах такого рода. Кто носит банку?

Во-вторых, если это рассматривается как самообслуживание, как я понимаю действующие правила, взимается комиссия. Еще одна важная достопримечательность для усыновителей. Я не вижу, как пользователь входит на веб-сайт и оплачивает (дебетовой или кредитной картой) предоплату перед началом или даже перед доставкой. Здесь движет комиссия. Для фирмы и для клиента, который снова думает, что получает что-то даром. Как скоро мы увидим рекламу «Консультации без комиссии»?

Мне кажется, что все это противоречит самим принципам РДР. Не в первый раз я задаюсь вопросом, зачем вообще беспокоиться о Регуляторе. Кажется, что они разбирают все принципы быстрее, чем вводят их.

Конечно, есть еще один аспект. Как только эти «мастера своими руками» наделают гадость, они (как показала история) прибегут к квалифицированному IFA, чтобы разобраться в этом, распутать все это и ожидать уровня обслуживания, которого до сих пор явно не хватало. . Они смогут участвовать и вести разумную дискуссию, чего явно не хватает в случае с советами Робо. «Как повлияет налоговая проверка Трампа на инвестиции в США?» «Как вы думаете, мне следует избегать Великобритании из-за Брексита?» Не забывая, конечно, что они всегда будут кого винить, если что-то пойдет не так!

Итак, в заключение, возможно, мучения по поводу «пробела в советах» на самом деле связаны с просмотром не того конца телескопа. Возможно, вместо того, чтобы смотреть на продукты и сборы (что несомненно важно), следует сосредоточить внимание на том, как сократить долг и, таким образом, увеличить располагаемый доход. Тогда есть вопрос о стимулах. Казалось бы, налоги - единственный способ привлечь внимание людей. Однако разрешение налоговых льгот не входит в текущую повестку дня правительства, поскольку они, очевидно, стремятся выжать каждый пенни, который могут. Также может показаться, что сокращение долга противоречит некоторым очень влиятельным корыстным интересам. Так что у нас, вероятно, и дальше будут неискренние крокодиловы слезы, оплакивающие тяжелое положение бедных людей, которые не работают с финансовыми услугами - это полностью вина индустрии финансовых услуг.