Come funzionano le commissioni di intermediazione: tipi comuni, importi e altro

Quando investi in azioni, obbligazioni o fondi comuni di investimento, in genere lo fai tramite una società di intermediazione. Queste aziende addebitano commissioni per i loro servizi, che possono intaccare i rendimenti dell'investimento. È essenziale capire come funzionano le commissioni di intermediazione in modo da poter prendere decisioni di investimento informate.

Questo post spiegherà i tipi più comuni di commissioni addebitate dagli intermediari, gli importi tipici e come queste commissioni possono influire sui rendimenti dell'investimento.

Cosa sono le commissioni di intermediazione?

Una commissione di intermediazione è una commissione determinata da un intermediario per i servizi resi in relazione all'acquisto o alla vendita di titoli.

Questi servizi possono includere l'esecuzione di operazioni, la fornitura di consulenza in materia di ricerca e investimento e il mantenimento di un conto. La commissione dipende dal servizio fornito, dal tipo di conto di intermediazione e dal programma delle commissioni del broker.

Esistono diversi tipi di commissioni di intermediazione, di cui parleremo più dettagliatamente di seguito. Le commissioni di intermediazione più tipiche includono:

Commissione di brokeraggio

Una commissione è una commissione addebitata da un broker per l'esecuzione di un'operazione. Questa commissione è in genere una percentuale del valore totale dell'operazione e viene pagata dall'investitore al broker.

Commissioni di mantenimento dell'account

Molti broker addebitano una tariffa mensile o annuale per mantenere un account. Questa commissione copre i costi per mantenere aperto il conto, come fornire il servizio clienti e offrire ricerche e consigli.

Commissioni della piattaforma

Alcuni broker online addebitano una commissione per la piattaforma. Questa commissione copre i costi di utilizzo della piattaforma di trading del broker ed è in genere una tariffa fissa.

Commissioni di inattività

Alcuni broker addebitano una commissione se un account è inattivo per un certo periodo di tempo. Questa commissione ha lo scopo di scoraggiare gli investitori dal tenere denaro in un conto di intermediazione senza utilizzarlo.

Come funziona una commissione del broker?

Una società di intermediazione addebita commissioni di negoziazione per la gestione di diverse operazioni, inclusi l'acquisto e la vendita di azioni, ETF, fondi comuni di investimento, criptovalute e altri titoli. Dipende da ogni società di intermediazione come imposterà le proprie commissioni. Ad esempio, alcuni broker addebitano solo commissioni di transazione per i fondi comuni di investimento, mentre non ci sono commissioni sul trading di azioni o ETF.

Tipi di commissioni di intermediazione

Le commissioni di intermediazione sono disponibili in due forme principali: commissioni e commissioni sul conto. Le commissioni di intermediazione sono spese che paghi quando acquisti o vendi un investimento e possono variare notevolmente a seconda del tipo di investimento e del broker che stai utilizzando.

Le commissioni del conto di intermediazione, d'altra parte, sono generalmente spese fisse mensili, trimestrali o annuali che coprono i costi di mantenimento del tuo account con un particolare broker.

La maggior parte delle commissioni di intermediazione viene addebitata in due modi: mensile o trimestrale. Il tipo di tariffa più comune è la tariffa mensile, in genere una tariffa fissa stabilita dall'intermediazione.

Molti broker online applicano anche commissioni trimestrali, che di solito si basano su una percentuale degli asset in gestione. Ad esempio, una commissione media del broker potrebbe essere dell'1% degli asset in gestione.

Inoltre, alcune commissioni del conto di intermediazione possono essere addebitate annualmente.

Mentre alcuni broker avranno sia commissioni sul conto che commissioni, altri potrebbero addebitare solo l'uno o l'altro. C'è anche trading senza commissioni per determinati tipi di investimenti. Quindi, è importante guardarsi intorno e confrontare diversi broker prima di accontentarsi di uno.

Esistono diversi metodi con cui le società di intermediazione addebitano le proprie commissioni:

• broker a servizio completo,
• agente di sconto,
• intermediazione on line.

Che cos'è un broker a servizio completo?

Un broker a servizio completo è un tipo di broker che fornisce un consulente di investimento personale per aiutare a prendere decisioni di investimento. Questo consulente fornisce consulenza sugli investimenti ed esegue operazioni per conto dei propri clienti. Un broker a servizio completo è la scelta perfetta per coloro che desiderano un servizio di intermediazione su misura.

Una commissione media di intermediazione per un broker a servizio completo è di $ 150 o tra l'1% e l'1,5% del valore totale degli asset in gestione ogni anno (AUM).

Con un buon robo-advisor, non hai bisogno di sapere nulla di trading per guadagnare soldi con i tuoi investimenti. I broker a servizio completo sono simili ma anche migliori perché otterrai un vero supporto umano per la gestione del tuo portafoglio.

I broker a servizio completo in genere addebitano commissioni più elevate rispetto ai broker discount (e ai robo-advisor), ma offrono più servizi e assistenza per gli investitori principianti. Tuttavia, dovresti ricordare che un broker a servizio completo significa ancora che hai a che fare con i venditori.

Le persone usano un broker a servizio completo per molte ragioni. Il principale è non avere il tempo o l'energia per gestire i propri investimenti. Di solito non si preoccupano di pagare questo tipo di commissione di intermediazione per avere qualcuno con cui parlare delle loro decisioni di investimento e vogliono che broker esperti forniscano loro idee e guida di investimento.

Broker di sconto

Un broker di sconti esegue operazioni solo per conto dei propri clienti. Questo tipo di broker non fornisce alcun consiglio o parere sugli investimenti. I principali broker di sconti in genere addebitano commissioni inferiori rispetto ai broker a servizio completo, ma offrono meno servizi. Un broker di sconti è perfetto per coloro che sono a proprio agio nel prendere le proprie decisioni di investimento e non hanno bisogno di una stretta di mano.

Una tipica commissione del broker di sconto è compresa tra $ 7 e $ 10 per operazione.

Intermediazione in linea

Questo tipo di broker offre piattaforme di trading online ai propri clienti. Sono una scelta perfetta per coloro che hanno solo bisogno di un posto dove fare trading ma non necessitano di ulteriore aiuto con il proprio portafoglio.

I broker online in genere addebitano commissioni inferiori rispetto ai broker a servizio completo o con sconti, ma offrono meno servizi. Sono ideali per broker esperti che possono gestire i propri investimenti senza alcuna presa in mano.

Come con i broker di sconti, un tipico broker online addebita tra $ 7 e $ 10 per operazione. Molti broker online offrono anche scambi senza commissioni per determinati titoli. Ad esempio, Robinhood fornisce transazioni senza commissioni per azioni statunitensi e fondi negoziati in borsa (ETF).

Mentre alcuni broker hanno iniziato a non addebitare alcuna commissione commerciale, lo compensano in altri modi. Ad esempio, possono addebitare commissioni di intermediazione più elevate per le operazioni di fondi comuni di investimento o richiedere un saldo minimo del conto.

In che modo le commissioni di investimento e di intermediazione influiscono sui rendimenti?

Le commissioni di investimento e di intermediazione possono avere un impatto significativo sui rendimenti. Ad esempio, supponiamo di investire $ 10.000 in azioni e aumentare del 10% nel corso di un anno. Se stai pagando una commissione annuale dell'1%, il tuo rendimento netto sarebbe del 9%.

Per dirla in altro modo, se stai pagando una commissione di intermediazione dell'1% e il tuo investimento aumenta del 10%, hai effettivamente rinunciato all'1% del tuo ritorno al broker.

Le commissioni di investimento sono solo uno dei tanti fattori che possono influire sui rendimenti. Altri fattori includono il tipo di investimento, le condizioni di mercato e la tua personale propensione al rischio.

Altri tipi di commissioni di intermediazione

Oltre alle commissioni addebitate dal tuo broker, ci sono anche altre commissioni di trading che possono essere associate alle tue transazioni di investimento. Questi possono includere addebiti per transazioni di fondi comuni di investimento, carichi di vendita, divulgazione delle commissioni 401 (k) e altro ancora.

Quando si tratta di transazioni di fondi comuni di investimento, possono essere addebitate due tipi di commissioni: spese di vendita e commissioni di rimborso. Le spese di vendita, note anche come carichi, sono commissioni addebitate quando si acquista un fondo comune di investimento. Le commissioni di rimborso vengono addebitate quando vendi le tue azioni del fondo comune di investimento.

401 (k) la divulgazione delle commissioni è un altro aspetto importante da considerare per quanto riguarda gli intermediari. Molti piani 401 (k) sono dotati di commissioni nascoste che possono intaccare i tuoi rendimenti di investimento.

Linea di fondo

Quando si tratta di investire, ci sono molte commissioni diverse che possono intaccare i tuoi rendimenti. Ora che hai familiarità con il significato di una commissione di broker e l'importo tipico che puoi aspettarti, sarà più facile pianificare i tuoi investimenti futuri.

Dopo aver aperto un conto con un broker, di solito sarai in grado di fare trading online o per telefono. Se hai bisogno di aiuto per prendere decisioni di investimento, acquisti e vendite, considera di pagare commissioni aggiuntive per un broker a servizio completo.

Ricorda che le commissioni di intermediazione sono solo una parte dei costi complessivi dell'investimento. Anche se possono intaccare i tuoi rendimenti, non dovrebbero essere l'unico fattore che prendi in considerazione quando prendi decisioni di investimento.