Aracılık Ücretleri Nasıl Çalışır: Genel Türler, Tutarlar ve Daha Fazlası

Hisse senetlerine, tahvillere veya yatırım fonlarına yatırım yaptığınızda, bunu genellikle bir aracı kurum aracılığıyla yaparsınız. Bu firmalar, hizmetleri için yatırım getirilerinizi yiyebilecek ücretler alır. Bilgili yatırım kararları verebilmeniz için aracılık ücretlerinin nasıl çalıştığını anlamak önemlidir.

Bu gönderi, aracı kurumlar tarafından alınan en yaygın ücret türlerini, tipik tutarları ve bu ücretlerin yatırım getirilerinizi nasıl etkileyebileceğini açıklayacaktır.

Aracılık Ücretleri Nelerdir?

Aracılık ücreti, menkul kıymetlerin alım veya satımıyla bağlantılı olarak verilen hizmetler için bir aracı kurum tarafından belirlenen bir ücrettir.

Bu hizmetler, alım satım gerçekleştirmeyi, araştırma ve yatırım tavsiyesi sağlamayı ve bir hesap tutmayı içerebilir. Ücret, sağlanan hizmete, aracılık hesabının türüne ve aracının komisyon programına bağlıdır.

Aşağıda daha ayrıntılı olarak tartışacağımız birkaç farklı aracılık ücreti türü vardır. En tipik aracılık ücretleri şunları içerir:

Broker Komisyonu

Bir komisyon, bir ticaret gerçekleştirmek için bir komisyoncu tarafından alınan bir ücrettir. Bu ücret tipik olarak işlemin toplam değerinin bir yüzdesidir ve yatırımcı tarafından komisyoncuya ödenir.

Hesap Bakım Ücretleri

Birçok broker, bir hesabı sürdürmek için aylık veya yıllık ücret alır. Bu ücret, müşteri hizmeti sağlama ve araştırma ve tavsiye sunma gibi hesabı açık tutma maliyetlerini kapsar.

Platform Ücretleri

Bazı çevrimiçi brokerler bir platform ücreti talep eder. Bu ücret, komisyoncunun ticaret platformunu kullanma maliyetlerini kapsar ve genellikle sabit bir orandır.

Hareketsizlik Ücretleri

Bazı brokerlar, bir hesap belirli bir süre boyunca etkin değilse ücret alır. Bu ücret, yatırımcıları kullanmadan bir aracı kurum hesabında para tutmaktan caydırmak için tasarlanmıştır.

Broker Ücreti Nasıl Çalışır?

Bir aracı kurum, hisse senetleri, ETF'ler, yatırım fonları, kripto para birimleri ve diğer menkul kıymetler satın almak ve satmak dahil olmak üzere farklı işlemleri yönetmek için alım satım ücretleri alır. Her aracı kuruma, ücretlerini nasıl belirleyeceği bağlıdır. Örneğin, bazı brokerler yatırım fonları için yalnızca işlem ücreti alırken, hisse senedi alım satım işlemleri veya ETF'ler için ücret alınmaz.

Aracılık Ücreti Türleri

Aracılık ücretleri iki ana biçimde gelir: komisyonlar ve hesap ücretleri. Aracılık komisyonları, bir yatırım satın aldığınızda veya sattığınızda ödediğiniz ücretlerdir ve bunlar, yatırımın türüne ve kullandığınız komisyoncuya bağlı olarak büyük ölçüde değişebilir.

Aracılık hesabı ücretleri ise genellikle sabit aylık, üç aylık veya belirli bir komisyoncu ile hesabınızın bakımını yapma maliyetlerini kapsayan yıllık ücretlerdir.

Çoğu aracılık ücreti iki yoldan biriyle tahsil edilir: aylık veya üç aylık. En yaygın ücret türü, genellikle aracı kurum tarafından belirlenen sabit bir oran olan aylık ücrettir.

Çoğu çevrimiçi broker, genellikle yönetim altındaki varlıkların bir yüzdesine dayanan üç aylık ücretler de alır. Örneğin, ortalama bir komisyoncu ücreti, yönetim altındaki varlıkların %1'i olabilir.

Ayrıca, bazı aracılık hesap ücretleri yıllık olarak tahsil edilebilir.

Bazı brokerler hem hesap hem de komisyon ücretlerine sahip olurken, diğerleri yalnızca birini veya diğerini talep edebilir. Bazı yatırım türleri için komisyonsuz ticaret bile vardır. Bu nedenle, birine yerleşmeden önce farklı brokerler arasında alışveriş yapmak ve bunları karşılaştırmak önemlidir.

Aracı kurumların ücretlerini tahsil etmelerinin birkaç yöntemi vardır:

• tam hizmet komisyoncusu,
• tefeci,
• çevrimiçi komisyonculuk.

Tam Hizmet Brokerı nedir?

Tam hizmet komisyoncusu, yatırım kararlarının alınmasına yardımcı olmak için kişisel bir yatırım danışmanı sağlayan bir komisyoncu türüdür. Bu danışman, yatırım tavsiyesi sağlar ve müşterileri adına ticaret yapar. Tam hizmet komisyoncusu, özel aracılık hizmeti almak isteyenler için mükemmel bir seçimdir.

Tam hizmet veren bir komisyoncu için ortalama aracılık ücreti 150 ABD Dolarıdır veya her yıl yönetim altındaki varlıkların toplam değerinin (AUM) %1 ila %1,5'i arasındadır.

İyi bir robo-danışman ile yatırımlarınızdan para kazanmak için ticaret hakkında hiçbir şey bilmenize gerek yoktur. Tam hizmet brokerleri benzerdir, ancak portföyünüzü yönetmek için gerçek insan desteği alacağınız için daha da iyidir.

Tam hizmet komisyoncuları genellikle indirim komisyoncularından (ve robo-danışmanlardan) daha yüksek ücret alırlar, ancak yeni başlayan yatırımcılar için daha fazla hizmet ve elde tutma sunarlar. Bununla birlikte, tam hizmet veren bir komisyoncunun yine de satıcılarla uğraştığınız anlamına geldiğini unutmamalısınız.

İnsanlar birçok nedenden dolayı tam hizmet komisyoncusu kullanır. Ana şey, yatırımlarını yönetmek için zamana veya enerjiye sahip olamamaktır. Yatırım kararları hakkında konuşacak birileri olması için bu tür bir aracılık ücreti ödemeyi genellikle umursamazlar ve deneyimli aracıların kendilerine yatırım fikirleri ve rehberlik sağlamasını isterler.

Tefeci

Bir indirim komisyoncusu, yalnızca müşterileri adına işlem gerçekleştirir. Bu komisyoncu türü, yatırımlar hakkında herhangi bir tavsiye veya görüş sağlamaz. Önde gelen indirim komisyoncuları, tam hizmet komisyoncularından genellikle daha düşük ücret alırlar, ancak daha az hizmet sunarlar. Bir indirim komisyoncusu, kendi yatırım kararlarını vermekte rahat olan ve elde tutmaya ihtiyaç duymayanlar için mükemmeldir.

Tipik bir indirim komisyoncusu ücreti, işlem başına 7 ila 10 ABD Doları arasındadır.

Çevrimiçi Aracılık

Bu komisyoncu türü, müşterilerine çevrimiçi ticaret platformları sunar. Sadece ticaret yapmak için bir yere ihtiyacı olan ancak portföyleriyle ilgili ek yardıma ihtiyaç duymayanlar için mükemmel bir seçimdir.

Çevrimiçi aracı kurumlar genellikle tam hizmet veya indirim aracılarından daha düşük ücret alırlar, ancak daha az hizmet sunarlar. Yatırımlarını herhangi bir el sıkışmadan idare edebilen deneyimli brokerler için idealdirler.

İndirim komisyoncularında olduğu gibi, tipik bir çevrimiçi komisyonculuk, işlem başına 7 ila 10 ABD Doları arasında ücret alır. Birçok çevrimiçi aracı kurum, belirli menkul kıymetler için komisyonsuz alım satımlar da sunar. Örneğin, Robinhood, ABD hisse senetleri ve Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) için komisyonsuz işlemler sağlar.

Bazı aracı kurumlar hiçbir ticaret komisyonu talep etmeye başlamış olsa da, bunu başka yollarla telafi ediyorlar. Örneğin, yatırım fonu alım satımları için daha yüksek komisyoncu ücretleri talep edebilir veya bir minimum hesap bakiyesi talep edebilirler.

Yatırım ve Aracılık Ücretleri Getirileri Nasıl Etkiler?

Yatırım ve aracılık ücretlerinin getiriler üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Örneğin, hisse senedine 10.000$ yatırdığınızı ve bir yıl boyunca %10 arttığını varsayalım. Yıllık %1 ücret ödüyorsanız, net getiriniz %9 olacaktır.

Başka bir deyişle, %1 aracılık ücreti ödüyorsanız ve yatırımınız %10 artarsa, komisyoncuya getirinizin %1'inden fiilen vazgeçmiş olursunuz.

Yatırım ücretleri, getirileri etkileyebilecek birçok faktörden sadece biridir. Diğer faktörler arasında yatırım türü, piyasa koşulları ve kişisel risk toleransınız yer alır.

Diğer Aracılık Ücreti Türleri

Brokeriniz tarafından alınan ücretlere ek olarak, yatırım işlemlerinizle ilişkilendirilebilecek başka işlem ücretleri de vardır. Bunlar, yatırım fonu işlemleri, satış yükleri, 401(k) ücret ifşası ve daha fazlasını içerebilir.

Yatırım fonu işlemlerinde iki tür ücret alınabilir: satış ücretleri ve itfa ücretleri. Yükler olarak da bilinen satış ücretleri, bir yatırım fonu satın aldığınızda alınan ücretlerdir. Yatırım fonu paylarınızı sattığınızda itfa ücretleri alınır.

401(k) ücret açıklaması, aracı kurumlarla ilgili olarak dikkate alınması gereken bir diğer önemli husustur. Birçok 401(k) plan, yatırım getirilerinizi yiyebilecek gizli ücretlerle birlikte gelir.

Sonuç olarak

Yatırım söz konusu olduğunda, getirilerinizi yiyebilecek birçok farklı ücret vardır. Artık bir komisyoncu ücretinin anlamını ve bekleyebileceğiniz tipik tutarı bildiğinize göre, gelecekteki yatırımlarınızı planlamak daha kolay olacaktır.

Bir komisyoncuda hesap açtıktan sonra, genellikle çevrimiçi veya telefon üzerinden işlem yapabilirsiniz. Yatırım kararları, satın alma ve satış konusunda yardıma ihtiyacınız varsa, tam hizmetli bir komisyoncu için ek ücret ödemeyi düşünün.

Aracılık ücretlerinin, genel yatırım maliyetlerinin yalnızca bir parçası olduğunu unutmayın. Getirilerinizi yiyebilecek olsalar da, yatırım kararları verirken göz önünde bulundurduğunuz tek faktör olmamalıdır.