Wie Maklergebühren funktionieren: Übliche Arten, Beträge und mehr

Wenn Sie in Aktien, Anleihen oder Investmentfonds investieren, tun Sie dies normalerweise über eine Maklerfirma. Diese Firmen erheben Gebühren für ihre Dienstleistungen, die sich auf Ihre Anlagerenditen auswirken können. Es ist wichtig zu verstehen, wie Maklergebühren funktionieren, damit Sie fundierte Anlageentscheidungen treffen können.

Dieser Beitrag erläutert die häufigsten Arten von Gebühren, die von Maklern erhoben werden, typische Beträge und wie sich diese Gebühren auf Ihre Anlagerenditen auswirken können.

Was sind Maklergebühren?

Eine Maklergebühr ist eine Gebühr, die von einem Makler für die im Zusammenhang mit dem Kauf oder Verkauf von Wertpapieren erbrachten Dienstleistungen festgelegt wird.

Diese Dienstleistungen können die Ausführung von Handelsgeschäften, die Bereitstellung von Research und Anlageberatung sowie die Führung eines Kontos umfassen. Die Gebühr hängt von der erbrachten Dienstleistung, der Art des Maklerkontos und dem Provisionsplan des Maklers ab.

Es gibt verschiedene Arten von Maklergebühren, auf die wir im Folgenden näher eingehen werden. Zu den typischsten Maklergebühren gehören:

Maklerprovision

Eine Provision ist eine Gebühr, die von einem Broker für die Ausführung eines Handels erhoben wird. Diese Gebühr ist in der Regel ein Prozentsatz des Gesamtwerts des Handels und wird vom Anleger an den Makler gezahlt.

Kontoführungsgebühren

Viele Broker erheben eine monatliche oder jährliche Gebühr für die Kontoführung. Diese Gebühr deckt die Kosten für die Führung des Kontos, wie z. B. die Bereitstellung von Kundenservice und das Anbieten von Recherchen und Beratung.

Plattformgebühren

Einige Online-Broker erheben eine Plattformgebühr. Diese Gebühr deckt die Kosten für die Nutzung der Handelsplattform des Brokers und ist in der Regel eine Pauschale.

Inaktivitätsgebühren

Einige Broker erheben eine Gebühr, wenn ein Konto für einen bestimmten Zeitraum inaktiv ist. Diese Gebühr soll Anleger davon abhalten, Geld auf einem Maklerkonto zu halten, ohne es zu verwenden.

Wie funktioniert eine Maklergebühr?

Ein Maklerunternehmen erhebt Handelsgebühren für die Verwaltung verschiedener Geschäfte, einschließlich des Kaufs und Verkaufs von Aktien, ETFs, Investmentfonds, Kryptowährungen und anderen Wertpapieren. Es hängt von jedem Maklerunternehmen ab, wie es seine Gebühren festlegt. Beispielsweise berechnen einige Broker nur Transaktionsgebühren für Investmentfonds, während beim Handel mit Aktien oder ETFs keine Gebühren anfallen.

Arten von Maklergebühren

Maklergebühren gibt es in zwei Hauptformen: Provisionen und Kontogebühren. Maklerprovisionen sind Gebühren, die Sie zahlen, wenn Sie eine Anlage kaufen oder verkaufen, und diese können je nach Art der Anlage und dem von Ihnen eingesetzten Makler stark variieren.

Maklerkontogebühren hingegen sind in der Regel monatliche, vierteljährliche oder jährliche Pauschalgebühren, die die Kosten für die Führung Ihres Kontos bei einem bestimmten Makler decken.

Die meisten Maklergebühren werden auf zwei Arten erhoben: monatlich oder vierteljährlich. Die häufigste Gebührenart ist die monatliche Gebühr, in der Regel eine vom Makler festgelegte Pauschale.

Viele Online-Broker erheben auch vierteljährliche Gebühren, die sich in der Regel an einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens orientieren. Beispielsweise kann eine durchschnittliche Maklergebühr 1 % des verwalteten Vermögens betragen.

Darüber hinaus können einige Maklerkontogebühren jährlich erhoben werden.

Während einige Broker sowohl Konto- als auch Provisionsgebühren haben, können andere nur das eine oder das andere berechnen. Für bestimmte Arten von Investitionen gibt es sogar einen provisionsfreien Handel. Daher ist es wichtig, sich umzusehen und verschiedene Broker zu vergleichen, bevor Sie sich für einen entscheiden.

Es gibt mehrere Methoden, mit denen Maklerfirmen ihre Gebühren erheben:

• Full-Service-Makler,
• Discount-Makler,
• Online-Vermittlung.

Was ist ein Full-Service-Broker?

Ein Full-Service-Broker ist eine Art Broker, der einen persönlichen Anlageberater zur Verfügung stellt, der bei Anlageentscheidungen hilft. Dieser Berater bietet Anlageberatung und führt Trades im Namen seiner Kunden aus. Ein Full-Service-Makler ist die perfekte Wahl für diejenigen, die einen maßgeschneiderten Maklerservice wünschen.

Eine durchschnittliche Maklergebühr für einen Full-Service-Makler beträgt 150 USD oder zwischen 1 % und 1,5 % des Gesamtwerts des verwalteten Vermögens pro Jahr (AUM).

Mit einem guten Robo-Advisor müssen Sie nichts über Trading wissen, um mit Ihren Investitionen Geld zu verdienen. Full-Service-Broker sind ähnlich, aber noch besser, da Sie echte menschliche Unterstützung für die Verwaltung Ihres Portfolios erhalten.

Full-Service-Broker verlangen in der Regel höhere Gebühren als Discount-Broker (und Robo-Berater), bieten jedoch mehr Dienstleistungen und Unterstützung für Anfänger. Sie sollten jedoch bedenken, dass ein Full-Service-Makler immer noch bedeutet, dass Sie es mit Verkäufern zu tun haben.

Menschen nutzen aus vielen Gründen einen Full-Service-Broker. Der Hauptgrund ist, dass sie weder die Zeit noch die Energie haben, ihre Investitionen zu verwalten. Sie haben normalerweise nichts dagegen, diese Art von Maklergebühr zu zahlen, um jemanden zu haben, mit dem sie über ihre Anlageentscheidungen sprechen können, und möchten, dass erfahrene Makler ihnen Anlageideen und Ratschläge geben.

Discount-Broker

Ein Discount-Broker führt Trades nur im Namen seiner Kunden aus. Diese Art von Makler bietet keine Beratung oder Meinung zu Investitionen. Führende Discount-Broker verlangen in der Regel niedrigere Gebühren als Full-Service-Broker, bieten aber weniger Dienstleistungen an. Ein Discount-Broker ist perfekt für diejenigen, die gerne ihre eigenen Anlageentscheidungen treffen und keine Händchen halten müssen.

Eine typische Discount-Broker-Gebühr liegt zwischen 7 und 10 US-Dollar pro Trade.

Online-Vermittlung

Diese Art von Broker bietet seinen Kunden Online-Handelsplattformen an. Sie sind die perfekte Wahl für diejenigen, die nur einen Ort zum Handeln brauchen, aber keine zusätzliche Hilfe bei ihrem Portfolio benötigen.

Online-Broker verlangen in der Regel niedrigere Gebühren als Full-Service- oder Discount-Broker, bieten aber weniger Dienstleistungen an. Sie sind ideal für erfahrene Makler, die ihre Investitionen ohne Händchenhalten handhaben können.

Wie bei Discount-Brokern berechnet ein typischer Online-Broker zwischen 7 und 10 US-Dollar pro Trade. Viele Online-Broker bieten auch provisionsfreie Geschäfte für ausgewählte Wertpapiere an. Beispielsweise bietet Robinhood provisionsfreie Transaktionen für US-Aktien und börsengehandelte Fonds (ETFs).

Während einige Makler damit begonnen haben, überhaupt keine Handelsprovisionen zu erheben, gleichen sie dies auf andere Weise aus. Beispielsweise können sie höhere Maklergebühren für den Handel mit Investmentfonds erheben oder einen Mindestkontostand verlangen.

Wie wirken sich Anlage- und Maklergebühren auf die Rendite aus?

Anlage- und Maklergebühren können einen erheblichen Einfluss auf die Rendite haben. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie investieren 10.000 US-Dollar in Aktien und diese steigen im Laufe eines Jahres um 10 %. Wenn Sie eine Jahresgebühr von 1 % zahlen, beträgt Ihre Nettorendite 9 %.

Anders ausgedrückt: Wenn Sie eine Maklergebühr von 1 % zahlen und Ihre Investition um 10 % steigt, dann haben Sie effektiv 1 % Ihrer Rendite an den Makler abgegeben.

Anlagegebühren sind nur einer von vielen Faktoren, die sich auf die Rendite auswirken können. Weitere Faktoren sind die Art der Anlage, die Marktbedingungen und Ihre persönliche Risikobereitschaft.

Andere Arten von Maklergebühren

Zusätzlich zu den von Ihrem Broker erhobenen Gebühren fallen auch andere Handelsgebühren an, die mit Ihren Anlagetransaktionen verbunden sein können. Dazu können Gebühren für Investmentfondstransaktionen, Verkaufsgebühren, 401(k)-Gebührenoffenlegung und mehr gehören.

Bei Transaktionen mit Investmentfonds können zwei Arten von Gebühren erhoben werden: Verkaufsgebühren und Rücknahmegebühren. Verkaufsgebühren, auch Belastungen genannt, sind Gebühren, die beim Kauf eines Investmentfonds erhoben werden. Beim Verkauf Ihrer Investmentfondsanteile fallen Rücknahmegebühren an.

Die Offenlegung von Gebühren gemäß 401(k) ist ein weiterer wichtiger Aspekt, der in Bezug auf Maklergeschäfte zu berücksichtigen ist. Viele 401(k)-Pläne beinhalten versteckte Gebühren, die sich auf Ihre Anlagerenditen auswirken können.

Endeffekt

Wenn es um Investitionen geht, gibt es viele verschiedene Gebühren, die Ihre Rendite beeinträchtigen können. Jetzt, da Sie mit der Bedeutung einer Maklergebühr und der typischen Höhe, die Sie erwarten können, vertraut sind, wird es einfacher, Ihre zukünftigen Investitionen zu planen.

Sobald Sie ein Konto bei einem Broker eröffnet haben, können Sie normalerweise online oder per Telefon handeln. Wenn Sie Hilfe bei Investitionsentscheidungen, Käufen und Verkäufen benötigen, ziehen Sie die Zahlung zusätzlicher Gebühren für einen Full-Service-Broker in Betracht.

Denken Sie daran, dass Maklergebühren nur ein Teil der Gesamtinvestitionskosten sind. Sie können zwar Ihre Rendite schmälern, sollten aber nicht der einzige Faktor sein, den Sie bei Anlageentscheidungen berücksichtigen.