كيف تعمل رسوم السمسرة: الأنواع الشائعة والمبالغ والمزيد

عندما تستثمر في الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة ، فإنك تفعل ذلك عادةً من خلال شركة وساطة. تفرض هذه الشركات رسومًا على خدماتها ، والتي يمكن أن تأكل عوائد الاستثمار الخاصة بك. من الضروري فهم كيفية عمل رسوم السمسرة حتى تتمكن من اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

سيوضح هذا المنشور الأنواع الأكثر شيوعًا للرسوم التي يتقاضاها السمسرة ، والمبالغ النموذجية ، وكيف يمكن أن تؤثر هذه الرسوم على عوائد استثمارك.

ما هي رسوم السمسرة؟

رسوم السمسرة هي رسوم تحددها السمسرة مقابل الخدمات المقدمة فيما يتعلق بشراء أو بيع الأوراق المالية.

قد تشمل هذه الخدمات تنفيذ الصفقات ، وتقديم المشورة في مجال البحث والاستثمار ، والحفاظ على حساب. تعتمد الرسوم على الخدمة المقدمة ونوع حساب الوساطة وجدول عمولة الوسيط.

هناك عدة أنواع مختلفة من رسوم السمسرة ، والتي سنناقشها بمزيد من التفصيل أدناه. تشمل رسوم السمسرة الأكثر شيوعًا ما يلي:

عمولة الوسيط

العمولة هي رسوم يتقاضاها الوسيط مقابل تنفيذ الصفقة. عادة ما تكون هذه الرسوم نسبة مئوية من القيمة الإجمالية للتجارة ويدفعها المستثمر إلى الوسيط.

رسوم صيانة الحساب

يتقاضى العديد من الوسطاء رسومًا شهرية أو سنوية للاحتفاظ بحساب. تغطي هذه الرسوم تكاليف إبقاء الحساب مفتوحًا ، مثل تقديم خدمة العملاء وتقديم البحث والمشورة.

رسوم المنصة

يتقاضى بعض الوسطاء عبر الإنترنت رسومًا على النظام الأساسي. تغطي هذه الرسوم تكاليف استخدام منصة تداول الوسيط وعادة ما تكون بسعر ثابت.

رسوم عدم النشاط

يتقاضى بعض الوسطاء رسومًا إذا كان الحساب غير نشط لفترة زمنية معينة. تهدف هذه الرسوم إلى ثني المستثمرين عن الاحتفاظ بالأموال في حساب الوساطة دون استخدامها.

كيف تعمل رسوم الوسيط؟

تتقاضى شركة الوساطة رسومًا للتداول لإدارة التداولات المختلفة ، بما في ذلك شراء وبيع الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة والعملات المشفرة والأوراق المالية الأخرى. يعتمد ذلك على كل شركة وساطة في كيفية تحديد رسومها. على سبيل المثال ، يفرض بعض الوسطاء رسوم المعاملات فقط على الصناديق المشتركة ، بينما لا توجد رسوم على تداول الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة.

أنواع رسوم السمسرة

تأتي رسوم السمسرة في شكلين رئيسيين: العمولات ورسوم الحساب. عمولات السمسرة هي رسوم تدفعها عند شراء أو بيع استثمار ، ويمكن أن تختلف بشكل كبير حسب نوع الاستثمار والوسيط الذي تستخدمه.

من ناحية أخرى ، عادة ما تكون رسوم حساب الوساطة ثابتة رسومًا شهرية أو ربع سنوية أو سنوية تغطي تكاليف الحفاظ على حسابك لدى وسيط معين.

يتم فرض معظم رسوم السمسرة بإحدى طريقتين: شهرية أو ربع سنوية. أكثر أنواع الرسوم شيوعًا هي الرسوم الشهرية ، وعادةً ما تكون سعرًا ثابتًا تحدده شركة السمسرة.

يتقاضى العديد من الوسطاء عبر الإنترنت رسومًا ربع سنوية ، والتي تستند عادةً إلى نسبة مئوية من الأصول المدارة. على سبيل المثال ، قد يكون متوسط ​​أتعاب الوسيط 1٪ من الأصول المدارة.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن فرض بعض رسوم حساب الوساطة سنويًا.

في حين أن بعض الوسطاء سيحصلون على رسوم الحساب والعمولة ، قد يتقاضى الآخرون واحدًا أو الآخر فقط. حتى أن هناك تداولًا بدون عمولة لأنواع معينة من الاستثمارات. لذلك ، من المهم التسوق ومقارنة الوسطاء المختلفين قبل الاستقرار على أحدهم.

هناك عدة طرق تفرض من خلالها شركات الوساطة رسومها:

• وسيط كامل الخدمات ،
• وسيط الخصم ،
• الوساطة عبر الإنترنت.

ما هو وسيط كامل الخدمات؟

الوسيط كامل الخدمات هو نوع من الوسطاء يوفر مستشار استثمار شخصي للمساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار. يقدم هذا المستشار نصائح استثمارية وينفذ الصفقات نيابة عن عملائه. الوسيط كامل الخدمات هو الخيار الأمثل لأولئك الذين يرغبون في خدمة وساطة مخصصة.

يبلغ متوسط ​​رسوم السمسرة للوسيط كامل الخدمات 150 دولارًا أمريكيًا أو ما بين 1٪ و 1.5٪ من إجمالي قيمة الأصول المدارة كل عام (AUM).

مع وجود مستشار آلي جيد ، لا تحتاج إلى معرفة أي شيء عن التداول لكسب المال من استثماراتك. يتشابه وسطاء الخدمات الكاملة ولكنهم أفضل لأنك ستحصل على دعم بشري حقيقي لإدارة محفظتك.

عادةً ما يتقاضى الوسطاء ذوو الخدمات الكاملة رسومًا أعلى من وسطاء الخصم (والمستشارين الآليين) ، لكنهم يقدمون المزيد من الخدمات والمقبض اليدوي للمستثمرين المبتدئين. ومع ذلك ، يجب أن تتذكر أن وسيطًا كامل الخدمات لا يزال يعني أنك تتعامل مع البائعين.

يستخدم الناس وسيطًا كامل الخدمات لأسباب عديدة. السبب الرئيسي هو عدم وجود الوقت أو الطاقة لإدارة استثماراتهم. عادة لا يمانعون في دفع هذا النوع من رسوم السمسرة للحصول على شخص ما للتحدث معه حول قراراتهم الاستثمارية ويريدون من الوسطاء ذوي الخبرة تزويدهم بأفكار وإرشادات استثمارية.

وسيط خصم

يقوم وسيط الخصم بتنفيذ الصفقات نيابة عن عملائه فقط. لا يقدم هذا النوع من الوسطاء أي نصيحة أو رأي بشأن الاستثمارات. عادةً ما يتقاضى وسطاء الخصم الرائدون رسومًا أقل من وسطاء الخدمة الكاملة ، لكنهم يقدمون خدمات أقل. يعد وسيط الخصم مثاليًا لأولئك الذين يشعرون بالراحة في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية الخاصة ولا يحتاجون إلى عقد اليد.

تتراوح رسوم وسيط الخصم النموذجية بين 7 دولارات و 10 دولارات لكل صفقة.

الوساطة عبر الإنترنت

يقدم هذا النوع من الوسطاء لعملائه منصات تداول عبر الإنترنت. إنها خيار مثالي لأولئك الذين يحتاجون فقط إلى مكان للتداول ولكن لا يحتاجون إلى مساعدة إضافية في محفظتهم.

عادةً ما تتقاضى شركات السمسرة عبر الإنترنت رسومًا أقل من وسطاء الخدمة الكاملة أو الخصومات ، لكنهم يقدمون خدمات أقل. إنها مثالية للوسطاء ذوي الخبرة الذين يمكنهم التعامل مع استثماراتهم دون أي عقد يدوي.

كما هو الحال مع وسطاء الخصم ، تتقاضى الوساطة عبر الإنترنت عادة ما بين 7 دولارات و 10 دولارات لكل صفقة. تقدم العديد من شركات السمسرة عبر الإنترنت أيضًا عمليات تداول بدون عمولة لأوراق مالية محددة. على سبيل المثال ، توفر Robinhood معاملات بدون عمولة للأسهم الأمريكية والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

في حين أن بعض شركات السمسرة بدأت في تحصيل أي عمولات تداول على الإطلاق ، إلا أنها تعوضها بطرق أخرى. على سبيل المثال ، قد يفرضون رسوم وسيط أعلى على صفقات الصناديق المشتركة أو يطلبون حدًا أدنى من رصيد الحساب.

كيف تؤثر رسوم الاستثمار والسمسرة على العائدات؟

يمكن أن يكون لرسوم الاستثمار والسمسرة تأثير كبير على العائدات. على سبيل المثال ، لنفترض أنك استثمرت 10000 دولار في الأسهم ، وقد ارتفعت بنسبة 10٪ على مدار عام. إذا كنت تدفع رسومًا سنوية بنسبة 1٪ ، فسيكون صافي العائد 9٪.

بعبارة أخرى ، إذا كنت تدفع رسوم سمسرة بنسبة 1٪ وارتفع استثمارك بنسبة 10٪ ، فإنك بذلك تتنازل فعليًا عن 1٪ من عائدك إلى الوسيط.

رسوم الاستثمار هي مجرد واحدة من العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على العوائد. تشمل العوامل الأخرى نوع الاستثمار وظروف السوق وتحمل المخاطر الشخصية.

أنواع أخرى من رسوم السمسرة

بالإضافة إلى الرسوم التي يفرضها الوسيط الخاص بك ، هناك أيضًا رسوم تداول أخرى قد ترتبط بمعاملاتك الاستثمارية. يمكن أن يشمل ذلك رسوم معاملات الصناديق المشتركة وأحمال المبيعات والإفصاح عن الرسوم 401 (ك) والمزيد.

عندما يتعلق الأمر بمعاملات الصناديق المشتركة ، قد يتم فرض نوعين من الرسوم: رسوم المبيعات ورسوم الاسترداد. رسوم المبيعات ، والمعروفة أيضًا باسم الأحمال ، هي رسوم يتم فرضها عند شراء صندوق استثمار مشترك. يتم فرض رسوم الاسترداد عند بيع أسهم صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك.

يعد الكشف عن الرسوم 401 (ك) جانبًا مهمًا آخر يجب مراعاته فيما يتعلق بالسمسرة. تأتي العديد من خطط 401 (k) برسوم خفية يمكن أن تأكل عوائد الاستثمار الخاصة بك.

الحد الأدنى

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، هناك الكثير من الرسوم المختلفة التي يمكن أن تأكل عائداتك. الآن بعد أن أصبحت على دراية بمعنى رسوم الوسيط والمبلغ النموذجي الذي يمكنك توقعه ، سيكون من الأسهل التخطيط لاستثماراتك المستقبلية.

بمجرد فتح حساب مع وسيط ، ستتمكن عادةً من التداول عبر الإنترنت أو عبر الهاتف. إذا كنت بحاجة إلى مساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار والمشتريات والمبيعات ، ففكر في دفع رسوم إضافية لوسيط كامل الخدمات.

تذكر أن رسوم السمسرة ليست سوى جزء واحد من التكاليف الإجمالية للاستثمار. على الرغم من أنها يمكن أن تأكل عائداتك ، فلا ينبغي أن تكون العامل الوحيد الذي تضعه في اعتبارك عند اتخاذ قرارات الاستثمار.