Petit à petit – les appels croissants à la licence Bit à la suite des cyberattaques mondiales

Netanella Treistman du cabinet d'avocats israélien Yigal Arnon & Co. examine la pression croissante exercée sur les gouvernements mondiaux pour qu'ils délivrent des licences Bitcoin pour gérer les problèmes liés à la crypto-monnaie

Plus tôt ce mois-ci, des pirates ont exécuté une cyberattaque mondiale, attaquant apparemment plus de 150 pays, y compris des systèmes publics et de soins de santé et des ordinateurs individuels. Les attaquants ont exigé un paiement en bitcoin pour déverrouiller les ordinateurs et restituer les données.

Bitcoin est une crypto-monnaie décentralisée non conventionnelle, basée sur un logiciel open source, inventée par Satoshi Nakamoto en 2009. Toutes les transactions bitcoin sont stockées dans la blockchain, un grand livre distribué et un système de tenue de dossiers. À la mi-mai 2017, la capitalisation boursière du bitcoin était d'environ 28 milliards de dollars.

Le paiement avec bitcoin est supposé être un mode de paiement transparent et neutre, avec des frais de transaction moins élevés, qui est disponible partout (où Internet est disponible) sans qu'il soit nécessaire de divulguer l'identité d'une partie.

D'autre part, certains des avantages de la blockchain peuvent également être considérés comme des défis, en particulier les problèmes liés à l'identité numérique, à la confidentialité et à la cybersécurité. De plus, la valeur marchande du bitcoin est très instable, ce qui peut entraîner des risques financiers substantiels. Cela soulève la question de savoir si l'utilisation du bitcoin doit être réglementée et si oui, dans quelle mesure ?

Certains gouvernements exigent une licence pour les activités de monnaie numérique tandis que d'autres l'envisagent, afin de gérer les problèmes liés à la crypto-monnaie, indiqués ci-dessus.

À New York, par exemple, où les monnaies virtuelles sont considérées comme une marchandise, les particuliers peuvent ouvrir un compte bitcoin en ligne. pour obtenir une licence pour les activités de monnaie numérique (bitlicense).

La bitlicense a été introduite en 2015 par le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS), qui, par certains, est considérée comme controversée. Il est rapporté que la demande d'une licence bit coûte cher (y compris des frais de demande non remboursables de 5 000 $) et la compilation de la demande comprend de nombreux documents, ce qui peut nécessiter des services juridiques et autres services externes ainsi que de nombreuses heures de travail (ce qui pourrait entraîner un total entre 50 000 $ et 100 000 $), ce qui rend difficile la demande de licence pour les petites entreprises et les startups. La licence bit comprend plusieurs obligations, notamment l'embauche d'un responsable de la conformité, la protection des consommateurs, la lutte contre le blanchiment d'argent (AML), la cybersécurité, la continuité des activités, la reprise après sinistre et les exigences en matière de capital.

Suite à l'introduction des exigences de licence bit, certaines entreprises de monnaie virtuelle, telles que Genesis-Mining, Kraken, ShapeShift et Bitfinex, n'ont pas demandé la licence bit mais ont plutôt quitté New York et ont pris leurs activités ailleurs afin d'éviter l'obligation de demander la licence bitlicence.

Le NYDFS a signalé avoir reçu 22 demandes de licence bit après la date limite de dépôt (août 2015). Peu de temps après les premières applications, Circle Internet Financial Limited (Circle), une application de paiement mobile utilisant le bitcoin (via la blockchain), a obtenu la première bitlicense à New York, suivie par Ripple et Coinbase (en 2016 et début 2017 respectivement).

En 2016, Circle a reçu une licence de monnaie électronique de la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni, une licence pour les fournisseurs de monnaie électronique (non spécifique à la monnaie numérique). Le partenariat de Circle avec Barclay's a permis à Circle de fournir des transactions en devises croisées (entre GBP et USD).

La FCA examine si la réglementation actuelle peut être appliquée à la blockchain ou si une réglementation spécifique à la blockchain est requise.

D'autres États devraient suivre et émettre des exigences similaires.

En 2016, la Banque d'Angleterre a publié un document de travail révisant les conséquences de l'émission d'une monnaie numérique de banque centrale, mise en œuvre via des registres distribués (comme la blockchain), qui concurrence les dépôts bancaires comme moyen d'échange. Le document a conclu que, dans certaines circonstances, une telle monnaie numérique pourrait améliorer la capacité de la banque centrale à stabiliser le cycle économique et à augmenter le PIB.

Dans l'UE, les monnaies virtuelles (considérées comme des unités de compte) ne nécessitent pas (encore) de licence, cependant, seront soumises à la directive anti-blanchiment de l'UE, suite à sa récente révision entraînant une vigilance à l'égard de la clientèle qui devra être appliquée à la plate-forme d'échange de devises virtuelles.

Un nouveau cadre réglementaire proposé à Singapour pourrait exiger des échanges de devises numériques pour obtenir une licence de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) à l'avenir.

D'autre part, le MAS a récemment annoncé avoir réalisé une preuve de concept (POC) en partenariat avec R3, une entreprise de technologie de grand livre distribué (similaire à la blockchain), en collaboration avec diverses banques, destinée à établir une représentation numérique du dollar de Singapour à diverses fins, y compris les paiements transfrontaliers.

Conformément à une récente révision de la législation israélienne, les monnaies virtuelles seront incluses dans la définition « actif financier » et la fourniture de services liés à un actif financier nécessitera une licence dans un proche avenir.

Par conséquent, il semble que les régulateurs devront trouver l'équilibre entre faciliter le développement de l'innovation et des méthodes de paiement alternatives, tout en assurant la protection de l'économie et des consommateurs, éventuellement en délivrant des licences aux entreprises fournissant ou facilitant des services (financiers) en utilisant le bitcoin.

En supposant que le POC mené à Singapour s'avérera effectivement fructueux, et compte tenu du document de travail publié par la Banque d'Angleterre, le régulateur israélien pourrait envisager de mettre en œuvre de nouvelles technologies, telles que la technologie du grand livre des distributeurs, facilitant les transactions avec des devises numériques, afin d'aider (entre autres) en réduisant les frais de transaction et en accélérant les transactions (internationales), tout en garantissant la (cyber) sécurité et la confidentialité du consommateur en mettant en œuvre une réglementation suffisante Connaissez votre client et AML, adaptée pour gérer les préoccupations liées au grand livre des distributeurs.

Vous pouvez contacter Netanella Treistman sur http://www.arnon.co.il/content/treistman pour toute question.