A poco a poco: le crescenti richieste di Bitlicensing sulla scia degli attacchi informatici globali

Netanella Treistman dello studio legale israeliano Yigal Arnon & Co. esamina la crescente pressione sui governi globali affinché emettano licenze Bitcoin per gestire le preoccupazioni relative alla criptovaluta

All'inizio di questo mese, gli hacker hanno eseguito un attacco informatico globale, secondo quanto riferito, attaccando oltre 150 paesi, inclusi sistemi di assistenza sanitaria e pubblici e singoli computer. Gli aggressori hanno chiesto un pagamento in bitcoin per sbloccare i computer e restituire i dati.

Bitcoin è una criptovaluta decentralizzata non convenzionale, basata su un software open source, inventata da Satoshi Nakamoto nel 2009. Tutte le transazioni bitcoin sono archiviate nella blockchain, un registro distribuito e un sistema di registrazione. A metà maggio 2017 la capitalizzazione di mercato di bitcoin era di circa 28 miliardi di dollari.

Si presume che il pagamento con bitcoin sia un metodo di pagamento trasparente e neutro, con commissioni di transazione inferiori, disponibile ovunque (dove Internet è disponibile) senza la necessità di rivelare l'identità di una parte.

D'altra parte, alcuni dei vantaggi della blockchain possono anche essere considerati delle sfide, in particolare le questioni relative all'identità digitale, alla privacy e alla sicurezza informatica. Inoltre, il valore di mercato di bitcoin è molto instabile, il che può comportare notevoli rischi finanziari. Ciò solleva la questione se l'uso di bitcoin debba essere regolamentato e, in caso affermativo, fino a che punto?

Alcuni governi richiedono una licenza per le attività di valuta digitale mentre altri la stanno contemplando, al fine di gestire le preoccupazioni relative alla criptovaluta, sopra indicate.

A New York, ad esempio, dove le valute virtuali sono considerate una merce, gli individui possono aprire un conto bitcoin online, tuttavia lo Stato di New York richiede alle aziende impegnate in attività di valuta virtuale che hanno una sede o forniscono servizi a persone con sede a New York, per ottenere una licenza per attività di valuta digitale (bitlicense).

La bitlicense è stata introdotta nel 2015 dal Dipartimento dei servizi finanziari dello Stato di New York (NYDFS), che, da alcuni, è considerata controversa. Si dice che la richiesta di una bitlicense sia costosa (inclusa una quota di iscrizione non rimborsabile di $ 5.000) e la compilazione della domanda include un'ampia documentazione, che potrebbe richiedere servizi legali e altri servizi esterni, nonché molte ore di lavoro (che secondo quanto riferito può comportare un totale spesa compresa tra $ 50.000 e $ 100.000), rendendo difficile per le aziende e le startup più piccole richiedere la licenza. La licenza bit include diversi obblighi tra cui l'assunzione di un responsabile della conformità, protezione dei consumatori, antiriciclaggio (AML), sicurezza informatica, continuità aziendale, ripristino di emergenza e requisiti patrimoniali.

A seguito dell'introduzione dei requisiti della bitlicense, alcune aziende di valuta virtuale, come Genesis-Mining, Kraken, ShapeShift e Bitfinex, non hanno richiesto la bitlicense, ma hanno lasciato New York e hanno portato la loro attività altrove per evitare l'obbligo di richiedere la bitlicense bitlicenza.

Il NYDFS ha riferito di aver ricevuto 22 domande di licenza bit dopo la scadenza del deposito (agosto 2015). Poco dopo le prime applicazioni, Circle Internet Financial Limited (Circle), un'app di pagamento mobile che utilizza bitcoin (tramite blockchain), ha ottenuto la prima licenza bit a New York, seguita da Ripple e Coinbase (rispettivamente nel 2016 e all'inizio del 2017).

Nel 2016, Circle ha ricevuto una licenza per la moneta elettronica dalla Financial Conduct Authority (FCA) nel Regno Unito, una licenza per i fornitori di moneta elettronica (non specifica per la valuta digitale). La partnership di Circle con Barclay's ha consentito a Circle di fornire transazioni cross-currency (tra GBP e USD).

La FCA sta valutando se l'attuale regolamentazione può essere applicata alla blockchain o se è richiesta una regolamentazione specifica per blockchain.

Ci si aspetta che altri stati seguano ed emettano requisiti simili.

Nel 2016 la Bank of England ha pubblicato un documento di lavoro che rivede le conseguenze dell'emissione di una valuta digitale della banca centrale, implementata tramite registri distribuiti (come la blockchain), che compete con i depositi bancari come mezzo di scambio. Il documento ha concluso che in determinate circostanze tale valuta digitale potrebbe migliorare la capacità della banca centrale di stabilizzare il ciclo economico e aumentare il PIL.

Nell'UE, le valute virtuali (considerate unità di conto) non richiedono (ancora) una licenza, tuttavia, saranno soggette alla direttiva antiriciclaggio dell'UE, a seguito della sua recente revisione con conseguente adeguata verifica della clientela che dovrà essere applicata alla piattaforma di cambio valuta virtuale.

Un nuovo quadro normativo proposto a Singapore potrebbe richiedere agli scambi di valuta digitale di ottenere una licenza dalla Monetary Authority of Singapore (MAS) in futuro.

D'altra parte, il MAS ha recentemente annunciato di aver completato un proof-of-concept (POC) in partnership con R3, una società di tecnologia di contabilità distribuita (simile alla blockchain), in collaborazione con varie banche, destinata a stabilire una rappresentazione digitale del dollaro di Singapore per vari scopi, compresi i pagamenti transfrontalieri.

Secondo una recente revisione della legislazione israeliana, le valute virtuali saranno incluse nella definizione di "attività finanziaria" e la fornitura di servizi relativi a un'attività finanziaria richiederà una licenza nel prossimo futuro.

Pertanto, sembra che i regolatori dovranno trovare l'equilibrio tra facilitare lo sviluppo dell'innovazione e metodi di pagamento alternativi, garantendo nel contempo la protezione dell'economia e dei consumatori, eventualmente rilasciando licenze alle società che forniscono o facilitano servizi (finanziari) utilizzando bitcoin.

Supponendo che il POC condotto a Singapore si dimostrerà davvero vincente, e considerando il documento di lavoro pubblicato dalla Banca d'Inghilterra, il regolatore israeliano potrebbe prendere in considerazione l'implementazione di nuove tecnologie, come la tecnologia del registro dei distributori, facilitando le transazioni con le valute digitali, al fine di aiutare nel ridurre (tra le altre cose) le commissioni di transazione e accelerare le transazioni (internazionali), garantendo al contempo la sicurezza e la privacy (cyber) del consumatore implementando una sufficiente regolamentazione Know Your Customer e AML, su misura per gestire le preoccupazioni relative al registro dei distributori.

Puoi contattare Netanella Treistman su http://www.arnon.co.il/content/treistman per qualsiasi domanda.