Pouco a pouco - as crescentes demandas por Bitlicensing na sequência de ataques cibernéticos globais

Netanella Treistman, do escritório de advocacia israelense Yigal Arnon & Co., examina a pressão crescente sobre os governos globais para emitir licenças de Bitcoin para gerenciar as questões relacionadas à criptomoeda

No início deste mês, os hackers executaram um ciberataque global, supostamente atacando mais de 150 países, incluindo sistemas públicos e de saúde e computadores individuais. Os invasores exigiram pagamento em bitcoin para desbloquear computadores e devolver os dados.

Bitcoin é uma criptomoeda descentralizada não convencional, baseada em software de código aberto, inventada por Satoshi Nakamoto em 2009. Todas as transações de bitcoin são armazenadas no blockchain, um livro-razão distribuído e sistema de manutenção de registros. Em meados de maio de 2017, a capitalização de mercado do bitcoin era de cerca de US $ 28 bilhões.

O pagamento com bitcoin é considerado um método de pagamento transparente e neutro, com taxas de transação mais baixas, que está disponível em qualquer lugar (onde houver internet) sem a necessidade de revelar a identidade de uma parte.

Por outro lado, algumas das vantagens do blockchain também podem ser consideradas desafios, principalmente questões relacionadas à identidade digital, privacidade e segurança cibernética. Além disso, o valor de mercado do bitcoin é muito instável, o que pode resultar em riscos financeiros substanciais. Isso levanta a questão de saber se o uso de bitcoin deve ser regulamentado e, em caso afirmativo, em que medida?

Alguns governos exigem uma licença para atividades de moeda digital, enquanto outros estão contemplando isso, a fim de gerenciar as questões relacionadas à criptomoeda, declaradas acima.

Em Nova York, por exemplo, onde moedas virtuais são consideradas uma mercadoria, os indivíduos podem abrir uma conta bitcoin online, no entanto, o estado de Nova York exige que as empresas envolvidas em atividades de moeda virtual tenham um local de negócios ou forneçam serviços para pessoas localizadas em Nova York, para obter uma licença para atividades de moeda digital (bitlicense).

O bitlicense foi lançado em 2015 pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS), o que, por alguns, é considerado polêmico. Inscrever-se para um bitlicense é considerado caro (incluindo uma taxa de inscrição não reembolsável de US $ 5.000) e compilar a inscrição inclui uma papelada extensa, que pode exigir serviços jurídicos e outros serviços externos, bem como muitas horas de trabalho (o que supostamente pode resultar em um total despesas entre US $ 50.000 - US $ 100.000), tornando um desafio para empresas menores e iniciantes solicitar a licença. O bitlicense inclui várias obrigações, incluindo a contratação de um oficial de conformidade, proteção ao consumidor, anti-lavagem de dinheiro (AML), segurança cibernética, continuidade de negócios, recuperação de desastres e requisitos de capital.

Após a introdução dos requisitos de bitlicense, certos negócios de moeda virtual, como Genesis-Mining, Kraken, ShapeShift e Bitfinex, não se inscreveram para o bitlicense, mas deixaram Nova York e levaram seus negócios para outro lugar, a fim de evitar a obrigação de se inscrever para o bitlicense.

O NYDFS relatou ter recebido 22 pedidos de bitlicense após o prazo de apresentação (agosto de 2015). Logo após os primeiros aplicativos, o Circle Internet Financial Limited (Circle), um aplicativo de pagamento móvel usando bitcoin (por meio de blockchain), recebeu o primeiro bitlicense em Nova York, seguido por Ripple e Coinbase (em 2016 e início de 2017, respectivamente).

Em 2016, a Circle recebeu uma licença de dinheiro eletrônico da Financial Conduct Authority (FCA) no Reino Unido, uma licença para provedores de dinheiro eletrônico (não específica para moeda digital). A parceria da Circle com a Barclay's permitiu à Circle fornecer transações de moeda cruzada (entre GBP e USD).

A FCA está considerando se o regulamento atual pode ser aplicado ao blockchain ou se um regulamento específico do blockchain é necessário.

Espera-se que outros estados sigam e emitam requisitos semelhantes.

Em 2016, o Banco da Inglaterra publicou um documento de trabalho revisando as consequências da emissão de uma moeda digital do banco central, implementada por meio de livros-razão distribuídos (como o blockchain), que concorre com os depósitos bancários como meio de câmbio. O jornal concluiu que, em certas circunstâncias, essa moeda digital poderia melhorar a capacidade do banco central de estabilizar o ciclo de negócios e aumentar o PIB.

Na UE, as moedas virtuais (consideradas unidades de conta) (ainda) não exigem uma licença, no entanto, estarão sujeitas à Diretiva Anti-Lavagem de Dinheiro da UE, após sua recente revisão, resultando em due diligence do cliente que deverá ser aplicada para a plataforma de câmbio virtual.

Uma nova estrutura regulatória proposta em Cingapura pode exigir que as bolsas de moeda digital obtenham uma licença da Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) no futuro.

Por outro lado, o MAS anunciou recentemente que concluiu uma prova de conceito (POC) em parceria com a R3, uma empresa de tecnologia de razão distribuída (semelhante ao blockchain), em colaboração com vários bancos, com o objetivo de estabelecer uma representação digital do dólar de Cingapura para vários fins, incluindo pagamentos internacionais.

De acordo com uma revisão recente da legislação israelense, as moedas virtuais serão incluídas na definição de 'ativo financeiro' e a prestação de serviço relacionada a um ativo financeiro exigirá uma licença em um futuro próximo.

Portanto, parece que os reguladores precisarão encontrar o equilíbrio entre facilitar o desenvolvimento da inovação e métodos de pagamento alternativos, garantindo a proteção da economia e dos consumidores, possivelmente por meio da emissão de licenças para empresas que prestam ou facilitam serviços (financeiros) usando bitcoin.

Assumindo que o POC conduzido em Cingapura realmente será bem-sucedido, e considerando o documento de trabalho publicado pelo Banco da Inglaterra, o regulador israelense pode considerar a implementação de novas tecnologias, como tecnologia de razão de distribuidor, facilitando as transações com moedas digitais, a fim de auxiliar em (entre outras coisas) reduzir as taxas de transação e agilizar as transações (internacionais), ao mesmo tempo em que garante a segurança e privacidade (cibernética) do consumidor, implementando regulamentação suficiente de Conheça seu Cliente e AML, adaptada para gerenciar questões relacionadas ao razão do distribuidor.

Você pode entrar em contato com Netanella Treistman em http://www.arnon.co.il/content/treistman para qualquer dúvida.