Stück für Stück – die wachsenden Forderungen nach Bitlicensing im Zuge globaler Cyberangriffe

Netanella Treistman von der israelischen Anwaltskanzlei Yigal Arnon & Co. untersucht den wachsenden Druck auf globale Regierungen, Bitcoin-Lizenzen auszustellen, um die Bedenken im Zusammenhang mit Kryptowährungen zu bewältigen

Anfang dieses Monats führten Hacker einen globalen Cyberangriff durch, bei dem Berichten zufolge über 150 Länder angegriffen wurden, darunter öffentliche und Gesundheitssysteme sowie einzelne Computer. Die Angreifer forderten eine Zahlung in Bitcoin, um Computer zu entsperren und die Daten zurückzugeben.

Bitcoin ist eine nicht-konventionelle, dezentralisierte Kryptowährung, die auf Open-Source-Software basiert und 2009 von Satoshi Nakamoto erfunden wurde. Alle Bitcoin-Transaktionen werden in der Blockchain gespeichert, einem verteilten Hauptbuch- und Aufzeichnungssystem. Mitte Mai 2017 betrug die Marktkapitalisierung von Bitcoin rund 28 Milliarden US-Dollar.

Es wird davon ausgegangen, dass die Zahlung mit Bitcoin eine transparente und neutrale Zahlungsmethode mit niedrigeren Transaktionsgebühren ist, die überall (wo das Internet verfügbar ist) verfügbar ist, ohne dass die Identität einer Partei offengelegt werden muss.

Andererseits können einige der Vorteile der Blockchain auch als Herausforderungen betrachtet werden, insbesondere in Bezug auf die digitale Identität, den Datenschutz und die Cybersicherheit. Darüber hinaus ist der Marktwert von Bitcoin sehr instabil, was zu erheblichen finanziellen Risiken führen kann. Hier stellt sich die Frage, ob die Verwendung von Bitcoin reguliert werden sollte und wenn ja, in welchem ​​Umfang?

Einige Regierungen verlangen eine Lizenz für digitale Währungsaktivitäten, während andere darüber nachdenken, um die oben genannten Bedenken im Zusammenhang mit der Kryptowährung zu bewältigen.

In New York zum Beispiel, wo virtuelle Währungen als Ware gelten, können Einzelpersonen ein Online-Bitcoin-Konto eröffnen, der Staat New York verlangt jedoch von Unternehmen, die virtuelle Währungen betreiben, die einen Geschäftssitz haben oder Dienstleistungen für Personen mit Sitz in New York erbringen. um eine Lizenz für digitale Währungsaktivitäten (Bitlizenz) zu erhalten.

Die Bitlizenz wurde 2015 vom New York State Department of Financial Services (NYDFS) eingeführt, was von manchen als umstritten gilt. Die Beantragung einer Bitlizenz soll teuer sein (einschließlich einer nicht erstattungsfähigen Antragsgebühr in Höhe von 5.000 US-Dollar) und die Zusammenstellung des Antrags umfasst umfangreiche Formalitäten, die rechtliche und andere externe Dienste sowie viele Arbeitsstunden erfordern können (die Berichten zufolge zu einer Gesamtsumme führen können). Kosten zwischen 50.000 und 100.000 US-Dollar), was es für kleinere Unternehmen und Start-ups schwierig macht, die Lizenz zu beantragen. Die Bitlizenz beinhaltet mehrere Verpflichtungen, darunter die Einstellung eines Compliance-Beauftragten, Verbraucherschutz, Geldwäschebekämpfung (AML), Cybersicherheit, Geschäftskontinuität, Notfallwiederherstellung und Kapitalanforderungen.

Nach Einführung der Bitlizenz-Anforderungen beantragten bestimmte virtuelle Währungsunternehmen, wie Genesis-Mining, Kraken, ShapeShift und Bitfinex, die Bitlizenz nicht, sondern verließen New York und verlegten ihr Geschäft woanders, um die Verpflichtung zur Beantragung der Bitlizenz.

Die NYDFS berichtete, nach Ablauf der Anmeldefrist (August 2015) 22 Bitlizenzanträge erhalten zu haben. Kurz nach den ersten Anträgen erhielt Circle Internet Financial Limited (Circle), eine mobile Bezahl-App mit Bitcoin (über Blockchain), die erste Bitlizenz in New York, gefolgt von Ripple und Coinbase (2016 bzw. Anfang 2017).

Im Jahr 2016 erhielt Circle von der britischen Financial Conduct Authority (FCA) eine E-Geld-Lizenz, eine Lizenz für E-Geld-Anbieter (nicht spezifisch für digitale Währungen). Die Partnerschaft von Circle mit Barclay's ermöglichte es Circle, währungsübergreifende Transaktionen (zwischen GBP und USD) anzubieten.

Die FCA prüft, ob die aktuelle Regulierung auf Blockchain angewendet werden kann oder ob eine blockchainspezifische Regulierung erforderlich ist.

Andere Staaten werden voraussichtlich folgen und ähnliche Anforderungen erlassen.

Im Jahr 2016 veröffentlichte die Bank of England ein Arbeitspapier, in dem die Folgen der Ausgabe einer digitalen Zentralbankwährung überprüft wurden, die über verteilte Ledger (wie Blockchain) implementiert wird und mit Bankeinlagen als Tauschmittel konkurriert. Das Papier kam zu dem Schluss, dass eine solche digitale Währung unter bestimmten Umständen die Fähigkeit der Zentralbank verbessern könnte, den Konjunkturzyklus zu stabilisieren und das BIP zu steigern.

In der EU sind virtuelle Währungen (als Rechnungseinheiten) (noch) nicht lizenzpflichtig, unterliegen jedoch nach der jüngsten Überarbeitung der EU-Geldwäscherichtlinie der Sorgfaltspflicht gegenüber Kunden, die angewendet werden müssen zur virtuellen Währungsumtauschplattform.

Ein in Singapur vorgeschlagener neuer Regulierungsrahmen erfordert möglicherweise, dass der digitale Währungsumtausch in Zukunft eine Lizenz der Monetary Authority of Singapore (MAS) erhält.

Auf der anderen Seite gab die MAS kürzlich bekannt, dass sie in Zusammenarbeit mit R3, einem Unternehmen für Distributed-Ledger-Technologie (ähnlich der Blockchain), in Zusammenarbeit mit verschiedenen Banken einen Proof-of-Concept (POC) abgeschlossen hat, um eine digitale Repräsentanz zu etablieren des Singapur-Dollars für verschiedene Zwecke, einschließlich grenzüberschreitender Zahlungen.

Gemäß einer kürzlich erfolgten Überarbeitung der israelischen Gesetzgebung werden virtuelle Währungen in die Definition „finanzieller Vermögenswert“ aufgenommen und die Erbringung von Dienstleistungen in Bezug auf einen finanziellen Vermögenswert wird in naher Zukunft eine Lizenz erfordern.

Es scheint daher, dass die Regulierungsbehörden ein Gleichgewicht zwischen der Förderung der Entwicklung von Innovationen und alternativen Zahlungsmethoden finden müssen und gleichzeitig den Schutz der Wirtschaft und der Verbraucher gewährleisten, möglicherweise durch die Vergabe von Lizenzen an Unternehmen, die (Finanz-)Dienstleistungen unter Verwendung von Bitcoin erbringen oder erleichtern.

Unter der Annahme, dass sich der in Singapur durchgeführte POC tatsächlich als erfolgreich erweisen wird, und in Anbetracht des von der Bank of England veröffentlichten Arbeitspapiers könnte die israelische Regulierungsbehörde die Einführung neuer Technologien erwägen, wie z in (unter anderem) Senkung der Transaktionsgebühren und Beschleunigung (internationaler) Transaktionen, während gleichzeitig die (Cyber-)Sicherheit und Privatsphäre des Verbrauchers durch die Umsetzung ausreichender Know-Your-Customer- und AML-Vorschriften gewährleistet wird, die auf die Handhabung von Bedenken im Zusammenhang mit dem Verteilerverzeichnis zugeschnitten sind.

Bei Fragen können Sie Netanella Treistman unter http://www.arnon.co.il/content/treistman kontaktieren.