FIX 风险控制论协议 – 2018 年 1 月 28 日。

已发表: 2021-08-09

世界上第一个面向大众的风险管理区块链协议。

作者：Finamatrix (FIX) AI – 用 AI 赋能您。

2018 年最佳人工智能技术公司奖。

本技术论文支持 Finamatrix.com 上提供的白皮书。

一种去中心化且不可破坏的风险降低协议，集成在大量合格区块链上，实施由原子投资组合选择 (APS) 和 MVSK 效用优化提供支持的遗传算法神经网络 (GANN) 风险控制论，以实现资产的自主和即时流动性提供包括外汇、加密货币等在开源 API 高频期权交易交易所，用于机构或个人运营的波动性套利、delta 中性和 delta 对冲投资组合。

Lanz Chan 博士，博士
Finamatrix AI（新加坡）创始人兼首席执行官

讲座教授 Alan WK Wong 博士，博士
台湾亚洲大学金融科技与大数据研究中心。

抽象的

在过去 11 年多的时间里，Finamatrix 收到了向大众提供我们的闭源 AI 技术的请求。 我们首次使用我们的风险控制论协议在开源 API 数字多区块链交易所上开发了波动率套利 (vol-arb) 交易系统。

通过向我们的 FIX 数字交易所提供与全球资产（包括外汇、加密货币等）的多重链接，我们向公众提供了一套新的可靠的隐含波动率统计数据，用于对多种资产的看涨期权和看跌期权进行定价。 FIX 加密货币将为 FIX 数字交易所提供动力。

要执行 vol-arb，交易者必须首先通过计算过去 x 天的历史每日回报来预测标的资产未来实现的波动率。 FIX 数字交易所提供的隐含波动率应为任何人提供高达 75% 的获利概率，为公众提供优势。

介绍

金融科技的核心是风险管理，自古以来它一直是机构决策的强大驱动力。 随着区块链技术的出现，资产转移交易和风险管理协议等自动化的发展成为可能。

2017 年标志着加密市场增长的转折点，因为越来越多的机构投资者希望获得数字加密资产的敞口。 区块链提供了一个无缝转移财富的系统。 FIX 定位为区块链的领先风险管理协议。

通过开发 FIX 数字交易所，我们可以访问世界各地的流动性池，并提供即时定价、结算和多选项条款。

FIX 数字交易所提供以下功能：

  • 分散的风险管理基础设施。

  • 具有 1000 多种资产的波动性套利投资组合构建。

  • 数字资产期权定价大数据集和数据库。

  • 公平使用风险降低协议。

  • 原子（小，坚不可摧）投资组合选择解决了选择偏差问题。

  • 即时流动性和即时交易。

  • 完全无需信任的自动液体交换。

  • 普遍可用且高度透明。

  • 完全隐私，去中心化账本。

  • 带有 FIX 加密的激励层。 资金存款提供法定货币和 FIX 加密货币。

  • 资产盗窃、DDoS 攻击、女巫攻击、没收或干扰可能性的零风险。

  • 负责任的 KYC/AML 程序，用法定货币或加密货币为账户提供资金。

  • 多达 75% 的交易者将从流动性池中获利。

  • 风险对冲期权交易平台的最低交易费用。

路线图

  • 2018 年第一季度：FIX 数字交易所测试

  • 2018 年第二季度：推出 FIX 数字交易所

  • 2018 年第三季度：与任何数字资产的开源 API 连接。

  • 2018 年第四季度：进一步增强。

FIX 风险控制论协议

FIX 数字交易所上的数字资产组合，包括 FX、Cryptos 等，由：

MVSK（Mean-Variance-Skewnes-Kurtosis）效用优化下的原子投资组合选择（APS）。

二次效用算法如下：

投资组合差异：

在哪里 是市场方差， 是我加权的个人资产， 是资产 i 的 beta 并且 是残差方差。

相对投资组合Coskewness：

在哪里 是市场方差， 是我加权的个人资产， 是资产 i 的 beta 并且 是资产 i 的偏度估计。 这 是一个风险偏好参数，它增加了市场投资组合的偏度。

相对投资组合-Cokurtosis：

在哪里 是市场方差， 是我加权的个人资产， 是资产 i 和 delta 的 beta， 是资产 i 的焦峰态估计。 这 是一个风险偏好参数，为市场投资组合增加峰度。

最大化回报：

要么

最小化方差：

受同时约束：

风险偏好参数，由下式给出

和风险规避参数，由下式给出

FIX 数字交易所的随机参数优化引擎是：

优化功能在黄金比例 (GR) 上运行，

在哪里， 和段 a 和 b 是：

一个 = | 最低价格 – 平均价格 |

b = | 平均价格 – 最高价格 |

其中 a>b ：假设比率=1.618

其中 b>a ：假设比率=0.618

我们计算黄金比率估算器 (GRE)，其中 GRE = GF/GR

GF 是 x 约束下 0 到 1.618 之间的遗传优化因子 (GF) 结果，其中 x 是从流动性池统计数据中获得的一组参数。

结论

预计 FIX 数字交易所将满足机构和个人交易者总投资组合中不断增长的波动性套利和 delta 对冲期权投资组合的需求。

参考：

Chan, Lanz，原子投资组合选择：全球房地产证券的 MVSK 效用优化（2004 年 6 月 16 日）。 Finamatrix，2011 年 7 月。 SSRN 提供：https://ssrn.com/abstract=1744802

Chan, Lanz，通过风险控制论人工智能框架实现卓越回报的机器学习全自动外汇交易系统（2015 年 5 月 22 日）。 SSRN 提供：https://ssrn.com/abstract=2609630

Chan, Lanz 和 Wong, Wing-Keung，使用遗传算法神经网络风险控制论进行自动交易：外汇市场上的应用（2012 年 2 月 20 日）。 Finamatrix 杂志，2012 年 2 月。 SSRN 提供：https://ssrn.com/abstract=1687763

Gikhman, Ilya I.，股票、隐含、局部波动率和 Black Scholes 定价（2017 年 7 月 31 日）。 SSRN 提供：https://ssrn.com/abstract=3011435 或 http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3011435

Jablecki、Juliusz 和 Kokoszczynski、Ryszard 和 Sakowski、Pawel 和 Slepaczuk、Robert 和 Wojcik、Piotr，期权 Delta Hedging with No Options（2014 年 10 月 11 日）。 华沙大学经济科学学院工作论文第 27/2014 号。 SSRN 提供：https://ssrn.com/abstract=2508639 或 http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2508639

Joenvaara、Juha 和 Nguyen、Lien，利用风险套利中的“风险”：来自风险套利者期权持有的证据（2018 年 1 月 23 日）。 SSRN 提供：https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3107499

https://www.research.ibm.com/ai/

https://ai.google/