Trading proprietario: cos'è e come funziona?

Il trading proprietario, o prop trading, è un tipo di investimento che sta diventando sempre più popolare. Ma cos'è e come funziona?

In questo articolo, discuteremo cos'è il trading proprietario e daremo un'occhiata ai pro e ai contro di questo tipo di investimento. Forniremo anche alcuni esempi per aiutare a illustrare come funziona. Infine, esploreremo a chi serve il trading proprietario e perché è diventato così popolare.

Che cos'è il trading proprietario?

Il trading proprietario si riferisce a un tipo di trading che prevede l'utilizzo del denaro dell'azienda per negoziare strumenti finanziari. L'obiettivo principale del trading proprietario è quello di realizzare un profitto per l'azienda superiore a quello che l'azienda guadagnerebbe investendo i soldi dei propri clienti.

I trader possono utilizzare varie strategie, incluso l'acquisto e la vendita di azioni, opzioni e altri derivati. Il trading proprietario è un'attività ad alto rischio e ad alto rendimento. Poiché i trader utilizzano i soldi dell'azienda, hanno il potenziale per realizzare un grande profitto. Tuttavia, possono anche perdere molti soldi se le loro operazioni non vanno a buon fine.

Di conseguenza, le società di trading proprietario in genere assumono solo trader esperti con una comprovata esperienza di successo.

Il trading proprietario può essere una carriera eccitante e redditizia per coloro che hanno le giuste capacità ed esperienza. Prima di intraprendere una carriera nel trading proprietario, assicurati di ricercare i rischi e i benefici coinvolti.

Tipi e strategie di trading proprietari

Esistono diverse opzioni e strategie di trading prop che puoi utilizzare per realizzare un profitto. Ecco quali sono:

Commercio principale

Il trading principale è il tipo più comune di trading proprietario. In questa strategia, le imprese negoziano strumenti finanziari utilizzando il proprio capitale con l'obiettivo di realizzare un profitto. I trader possono utilizzare una varietà di strategie, incluso l'acquisto e la vendita di azioni, opzioni e altri derivati.

Il trading principale può essere molto rischioso, ma è anche un'attività molto redditizia. Per avere successo, le aziende devono avere tasche profonde e un'elevata tolleranza al rischio. Devono anche essere in grado di muoversi rapidamente, poiché i mercati in cui operano possono essere altamente volatili.

Fare mercato

Il market making è un altro tipo di trading proprietario avanzato. In questa strategia, le aziende forniscono liquidità al mercato acquistando e vendendo titoli. I market maker svolgono un ruolo importante nei mercati finanziari garantendo che i prezzi siano equi.

Guadagnano guadagnando lo spread tra il prezzo bid e ask di un titolo.

Supponiamo che un market maker stia quotando un titolo a $ 20,05/$ 20,06. Ciò significa che il market maker è disposto ad acquistare il titolo da te per $ 20,05 e venderlo a te per $ 20,06. La differenza tra i due prezzi, o lo spread, è il modo in cui il market maker guadagna.

Per avere successo, i market maker devono avere una profonda conoscenza dei titoli che scambiano e dei mercati in cui li scambiano. Devono inoltre essere in grado di reagire prontamente ed efficacemente ai cambiamenti del mercato.

Trading automatizzato

Il trading automatizzato è un tipo di trading proprietario che utilizza algoritmi software automatizzati per l'esecuzione degli scambi. In questa strategia, le aziende sviluppano programmi per computer che acquistano e vendono automaticamente titoli in base a determinate condizioni.

Ad esempio, una società di trading proprietario può sviluppare un programma che acquista automaticamente azioni di un'azione quando il prezzo scende al di sotto di un certo livello. Il trading automatizzato è una strategia di trading proprietario molto popolare perché può essere eseguita in modo rapido ed efficiente.

Tuttavia, anche il trading automatizzato è un'attività ad alto rischio. Questo perché gli algoritmi informatici possono commettere errori e, quando lo fanno, può costare all'azienda un sacco di soldi.

Pro e contro del trading proprietario

Ora che abbiamo visto alcuni diversi tipi di trading proprietario, diamo un'occhiata ai pro e ai contro di questo metodo di investimento.

Uno dei principali vantaggi del trading di prop è che può essere molto redditizio. Poiché i trader proprietari utilizzano il proprio capitale, hanno il potenziale per fare molti soldi in caso di successo.

Le aziende che si impegnano nel trading proprietario credono che la loro conoscenza dei mercati darà loro un vantaggio quando investono, consentendo maggiori profitti dalle attività di mercato.

Lo svantaggio è che può essere molto rischioso e portare a perdite significative. Poiché le aziende utilizzano i propri soldi, rischiano di avere perdite maggiori. Questo è il motivo per cui è fondamentale disporre di una solida strategia di gestione del rischio prima di fare trading.

Inoltre, il commercio di oggetti di scena può togliere le attività principali dell'azienda. Se un trader è concentrato sul trading di prop, potrebbe non essere in grado di dedicare molto tempo agli altri clienti dell'azienda.

Prop Trading vs. Hedge Fund

Per chi non lo sapesse, il prop trading e gli hedge fund possono sembrare due facce della stessa medaglia. Dopotutto, entrambi implicano l'investimento del denaro di altre persone nella speranza di generare un profitto. Tuttavia, ci sono alcune differenze fondamentali tra questi due tipi di imprese.

Le società di trading prop, note anche come società di trading proprietario, commerciano per proprio conto. Cioè, usano il proprio capitale per comprare e vendere titoli.

Al contrario, gli hedge fund raccolgono denaro da investitori esterni e quindi investono quel capitale in una varietà di attività. È anche molto più probabile che gli hedge fund utilizzino strategie di trading di investimento complesse, come le vendite allo scoperto e la leva finanziaria.

Di conseguenza, le società di trading proprietario tendono ad essere più agili e aggressive delle loro controparti di hedge fund. Anche se non esiste un modo infallibile per fare soldi nei mercati finanziari, comprendere la differenza tra prop trading e hedge fund può aiutarti a prendere decisioni di investimento più informate.

La regola Volcker nel trading proprietario

La Volcker Rule è un insieme di regolamenti che sono stati attuati nel 2009 per scoraggiare le banche dal correre rischi che potrebbero portare a un'altra crisi finanziaria. Parte della Volcker Rule proibisce alle banche di svolgere attività di trading proprietario.

Vieta inoltre alle banche di effettuare determinati tipi di investimenti considerati troppo rischiosi, come quelli relativi agli hedge fund o ai fondi di private equity.

Ciò che è importante capire su questa regola è che non vieta completamente alle banche di qualsiasi forma di trading.

Sono ancora autorizzati a negoziare titoli per i loro clienti e possono impegnarsi in determinati tipi di attività di market-making. È solo che non sono più autorizzati a utilizzare i propri soldi per fare scambi esclusivamente per il proprio profitto.

Ci sono alcune motivazioni diverse dietro la regola Volcker. In primo luogo, ha lo scopo di ridurre le possibilità di un'altra crisi finanziaria. In secondo luogo, ha lo scopo di livellare il campo di gioco tra banche piccole e grandi. Le banche più piccole non hanno lo stesso tipo di tasche profonde delle banche più grandi, quindi sono svantaggiate quando si tratta di correre rischi.

Per chi è il trading proprietario?

Il trading proprietario è per i trader esperti che si sentono a proprio agio nell'assumersi più rischi. Può essere uno sforzo molto redditizio, ma non è per tutti. Devi avere una solida conoscenza dei mercati ed essere in grado di gestire lo stress di rischiare più soldi.

Le migliori società di trading proprietario di solito cercano trader che abbiano una comprovata esperienza. Vogliono vedere che puoi fare soldi facendo trading prima che ti diano qualsiasi capitale. Ciò significa che devi avere il tuo conto di trading e una buona storia di operazioni redditizie.

Se sei nuovo nel mondo del trading, iniziare come trader prop probabilmente non è l'idea migliore. Ma se sei un trader esperto che cerca di assumersi maggiori rischi e potenzialmente guadagnare ricompense più elevate, il trading di prop potrebbe fare al caso tuo.

Considerazioni finali: vale la pena fare trading proprietario?

Alcune persone credono che il trading proprietario sia ingiusto perché offre un vantaggio all'azienda che sta facendo il trading. Tuttavia, se un'azienda è brava in questo, il trading proprietario può rivelarsi molto redditizio e di conseguenza può fare molti soldi per i suoi azionisti.

Alla fine, spetta a ogni singolo investitore decidere se desidera o meno investire in un'azienda che si occupa di trading proprietario.

Se sei disposto ad assumerti dei rischi e ti senti a tuo agio nell'essere esposto a potenziali perdite, i lavori di trading proprietario potrebbero essere adatti a te. Assicurati solo di fare le tue ricerche e di comprendere i pro ei contro prima di iniziare.