Собственная торговля: что это такое и как это работает?

Собственная торговля, или проп-трейдинг, — это тип инвестиций, популярность которого растет. Но что это такое и как это работает?

В этой статье мы обсудим, что такое частная торговля, и рассмотрим плюсы и минусы этого типа инвестиций. Мы также приведем несколько примеров, чтобы проиллюстрировать, как это работает. Наконец, мы рассмотрим, для кого предназначена частная торговля и почему она стала такой популярной.

Что такое частная торговля?

Собственная торговля относится к типу торговли, который включает использование собственных денег фирмы для торговли финансовыми инструментами. Основная цель проприетарной торговли состоит в том, чтобы получить прибыль для фирмы, которая выше, чем та, которую компания получила бы, инвестируя деньги своего клиента.

Трейдеры могут использовать различные стратегии, включая покупку и продажу акций, опционов и других деривативов. Собственная торговля — это деятельность с высоким риском и высокой прибылью. Поскольку трейдеры используют деньги фирмы, они могут получить большую прибыль. Однако они также могут потерять много денег, если их сделки не окупятся.

В результате частные торговые компании обычно нанимают только опытных трейдеров с подтвержденным послужным списком.

Проприетарная торговля может стать захватывающей и прибыльной карьерой для тех, у кого есть необходимые навыки и опыт. Прежде чем начать карьеру в частной торговле, обязательно изучите связанные с этим риски и выгоды.

Собственные торговые типы и стратегии

Есть несколько различных опций и торговых стратегий, которые вы можете использовать для получения прибыли. Вот какие они:

Основная торговля

Принципиальная торговля является наиболее распространенным типом частной торговли. В этой стратегии фирмы торгуют финансовыми инструментами, используя собственный капитал с целью получения прибыли. Трейдеры могут использовать различные стратегии, включая покупку и продажу акций, опционов и других деривативов.

Основная торговля может быть очень рискованной, но это также и очень прибыльный бизнес. Чтобы быть успешными, фирмы должны иметь глубокие карманы и высокую терпимость к риску. Они также должны быть в состоянии двигаться быстро, поскольку рынки, на которых они торгуют, могут быть очень волатильными.

Создание рынка

Создание рынка — это еще один тип продвинутой частной торговли. В этой стратегии фирмы предоставляют ликвидность рынку, покупая и продавая ценные бумаги. Маркет-мейкеры играют важную роль на финансовых рынках, обеспечивая справедливые цены.

Они зарабатывают деньги, зарабатывая разницу между ценой покупки и продажи ценной бумаги.

Предположим, маркет-мейкер котирует акцию по цене 20,05/20,06 доллара. Это означает, что маркет-мейкер готов купить у вас акцию за 20,05 доллара и продать ее вам за 20,06 доллара. Разница между двумя ценами, или спредом, и есть то, как маркет-мейкер зарабатывает деньги.

Чтобы добиться успеха, маркет-мейкеры должны иметь глубокое понимание ценных бумаг, которыми они торгуют, и рынков, на которых они ими торгуют. Они также должны быть в состоянии быстро и эффективно реагировать на изменения рынка.

Автоматическая торговля

Автоматизированная торговля — это тип проприетарной торговли, в которой для исполнения сделок используются автоматизированные программные алгоритмы. В этой стратегии фирмы разрабатывают компьютерные программы, которые автоматически покупают и продают ценные бумаги на определенных условиях.

Например, частная торговая фирма может разработать программу, которая автоматически покупает акции, когда цена падает ниже определенного уровня. Автоматическая торговля — очень популярная проприетарная торговая стратегия, потому что ее можно реализовать быстро и эффективно.

Однако автоматическая торговля также является деятельностью с высоким риском. Это связано с тем, что компьютерные алгоритмы могут ошибаться, и когда они это делают, это может стоить фирме больших денег.

Плюсы и минусы проприетарной торговли

Теперь, когда мы рассмотрели несколько различных типов частной торговли, давайте взглянем на плюсы и минусы этого метода инвестирования.

Одним из основных преимуществ проп-трейдинга является то, что он может быть очень прибыльным. Поскольку проприетарные трейдеры используют свой собственный капитал, у них есть потенциал заработать много денег в случае успеха.

Фирмы, занимающиеся частной торговлей, считают, что их знание рынков даст им преимущество при инвестировании и позволит получать более высокую прибыль от рыночной деятельности.

Недостатком является то, что это может быть очень рискованно и привести к значительным потерям. Поскольку фирмы используют свои собственные деньги, они несут более высокие убытки. Вот почему крайне важно иметь надежную стратегию управления рисками перед торговлей.

Кроме того, проп-трейдинг может отвлекать от основной деятельности фирмы. Если трейдер сосредоточен на проп-трейдинге, он может не иметь возможности уделять столько же времени другим клиентам фирмы.

Проп-трейдинг против хедж-фондов

Для непосвященных проп-трейдинг и хедж-фонды могут показаться двумя сторонами одной медали. В конце концов, оба предполагают инвестирование денег других людей в надежде на получение прибыли. Однако между этими двумя типами фирм есть некоторые ключевые различия.

Фирмы проп-трейдинга, также известные как проприетарные торговые фирмы, торгуют за свой счет. То есть они используют собственный капитал для покупки и продажи ценных бумаг.

Напротив, хедж-фонды привлекают деньги от внешних инвесторов, а затем инвестируют этот капитал в различные активы. Хедж-фонды также гораздо чаще используют сложные инвестиционные торговые стратегии, такие как короткие продажи и кредитное плечо.

В результате частные торговые фирмы, как правило, более проворны и агрессивны, чем их коллеги из хедж-фондов. Хотя не существует надежного способа заработать деньги на финансовых рынках, понимание разницы между проп-трейдингом и хедж-фондами может помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Правило Волкера в частной торговле

Правило Волкера — это набор правил, которые были введены в 2009 году, чтобы удержать банки от принятия рисков, которые могут привести к новому финансовому кризису. Часть правила Волкера запрещает банкам заниматься частной торговлей.

Он также запрещает банкам делать определенные виды инвестиций, которые считаются слишком рискованными, например, связанные с хедж-фондами или фондами прямых инвестиций.

Что важно понимать об этом правиле, так это то, что оно не полностью запрещает банкам все формы торговли.

Им по-прежнему разрешено торговать ценными бумагами для своих клиентов, и они могут участвовать в определенных видах рыночных операций. Просто им больше не разрешается использовать собственные деньги для совершения сделок исключительно для собственной выгоды.

За правилом Волкера стоят несколько разных мотивов. Во-первых, это должно снизить вероятность нового финансового кризиса. Во-вторых, это призвано уравнять правила игры между малыми и крупными банками. Меньшие банки не имеют таких же глубоких карманов, как более крупные банки, поэтому они находятся в невыгодном положении, когда дело доходит до принятия рисков.

Кому подходит частная торговля?

Собственная торговля предназначена для опытных трейдеров, которым удобно брать на себя больший риск. Это может быть очень прибыльным делом, но не для всех. Вы должны иметь четкое представление о рынках и уметь справляться со стрессом, связанным с риском большего количества денег.

Лучшие проприетарные торговые фирмы обычно ищут трейдеров с подтвержденным послужным списком. Они хотят убедиться, что вы можете зарабатывать деньги, торгуя, прежде чем они дадут вам какой-либо капитал. Это означает, что у вас должен быть собственный торговый счет и хорошая история прибыльных сделок.

Если вы новичок в мире трейдинга, начинать в качестве проп-трейдера, вероятно, не лучшая идея. Но если вы опытный трейдер, желающий брать на себя больший риск и потенциально получать более высокие вознаграждения, проп-трейдинг может вам подойти.

Заключительные мысли: стоит ли торговать проприетарной собственностью?

Некоторые люди считают, что частная торговля несправедлива, потому что она дает преимущество фирме, которая занимается торговлей. Однако, если фирма хорошо справляется с этим, частная торговля может оказаться очень прибыльной и впоследствии может принести много денег ее акционерам.

В конце концов, каждый отдельный инвестор сам решает, хотят ли они инвестировать в фирму, которая занимается частной торговлей.

Если вы готовы взять на себя некоторый риск и готовы нести потенциальные убытки, вам может подойти собственная торговая работа. Просто не забудьте провести исследование и понять все за и против, прежде чем начать.