Tranzacționare proprie: ce este și cum funcționează?

Tranzacționarea proprie, sau tranzacționarea prop, este un tip de investiție care crește în popularitate. Dar ce este și cum funcționează?

În acest articol, vom discuta despre ce este tranzacționarea proprie și vom arunca o privire asupra avantajelor și dezavantajelor acestui tip de investiție. De asemenea, vom oferi câteva exemple pentru a ilustra modul în care funcționează. În cele din urmă, vom explora cui este tranzacționarea proprie și de ce a devenit atât de populară.

Ce este tranzacționarea proprie?

Tranzacționarea proprie se referă la un tip de tranzacționare care implică utilizarea banilor proprii ai firmei pentru a tranzacționa instrumente financiare. Scopul principal al tranzacționării în proprietate este de a obține pentru firmă un profit mai mare decât cel pe care l-ar obține compania prin investirea banilor clienților lor.

Comercianții pot utiliza diverse strategii, inclusiv cumpărarea și vânzarea de acțiuni, opțiuni și alte derivate. Tranzacționarea proprie este o activitate cu risc ridicat și cu recompensă ridicată. Deoarece comercianții folosesc banii companiei, aceștia au potențialul de a obține un profit mare. Cu toate acestea, ei pot pierde și o mulțime de bani dacă tranzacțiile lor nu se efectuează.

Ca rezultat, companiile comerciale proprii angajează de obicei doar comercianți experimentați, cu un istoric de succes dovedit.

Tranzacționarea proprie poate fi o carieră interesantă și profitabilă pentru cei cu abilitățile și experiența potrivite. Înainte de a urma o carieră în tranzacționarea proprie, asigurați-vă că cercetați riscurile și recompensele implicate.

Tipuri și strategii de tranzacționare proprie

Există câteva opțiuni diferite și strategii de tranzacționare prop pe care le puteți folosi pentru a obține profit. Iată care sunt acestea:

Principalul de tranzacționare

Tranzacționarea principală este cel mai comun tip de tranzacționare proprie. În această strategie, firmele tranzacționează instrumente financiare folosind propriul capital cu scopul de a obține profit. Comercianții pot utiliza o varietate de strategii, inclusiv cumpărarea și vânzarea de acțiuni, opțiuni și alte derivate.

Tranzacționarea principală poate fi foarte riscantă, dar este și o afacere foarte profitabilă. Pentru a avea succes, firmele trebuie să aibă buzunare adânci și o toleranță ridicată la risc. De asemenea, trebuie să se poată mișca rapid, deoarece piețele cu care tranzacționează pot fi foarte volatile.

Crearea de piață

Crearea de piață este un alt tip de tranzacționare avansată în proprietate. În această strategie, firmele furnizează lichiditate pieței prin cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare. Creatorii de piață joacă un rol important pe piețele financiare, asigurându-se că prețurile sunt corecte.

Ei câștigă bani câștigând diferența dintre prețul de licitație și prețul cerut al unui titlu.

Să presupunem că un creator de piață cotează o acțiune la 20,05 USD/20,06 USD. Aceasta înseamnă că market maker-ul este dispus să cumpere acțiunile de la dvs. cu 20,05 USD și să vi le vândă pentru 20,06 USD. Diferența dintre cele două prețuri, sau spread, este modul în care creatorul de piață câștigă bani.

Pentru a avea succes, creatorii de piață trebuie să aibă o înțelegere profundă a valorilor mobiliare pe care le tranzacționează și a piețelor pe care le tranzacționează. De asemenea, trebuie să fie capabili să reacționeze prompt și eficient la schimbările pieței.

Tranzacționare automată

Tranzacționarea automată este un tip de tranzacționare proprie care utilizează algoritmi software automatizați pentru executarea tranzacțiilor. În această strategie, firmele dezvoltă programe informatice care cumpără și vând automat titluri de valoare în baza anumitor condiții.

De exemplu, o firmă de tranzacționare proprie poate dezvolta un program care cumpără automat acțiuni ale unui stoc atunci când prețul scade sub un anumit nivel. Tranzacționarea automată este o strategie de tranzacționare proprie foarte populară, deoarece poate fi executată rapid și eficient.

Cu toate acestea, tranzacționarea automată este, de asemenea, o activitate cu risc ridicat. Acest lucru se datorează faptului că algoritmii de computer pot face greșeli, iar atunci când o fac, poate costa o mulțime de bani pe firmă.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării proprietare

Acum că am văzut câteva tipuri diferite de tranzacționare proprie, să aruncăm o privire la avantajele și dezavantajele acestei metode de investiții.

Unul dintre principalele avantaje ale tranzacționării cu prop este că poate fi foarte profitabilă. Deoarece comercianții de proprietate își folosesc propriul capital, aceștia au potențialul de a câștiga mulți bani dacă au succes.

Firmele care se angajează în tranzacționare proprie cred că cunoștințele lor despre piețe le vor oferi un avantaj atunci când investesc, permițând profituri mai mari din activitățile de pe piață.

Dezavantajul este că poate fi foarte riscant și poate duce la pierderi semnificative. Deoarece firmele își folosesc banii proprii, acestea au pierderi mai mari. Acesta este motivul pentru care este esențial să existe o strategie solidă de gestionare a riscurilor înainte de tranzacționare.

De asemenea, tranzacționarea cu prop poate îndepărta activitățile de bază ale companiei. Dacă un comerciant se concentrează pe tranzacționarea prop, este posibil să nu poată dedica atât de mult timp celorlalți clienți ai firmei.

Prop Trading vs. fonduri speculative

Pentru cei neinițiați, prop trading și fondurile speculative pot părea ca două fețe ale aceleiași monede. Până la urmă, ambele implică investirea banilor altora în speranța de a genera profit. Cu toate acestea, există câteva diferențe cheie între aceste două tipuri de firme.

Firmele de tranzacționare prop, cunoscute și sub numele de firme de tranzacționare proprie, tranzacționează în cont propriu. Adică, își folosesc propriul capital pentru a cumpăra și a vinde titluri de valoare.

În schimb, fondurile speculative strâng bani de la investitori externi și apoi investesc acel capital într-o varietate de active. Fondurile speculative sunt, de asemenea, mult mai probabil să utilizeze strategii complexe de tranzacționare a investițiilor, cum ar fi vânzarea în lipsă și efectul de levier.

Drept urmare, firmele de tranzacționare în proprietate tind să fie mai agile și mai agresive decât omologii lor de fonduri speculative. Deși nu există o modalitate sigură de a face bani pe piețele financiare, înțelegerea diferenței dintre tranzacționarea prop și fondurile speculative vă poate ajuta să luați decizii de investiții mai informate.

Regula Volcker în tranzacționarea proprie

Regula Volcker este un set de reglementări care au fost implementate în 2009 pentru a descuraja băncile să își asume riscuri care ar putea duce la o altă criză financiară. O parte a Regulii Volcker interzice băncilor să se angajeze în tranzacționare proprie.

De asemenea, interzice băncilor să facă anumite tipuri de investiții care sunt considerate prea riscante, cum ar fi cele legate de fonduri speculative sau fonduri de capital privat.

Ceea ce este important de înțeles despre această regulă este că nu interzice complet băncilor toate formele de tranzacționare.

Li se permite în continuare să tranzacționeze valori mobiliare pentru clienții lor și se pot angaja în anumite tipuri de activități de creare a pieței. Doar că nu mai au voie să-și folosească banii pentru a face tranzacții pur pentru profitul lor.

Există câteva motivații diferite în spatele Regulii Volcker. În primul rând, este menit să reducă șansele unei alte crize financiare. În al doilea rând, este menit să egaleze condițiile de joc între băncile mici și mari. Băncile mai mici nu au același tip de buzunare adânci ca băncile mai mari, așa că sunt dezavantajate atunci când vine vorba de asumarea riscurilor.

Pentru cine este tranzacționarea proprie?

Tranzacționarea proprie este pentru comercianții cu experiență, care sunt confortabili să își asume mai multe riscuri. Poate fi un efort foarte profitabil, dar nu este pentru toată lumea. Trebuie să aveți o înțelegere solidă a piețelor și să fiți capabil să faceți față stresului de a risca mai mulți bani.

Cele mai bune firme de tranzacționare proprietare caută de obicei comercianți care au un istoric dovedit. Ei vor să vadă că puteți câștiga bani prin tranzacționare înainte de a vă oferi capital. Aceasta înseamnă că trebuie să aveți propriul cont de tranzacționare și un istoric bun de tranzacții profitabile.

Dacă sunteți nou în lumea tranzacționării, să începeți ca comerciant de prop nu este probabil cea mai bună idee. Dar dacă sunteți un comerciant cu experiență care dorește să-și asume mai multe riscuri și, eventual, să câștigați recompense mai mari, tranzacționarea cu prop ar putea fi potrivită pentru dvs.

Gânduri finale: Merită tranzacționarea proprie?

Unii oameni cred că tranzacționarea proprie este incorectă, deoarece oferă un avantaj firmei care face tranzacția. Cu toate acestea, dacă o firmă se pricepe la asta, tranzacționarea proprie se poate dovedi foarte profitabilă și, ulterior, poate câștiga mulți bani pentru acționarii săi.

În cele din urmă, este la latitudinea fiecărui investitor individual să decidă dacă dorește sau nu să investească într-o firmă care se angajează în tranzacționare proprie.

Dacă sunteți dispus să vă asumați un anumit risc și sunteți confortabil să fiți expus la pierderi potențiale, locurile de muncă de tranzacționare de proprietate pot fi potrivite pentru dvs. Doar asigurați-vă că faceți cercetări și înțelegeți argumentele pro și contra înainte de a începe.