Perdagangan Proprietary: Apa Itu dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Perdagangan berpemilik, atau perdagangan prop, adalah jenis investasi yang semakin populer. Tapi apa itu, dan bagaimana cara kerjanya?

Pada artikel ini, kita akan membahas apa itu perdagangan berpemilik dan melihat pro dan kontra dari jenis investasi ini. Kami juga akan memberikan beberapa contoh untuk membantu mengilustrasikan cara kerjanya. Akhirnya, kami akan mengeksplorasi untuk siapa perdagangan berpemilik dan mengapa perdagangan menjadi begitu populer.

Apa itu Perdagangan Kepemilikan?

Perdagangan eksklusif mengacu pada jenis perdagangan yang melibatkan penggunaan uang perusahaan sendiri untuk memperdagangkan instrumen keuangan. Tujuan utama dari perdagangan berpemilik adalah untuk menghasilkan keuntungan bagi perusahaan yang lebih tinggi dari apa yang akan diperoleh perusahaan dengan menginvestasikan uang klien mereka.

Trader dapat menggunakan berbagai strategi, termasuk membeli dan menjual saham, opsi, dan derivatif lainnya. Perdagangan eksklusif adalah aktivitas berisiko tinggi dengan imbalan tinggi. Karena pedagang menggunakan uang perusahaan, mereka berpotensi menghasilkan keuntungan besar. Namun, mereka juga bisa kehilangan banyak uang jika perdagangan mereka tidak berhasil.

Akibatnya, perusahaan perdagangan berpemilik biasanya hanya mempekerjakan pedagang berpengalaman dengan rekam jejak kesuksesan yang terbukti.

Perdagangan eksklusif dapat menjadi karir yang menarik dan menguntungkan bagi mereka yang memiliki keterampilan dan pengalaman yang tepat. Sebelum mengejar karir dalam perdagangan berpemilik, pastikan untuk meneliti risiko dan imbalan yang terlibat.

Jenis dan Strategi Perdagangan Kepemilikan

Ada beberapa opsi dan strategi perdagangan prop yang berbeda yang dapat Anda gunakan untuk menghasilkan keuntungan. Inilah mereka:

Perdagangan Utama

Perdagangan utama adalah jenis perdagangan berpemilik yang paling umum. Dalam strategi ini, perusahaan memperdagangkan instrumen keuangan menggunakan modal mereka sendiri dengan tujuan menghasilkan keuntungan. Trader dapat menggunakan berbagai strategi, termasuk membeli dan menjual saham, opsi, dan derivatif lainnya.

Perdagangan utama bisa sangat berisiko, tetapi juga merupakan bisnis yang sangat menguntungkan. Agar berhasil, perusahaan harus memiliki kantong yang dalam dan toleransi yang tinggi terhadap risiko. Mereka juga harus bisa bergerak cepat, karena pasar tempat mereka berdagang bisa sangat fluktuatif.

Pembuatan Pasar

Pembuatan pasar adalah jenis lain dari perdagangan berpemilik tingkat lanjut. Dalam strategi ini, perusahaan menyediakan likuiditas ke pasar dengan membeli dan menjual sekuritas. Pembuat pasar memainkan peran penting di pasar keuangan dengan memastikan bahwa harga wajar.

Mereka menghasilkan uang dengan mendapatkan selisih antara harga bid dan ask dari suatu sekuritas.

Misalkan pembuat pasar mengutip saham pada $20,05/$20,06. Ini berarti bahwa pembuat pasar bersedia membeli saham dari Anda seharga $20,05 dan menjualnya kepada Anda seharga $20,06. Perbedaan antara dua harga, atau spread, adalah bagaimana pembuat pasar menghasilkan uang.

Agar berhasil, pembuat pasar harus memiliki pemahaman yang mendalam tentang sekuritas yang mereka perdagangkan dan pasar di mana mereka memperdagangkannya. Mereka juga harus mampu bereaksi dengan cepat dan efisien terhadap perubahan pasar.

Perdagangan Otomatis

Perdagangan otomatis adalah jenis perdagangan berpemilik yang menggunakan algoritme perangkat lunak otomatis untuk eksekusi perdagangan. Dalam strategi ini, perusahaan mengembangkan program komputer yang secara otomatis membeli dan menjual sekuritas berdasarkan kondisi tertentu.

Misalnya, perusahaan dagang berpemilik dapat mengembangkan program yang secara otomatis membeli saham ketika harga turun di bawah tingkat tertentu. Perdagangan otomatis adalah strategi perdagangan eksklusif yang sangat populer karena dapat dieksekusi dengan cepat dan efisien.

Namun, perdagangan otomatis juga merupakan aktivitas berisiko tinggi. Ini karena algoritme komputer dapat membuat kesalahan, dan ketika itu terjadi, itu dapat menghabiskan banyak uang bagi perusahaan.

Pro dan Kontra dari Perdagangan Proprietary

Sekarang kita telah melihat beberapa jenis perdagangan berpemilik, mari kita lihat pro dan kontra dari metode investasi ini.

Salah satu keuntungan utama dari prop trading adalah bisa sangat menguntungkan. Karena pedagang berpemilik menggunakan modal mereka sendiri, mereka berpotensi menghasilkan banyak uang jika berhasil.

Perusahaan yang terlibat dalam perdagangan berpemilik percaya bahwa pengetahuan mereka tentang pasar akan memberi mereka keunggulan saat berinvestasi, memungkinkan keuntungan yang lebih tinggi dari aktivitas pasar.

Kelemahannya adalah hal itu bisa sangat berisiko dan menyebabkan kerugian yang signifikan. Karena perusahaan menggunakan uang mereka sendiri, mereka memiliki kerugian yang lebih tinggi. Inilah sebabnya mengapa sangat penting untuk memiliki strategi manajemen risiko yang solid sebelum melakukan trading.

Juga, perdagangan prop dapat mengambil dari kegiatan bisnis inti perusahaan. Jika seorang pedagang fokus pada perdagangan prop, mereka mungkin tidak dapat mencurahkan banyak waktu untuk klien perusahaan lainnya.

Perdagangan Prop vs. Dana Lindung Nilai

Untuk yang belum tahu, perdagangan prop dan dana lindung nilai mungkin tampak seperti dua sisi mata uang yang sama. Lagi pula, keduanya melibatkan menginvestasikan uang orang lain dengan harapan menghasilkan keuntungan. Namun, ada beberapa perbedaan utama antara kedua jenis perusahaan ini.

Perusahaan perdagangan prop, juga dikenal sebagai perusahaan perdagangan berpemilik, berdagang untuk akun mereka sendiri. Artinya, mereka menggunakan modal sendiri untuk membeli dan menjual sekuritas.

Sebaliknya, dana lindung nilai mengumpulkan uang dari investor luar dan kemudian menginvestasikan modal itu dalam berbagai aset. Hedge fund juga lebih cenderung menggunakan strategi perdagangan investasi yang kompleks, seperti short selling dan leverage.

Akibatnya, perusahaan perdagangan berpemilik cenderung lebih gesit dan agresif daripada rekan-rekan hedge fund mereka. Meskipun tidak ada cara pasti untuk menghasilkan uang di pasar keuangan, memahami perbedaan antara perdagangan prop dan dana lindung nilai dapat membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih tepat.

Aturan Volcker dalam Perdagangan Proprietary

Volcker Rule adalah seperangkat peraturan yang diterapkan pada tahun 2009 untuk mencegah bank mengambil risiko yang dapat menyebabkan krisis keuangan lagi. Bagian dari Peraturan Volcker melarang bank untuk terlibat dalam perdagangan kepemilikan.

Ini juga melarang bank melakukan jenis investasi tertentu yang dianggap terlalu berisiko, seperti yang terkait dengan dana lindung nilai atau dana ekuitas swasta.

Yang penting untuk dipahami tentang aturan ini adalah bahwa aturan ini tidak sepenuhnya melarang bank dari segala bentuk perdagangan.

Mereka masih diperbolehkan untuk memperdagangkan sekuritas untuk pelanggan mereka, dan mereka dapat terlibat dalam beberapa jenis kegiatan pembuatan pasar. Hanya saja mereka tidak lagi diperbolehkan menggunakan uang mereka sendiri untuk melakukan perdagangan murni untuk keuntungan mereka sendiri.

Ada beberapa motivasi berbeda di balik Aturan Volcker. Pertama, ini dimaksudkan untuk mengurangi kemungkinan krisis keuangan lainnya. Kedua, ini dimaksudkan untuk menyamakan kedudukan antara bank kecil dan bank besar. Bank yang lebih kecil tidak memiliki kantong yang sama dengan bank yang lebih besar, sehingga mereka berada pada posisi yang kurang menguntungkan dalam hal mengambil risiko.

Untuk Siapa Perdagangan Kepemilikan?

Perdagangan berpemilik adalah untuk pedagang berpengalaman yang merasa nyaman dengan mengambil lebih banyak risiko. Ini bisa menjadi usaha yang sangat menguntungkan, tetapi tidak untuk semua orang. Anda harus memiliki pemahaman yang kuat tentang pasar dan mampu menangani tekanan mempertaruhkan lebih banyak uang.

Perusahaan perdagangan berpemilik teratas biasanya mencari pedagang yang memiliki rekam jejak yang terbukti. Mereka ingin melihat bahwa Anda dapat menghasilkan uang dengan berdagang sebelum mereka memberi Anda modal apa pun. Ini berarti Anda harus memiliki akun perdagangan Anda sendiri dan riwayat perdagangan yang menguntungkan.

Jika Anda baru mengenal dunia trading, memulai sebagai prop trader mungkin bukan ide terbaik. Tetapi jika Anda seorang pedagang berpengalaman yang ingin mengambil lebih banyak risiko dan berpotensi mendapatkan imbalan yang lebih tinggi, perdagangan prop mungkin cocok untuk Anda.

Pikiran Terakhir: Apakah Perdagangan Proprietary Layak?

Beberapa orang percaya bahwa perdagangan kepemilikan tidak adil karena memberikan keuntungan bagi perusahaan yang melakukan perdagangan. Namun, jika sebuah perusahaan pandai dalam hal itu, perdagangan kepemilikan dapat terbukti sangat menguntungkan dan selanjutnya dapat menghasilkan banyak uang bagi para pemegang sahamnya.

Pada akhirnya, terserah kepada masing-masing investor individu untuk memutuskan apakah mereka ingin berinvestasi di perusahaan yang terlibat dalam perdagangan eksklusif atau tidak.

Jika Anda bersedia mengambil risiko dan merasa nyaman menghadapi potensi kerugian, pekerjaan perdagangan berpemilik mungkin cocok untuk Anda. Pastikan untuk melakukan riset dan memahami pro dan kontra sebelum memulai.