自营交易：它是什么以及它是如何运作的？

已发表: 2022-09-07

自营交易或自营交易是一种越来越受欢迎的投资。但它是什么，它是如何工作的？

在本文中，我们将讨论什么是自营交易，并看看这种投资的利弊。我们还将提供一些示例来帮助说明它是如何工作的。最后，我们将探讨自营交易的对象以及它为何如此受欢迎。

什么是自营交易？

自营交易是指一种涉及使用公司自有资金交易金融工具的交易。自营交易的主要目的是为公司赚取高于公司通过投资客户资金所赚取的利润。

交易者可以使用各种策略，包括买卖股票、期权和其他衍生品。自营交易是一项高风险、高回报的活动。因为交易者使用公司的资金，他们有可能获得巨额利润。但是，如果他们的交易没有成功，他们也可能会损失很多钱。

因此，自营交易公司通常只雇用具有成功记录的经验丰富的交易员。

对于那些拥有适当技能和经验的人来说，自营交易可能是一项令人兴奋且利润丰厚的职业。在从事自营交易之前，请务必研究所涉及的风险和回报。

您可以使用几种不同的选项和道具交易策略来获利。它们是这样的：

本金交易是最常见的自营交易类型。在这种策略中，公司使用自己的资本交易金融工具以获取利润。交易者可以使用多种策略，包括买卖股票、期权和其他衍生品。

本金交易风险很大，但它也是一项非常有利可图的业务。为了取得成功，公司需要有雄厚的财力和对风险的高度容忍度。他们还需要能够快速行动，因为他们交易的市场可能会高度波动。

做市是另一种高级自营交易。在这种策略中，公司通过买卖证券为市场提供流动性。做市商通过确保价格公平在金融市场中发挥重要作用。

他们通过赚取证券的买入价和卖出价之间的差价来赚钱。

假设做市商以 20.05 美元/20.06 美元的价格报价股票。这意味着做市商愿意以 20.05 美元的价格向您购买股票，并以 20.06 美元的价格卖给您。两个价格之间的差异或点差是做市商赚钱的方式。

为了取得成功，做市商必须深入了解他们交易的证券以及他们交易的市场。他们还需要能够迅速有效地对市场变化做出反应。

自动交易是一种使用自动软件算法进行交易执行的自营交易。在这种策略中，公司开发了根据特定条件自动买卖证券的计算机程序。

例如，一家自营交易公司可能会开发一个程序，当价格低于某个水平时自动购买股票。自动交易是一种非常流行的自营交易策略，因为它可以快速有效地执行。

然而，自动交易也是一项高风险活动。这是因为计算机算法会出错，一旦出错，就会让公司损失很多钱。

现在我们已经看到了几种不同类型的自营交易，让我们来看看这种投资方式的优缺点。

道具交易的主要优势之一是它可以非常有利可图。因为自营交易者使用自己的资金，如果成功，他们有可能赚很多钱。

从事自营交易的公司相信他们对市场的了解将使他们在投资时获得优势，从而从市场活动中获得更高的利润。

不利的一面是它可能非常冒险并导致重大损失。因为公司使用的是自己的钱，所以他们承受着更高的损失。这就是为什么在交易前制定可靠的风险管理策略至关重要的原因。

此外，自营交易可能会脱离公司的核心业务活动。如果交易者专注于自营交易，他们可能无法将那么多时间用于公司的其他客户。

对于外行来说，自营交易和对冲基金似乎是同一枚硬币的两个方面。毕竟，两者都涉及投资他人的资金以期产生利润。但是，这两种类型的公司之间存在一些关键差异。

自营交易公司，也称为自营交易公司，为自己的账户进行交易。也就是说，他们用自己的资金买卖证券。

相比之下，对冲基金从外部投资者那里筹集资金，然后将这些资金投资于各种资产。对冲基金也更有可能使用复杂的投资交易策略，例如卖空和杠杆。

因此，自营交易公司往往比对冲基金同行更加灵活和进取。虽然在金融市场上没有万无一失的赚钱方式，但了解自营交易和对冲基金之间的区别可以帮助您做出更明智的投资决策。

沃尔克规则是 2009 年实施的一套法规，旨在阻止银行承担可能导致另一场金融危机的风险。沃尔克规则的一部分禁止银行从事自营交易。

它还禁止银行进行某些被认为风险太大的投资，例如与对冲基金或私募股权基金相关的投资。

重要的是要了解这条规则，它并没有完全禁止银行进行所有形式的交易。

他们仍然可以为客户交易证券，并且可以从事某些类型的做市活动。只是他们不再被允许用自己的钱纯粹为了自己的利润进行交易。

沃尔克规则背后有几个不同的动机。首先，它旨在减少再次发生金融危机的可能性。其次，它旨在为小型银行和大型银行之间提供公平的竞争环境。小型银行没有大型银行那样的雄厚财力，因此在承担风险方面处于劣势。

自营交易适用于愿意承担更多风险的经验丰富的交易者。这可能是一项非常有利可图的努力，但并不适合所有人。您需要对市场有深入的了解，并能够应对冒更多资金风险的压力。

顶级自营交易公司通常会寻找具有良好业绩记录的交易者。他们想在他们给你任何资金之前看到你可以通过交易赚钱。这意味着您必须拥有自己的交易账户和良好的盈利交易历史。

如果您是交易世界的新手，那么从自营交易者开始可能不是最好的主意。但是，如果您是一位经验丰富的交易者，希望承担更多风险并可能获得更高的回报，那么自营交易可能非常适合您。

有些人认为自营交易是不公平的，因为它为进行交易的公司带来了优势。但是，如果一家公司擅长于此，自营交易可以证明是非常有利可图的，随后可以为其股东赚很多钱。

最后，由每个投资者决定是否要投资一家从事自营交易的公司。

如果您愿意承担一些风险并且愿意承受潜在的损失，那么自营交易工作可能非常适合您。请务必在开始之前进行研究并了解利弊。