تداول الملكية: ما هو وكيف يعمل؟

تداول الملكية ، أو تداول الدعامة ، هو نوع من الاستثمار يزداد شعبيته. لكن ما هو وكيف يعمل؟

في هذه المقالة ، سنناقش ماهية التداول الاحتكاري ونلقي نظرة على إيجابيات وسلبيات هذا النوع من الاستثمار. سنقدم أيضًا بعض الأمثلة للمساعدة في توضيح كيفية عملها. أخيرًا ، سوف نستكشف من هو التداول الاحتكاري ولماذا أصبح شائعًا للغاية.

ما هو تداول الملكية؟

يشير تداول الملكية إلى نوع من التجارة التي تنطوي على استخدام أموال الشركة الخاصة لتداول الأدوات المالية. الهدف الرئيسي من التداول الاحتكاري هو تحقيق ربح للشركة أعلى مما ستجنيه الشركة من خلال استثمار أموال عملائها.

قد يستخدم المتداولون استراتيجيات مختلفة ، بما في ذلك شراء وبيع الأسهم والخيارات والمشتقات الأخرى. تداول الملكية هو نشاط عالي المخاطر وعائد مرتفع. نظرًا لأن المتداولين يستخدمون أموال الشركة ، فإن لديهم القدرة على تحقيق ربح كبير. ومع ذلك ، يمكنهم أيضًا خسارة الكثير من المال إذا لم تنجح تداولاتهم.

نتيجة لذلك ، عادة ما تقوم الشركات التجارية المملوكة للملكية بتوظيف المتداولين ذوي الخبرة الذين لديهم سجل حافل بالنجاح.

يمكن أن يكون التداول الاحتكاري مهنة مثيرة ومربحة لمن لديهم المهارات والخبرة المناسبة. قبل ممارسة مهنة في التداول الاحتكاري ، تأكد من البحث في المخاطر والمكافآت التي ينطوي عليها الأمر.

أنواع واستراتيجيات تداول الملكية

هناك عدد قليل من الخيارات المختلفة واستراتيجيات التداول الداعمة التي يمكنك استخدامها لتحقيق الربح. إليك ما هم عليه:

التداول الرئيسي

التداول الرئيسي هو النوع الأكثر شيوعًا من تداول الملكية. في هذه الإستراتيجية ، تتداول الشركات في الأدوات المالية باستخدام رأس مالها الخاص بهدف تحقيق ربح. قد يستخدم المتداولون مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات ، بما في ذلك شراء وبيع الأسهم والخيارات والمشتقات الأخرى.

يمكن أن يكون التداول الرئيسي محفوفًا بالمخاطر للغاية ، ولكنه أيضًا عمل مربح للغاية. لكي تنجح ، تحتاج الشركات إلى جيوب عميقة وقدرة عالية على تحمل المخاطر. كما يحتاجون أيضًا إلى أن يكونوا قادرين على التحرك بسرعة ، لأن الأسواق التي يتداولون فيها يمكن أن تكون شديدة التقلب.

صناعة السوق

صنع السوق هو نوع آخر من تداول الملكية المتقدم. في هذه الاستراتيجية ، توفر الشركات السيولة للسوق عن طريق شراء وبيع الأوراق المالية. يلعب صناع السوق دورًا مهمًا في الأسواق المالية من خلال ضمان عدالة الأسعار.

إنهم يكسبون المال عن طريق كسب الفارق بين سعر العرض والطلب للأوراق المالية.

لنفترض أن أحد صناع السوق يعرض سعر السهم عند 20.05 دولارًا أمريكيًا / 20.06 دولارًا أمريكيًا. هذا يعني أن صانع السوق على استعداد لشراء السهم منك مقابل 20.05 دولارًا وبيعه لك مقابل 20.06 دولارًا. الفرق بين السعرين ، أو السبريد ، هو كيف يربح صانع السوق المال.

لتحقيق النجاح ، يجب أن يكون لدى صانعي السوق فهم عميق للأوراق المالية التي يتداولونها والأسواق التي يتداولون فيها. كما يجب أن يكونوا قادرين على الاستجابة بسرعة وكفاءة لتغيرات السوق.

التداول الآلي

التداول الآلي هو نوع من التداول الاحتكاري الذي يستخدم خوارزميات برمجية آلية لتنفيذ التجارة. في هذه الإستراتيجية ، تقوم الشركات بتطوير برامج الكمبيوتر التي تشتري وتبيع الأوراق المالية تلقائيًا بناءً على شروط معينة.

على سبيل المثال ، قد تقوم شركة تجارية مملوكة لها بتطوير برنامج يشتري تلقائيًا أسهم الأسهم عندما ينخفض ​​السعر إلى ما دون مستوى معين. التداول الآلي هو إستراتيجية تداول خاصة شائعة جدًا لأنه يمكن تنفيذها بسرعة وكفاءة.

ومع ذلك ، فإن التداول الآلي يعد أيضًا نشاطًا عالي المخاطر. هذا لأن خوارزميات الكمبيوتر يمكن أن ترتكب أخطاء ، وعندما تفعل ذلك ، يمكن أن تكلف الشركة الكثير من المال.

إيجابيات وسلبيات تداول الملكية

الآن بعد أن رأينا بعض الأنواع المختلفة من التداول الاحتكاري ، دعنا نلقي نظرة على إيجابيات وسلبيات طريقة الاستثمار هذه.

تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لتداول الدعامة في أنه يمكن أن يكون مربحًا للغاية. نظرًا لأن المتداولين أصحاب الملكية يستخدمون رؤوس أموالهم الخاصة ، فإن لديهم القدرة على جني الكثير من المال إذا نجحوا.

تعتقد الشركات التي تنخرط في تجارة خاصة أن معرفتها بالأسواق ستمنحها ميزة عند الاستثمار ، مما يسمح بتحقيق أرباح أعلى من أنشطة السوق.

الجانب السلبي هو أنه يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر للغاية ويؤدي إلى خسائر كبيرة. نظرًا لأن الشركات تستخدم أموالها الخاصة ، فمن المحتمل أن تتعرض لخسائر أعلى. هذا هو السبب في أنه من الأهمية بمكان أن يكون لديك استراتيجية قوية لإدارة المخاطر قبل التداول.

أيضًا ، يمكن أن يسلب تداول الدعامة أنشطة الأعمال الأساسية للشركة. إذا كان المتداول يركز على تداول الدعامة ، فقد لا يتمكن من تخصيص الكثير من الوقت لعملاء الشركة الآخرين.

تداول الدعامة مقابل صناديق التحوط

بالنسبة للمبتدئين ، قد يبدو تداول الدعامة وصناديق التحوط كوجهين لعملة واحدة. بعد كل شيء ، كلاهما ينطوي على استثمار أموال الآخرين على أمل تحقيق ربح. ومع ذلك ، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين هذين النوعين من الشركات.

تتداول الشركات التجارية الداعمة ، والمعروفة أيضًا باسم الشركات التجارية المسجلة الملكية ، لحسابها الخاص. أي أنهم يستخدمون رؤوس أموالهم لشراء وبيع الأوراق المالية.

في المقابل ، تجمع صناديق التحوط الأموال من المستثمرين الخارجيين ثم تستثمر رأس المال في مجموعة متنوعة من الأصول. من المرجح أيضًا أن تستخدم صناديق التحوط استراتيجيات تداول استثمار معقدة ، مثل البيع على المكشوف والرافعة المالية.

نتيجة لذلك ، تميل الشركات التجارية المملوكة ملكية إلى أن تكون أكثر ذكاءً وعدوانية من نظيراتها في صناديق التحوط. على الرغم من عدم وجود طريقة مؤكدة لكسب المال في الأسواق المالية ، فإن فهم الفرق بين تداول الدعم وصناديق التحوط يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

قاعدة فولكر في تداول الملكية

قاعدة فولكر هي مجموعة من اللوائح التي تم تنفيذها في عام 2009 لثني البنوك عن المخاطرة التي قد تؤدي إلى أزمة مالية أخرى. يحظر جزء من قاعدة فولكر على البنوك الانخراط في تداول احتكاري.

كما أنه يمنع البنوك من القيام بأنواع معينة من الاستثمارات التي تعتبر شديدة الخطورة ، مثل تلك المتعلقة بصناديق التحوط أو صناديق الأسهم الخاصة.

من المهم أن نفهم هذه القاعدة أنها لا تمنع البنوك تمامًا من جميع أشكال التداول.

لا يزال يُسمح لهم بتداول الأوراق المالية لعملائهم ، ويمكنهم الانخراط في أنواع معينة من أنشطة صنع السوق. كل ما في الأمر أنه لم يعد مسموحًا لهم باستخدام أموالهم الخاصة لإجراء الصفقات فقط لتحقيق أرباحهم الخاصة.

هناك بعض الدوافع المختلفة وراء قاعدة فولكر. أولاً ، إنه يهدف إلى تقليل فرص حدوث أزمة مالية أخرى. ثانيًا ، يُقصد منه تسوية ساحة اللعب بين البنوك الصغيرة والكبيرة. لا تمتلك البنوك الصغيرة نفس الجيوب العميقة مثل البنوك الكبيرة ، لذا فهي في وضع غير موات عندما يتعلق الأمر بالمخاطرة.

لمن التجارة الملكية؟

التداول الاحتكاري مخصص للمتداولين ذوي الخبرة الذين يشعرون بالراحة في تحمل المزيد من المخاطر. يمكن أن يكون مسعى مربحًا للغاية ، لكنه ليس للجميع. يجب أن يكون لديك فهم قوي للأسواق وأن تكون قادرًا على التعامل مع ضغوط المخاطرة بالمزيد من الأموال.

عادة ما تبحث أفضل الشركات التجارية المسجلة الملكية عن المتداولين الذين لديهم سجل حافل. إنهم يريدون أن يروا أنه يمكنك كسب المال عن طريق التداول قبل أن يعطوك أي رأس مال. هذا يعني أنه يجب أن يكون لديك حساب تداول خاص بك وتاريخ جيد من التداولات المربحة.

إذا كنت جديدًا في عالم التداول ، فربما لا يكون البدء كمتداول محترف هو أفضل فكرة. ولكن إذا كنت متداولًا متمرسًا وتتطلع إلى تحمل المزيد من المخاطر وربما كسب مكافآت أعلى ، فقد يكون تداول الدعم مناسبًا لك.

الأفكار النهائية: هل التجارة الاحتكارية تستحق العناء؟

يعتقد بعض الناس أن تداول الملكية غير عادل لأنه يعطي ميزة للشركة التي تقوم بالتداول. ومع ذلك ، إذا كانت الشركة جيدة في ذلك ، يمكن أن يكون تداول الملكية مربحًا للغاية وبالتالي يمكن أن يجني الكثير من المال لمساهميها.

في النهاية ، الأمر متروك لكل مستثمر ليقرر ما إذا كان يرغب في الاستثمار في شركة تعمل في تجارة خاصة أم لا.

إذا كنت على استعداد لتحمل بعض المخاطر وكنت مرتاحًا للتعرض لخسائر محتملة ، فقد تكون وظائف التداول الاحتكارية مناسبة لك. فقط تأكد من إجراء البحث وفهم الإيجابيات والسلبيات قبل البدء.