Negociación por cuenta propia: ¿Qué es y cómo funciona?

El trading por cuenta propia, o prop trading, es un tipo de inversión que está creciendo en popularidad. Pero, ¿qué es y cómo funciona?

En este artículo, discutiremos qué es el comercio por cuenta propia y veremos los pros y los contras de este tipo de inversión. También proporcionaremos algunos ejemplos para ayudar a ilustrar cómo funciona. Finalmente, exploraremos para quién es el comercio por cuenta propia y por qué se ha vuelto tan popular.

¿Qué es el comercio por cuenta propia?

El comercio por cuenta propia se refiere a un tipo de comercio que implica el uso del propio dinero de la empresa para negociar instrumentos financieros. El principal objetivo de la negociación por cuenta propia es obtener un beneficio para la empresa superior al que obtendría invirtiendo el dinero de sus clientes.

Los comerciantes pueden usar varias estrategias, incluida la compra y venta de acciones, opciones y otros derivados. El comercio por cuenta propia es una actividad de alto riesgo y alta recompensa. Debido a que los comerciantes están utilizando el dinero de la empresa, tienen el potencial de obtener una gran ganancia. Sin embargo, también pueden perder mucho dinero si sus operaciones no funcionan.

Como resultado, las empresas comerciales propietarias generalmente solo contratan comerciantes experimentados con un historial de éxito comprobado.

El comercio por cuenta propia puede ser una carrera emocionante y lucrativa para aquellos con las habilidades y la experiencia adecuadas. Antes de seguir una carrera en el comercio por cuenta propia, asegúrese de investigar los riesgos y las recompensas involucradas.

Tipos y estrategias comerciales por cuenta propia

Hay algunas opciones diferentes y estrategias comerciales que puede usar para obtener ganancias. Esto es lo que son:

Comercio principal

La negociación principal es el tipo más común de negociación por cuenta propia. En esta estrategia, las empresas negocian instrumentos financieros utilizando su propio capital con el objetivo de obtener ganancias. Los comerciantes pueden usar una variedad de estrategias, incluida la compra y venta de acciones, opciones y otros derivados.

El comercio principal puede ser muy arriesgado, pero también es un negocio muy rentable. Para tener éxito, las empresas deben tener mucho dinero y una alta tolerancia al riesgo. También deben poder moverse rápidamente, ya que los mercados en los que comercian pueden ser muy volátiles.

Creación de mercado

La creación de mercado es otro tipo de negociación por cuenta propia avanzada. En esta estrategia, las empresas proporcionan liquidez al mercado comprando y vendiendo valores. Los creadores de mercado juegan un papel importante en los mercados financieros al garantizar que los precios sean justos.

Ganan dinero ganando el margen entre la oferta y el precio de venta de un valor.

Supongamos que un creador de mercado cotiza una acción a $20,05/$20,06. Esto significa que el creador de mercado está dispuesto a comprarle las acciones por $20,05 y vendérselas por $20,06. La diferencia entre los dos precios, o el diferencial, es la forma en que el creador de mercado gana dinero.

Para tener éxito, los creadores de mercado deben tener un conocimiento profundo de los valores que negocian y los mercados en los que los negocian. También deben ser capaces de reaccionar con prontitud y eficacia a los cambios del mercado.

Comercio automatizado

El comercio automatizado es un tipo de comercio propietario que utiliza algoritmos de software automatizados para la ejecución del comercio. En esta estrategia, las empresas desarrollan programas informáticos que compran y venden automáticamente valores en función de determinadas condiciones.

Por ejemplo, una empresa comercial propietaria puede desarrollar un programa que compre automáticamente acciones de una acción cuando el precio cae por debajo de cierto nivel. El comercio automatizado es una estrategia comercial patentada muy popular porque se puede ejecutar de manera rápida y eficiente.

Sin embargo, el comercio automatizado también es una actividad de alto riesgo. Esto se debe a que los algoritmos informáticos pueden cometer errores y, cuando lo hacen, puede costarle mucho dinero a la empresa.

Pros y contras del comercio por cuenta propia

Ahora que hemos visto algunos tipos diferentes de operaciones por cuenta propia, echemos un vistazo a los pros y los contras de este método de inversión.

Una de las principales ventajas del prop trading es que puede ser muy rentable. Debido a que los comerciantes propietarios están utilizando su propio capital, tienen el potencial de ganar mucho dinero si tienen éxito.

Las empresas que se dedican al comercio por cuenta propia creen que su conocimiento de los mercados les dará una ventaja a la hora de invertir, lo que les permitirá obtener mayores beneficios de las actividades del mercado.

La desventaja es que puede ser muy arriesgado y conducir a pérdidas significativas. Debido a que las empresas están utilizando su propio dinero, pueden tener mayores pérdidas. Esta es la razón por la que es crucial contar con una sólida estrategia de gestión de riesgos antes de operar.

Además, el comercio de apoyo puede restarle importancia a las actividades comerciales principales de la empresa. Si un comerciante se enfoca en el comercio de apoyo, es posible que no pueda dedicar tanto tiempo a los otros clientes de la empresa.

Prop Trading vs. Fondos de Cobertura

Para los no iniciados, el comercio de apoyo y los fondos de cobertura pueden parecer dos caras de la misma moneda. Después de todo, ambos implican invertir el dinero de otras personas con la esperanza de generar ganancias. Sin embargo, existen algunas diferencias clave entre estos dos tipos de empresas.

Las empresas comerciales de apoyo, también conocidas como empresas comerciales propietarias, comercian por cuenta propia. Es decir, utilizan su propio capital para comprar y vender valores.

Por el contrario, los fondos de cobertura recaudan dinero de inversionistas externos y luego invierten ese capital en una variedad de activos. También es mucho más probable que los fondos de cobertura utilicen estrategias comerciales de inversión complejas, como ventas en corto y apalancamiento.

Como resultado, las firmas comerciales propietarias tienden a ser más ágiles y agresivas que sus contrapartes de fondos de cobertura. Si bien no existe una forma segura de ganar dinero en los mercados financieros, comprender la diferencia entre el comercio de apoyo y los fondos de cobertura puede ayudarlo a tomar decisiones de inversión más informadas.

La regla Volcker en el comercio por cuenta propia

La Regla Volcker es un conjunto de regulaciones que se implementaron en 2009 para disuadir a los bancos de asumir riesgos que podrían conducir a otra crisis financiera. Parte de la Regla Volcker prohíbe a los bancos participar en transacciones por cuenta propia.

También prohíbe a los bancos realizar ciertos tipos de inversiones que se consideran demasiado riesgosas, como las relacionadas con fondos de cobertura o fondos de capital privado.

Lo que es importante entender acerca de esta regla es que no prohíbe completamente a los bancos realizar todas las formas de negociación.

Todavía se les permite negociar valores para sus clientes y pueden participar en ciertos tipos de actividades de creación de mercado. Es solo que ya no se les permite usar su propio dinero para realizar intercambios únicamente para su propio beneficio.

Hay algunas motivaciones diferentes detrás de la Regla Volcker. En primer lugar, está destinado a reducir las posibilidades de otra crisis financiera. En segundo lugar, está destinado a nivelar el campo de juego entre los bancos pequeños y grandes. Los bancos más pequeños no tienen el mismo tipo de bolsillos profundos que los bancos más grandes, por lo que están en desventaja cuando se trata de asumir riesgos.

¿Para quién es el comercio por cuenta propia?

El trading por cuenta propia es para traders experimentados que se sienten cómodos asumiendo más riesgos. Puede ser un esfuerzo muy rentable, pero no es para todos. Debe tener una sólida comprensión de los mercados y ser capaz de manejar el estrés de arriesgar más dinero.

Las principales firmas comerciales propietarias generalmente buscan comerciantes que tengan un historial comprobado. Quieren ver que puedes ganar dinero operando antes de darte capital. Esto significa que debe tener su propia cuenta comercial y un buen historial de operaciones rentables.

Si es nuevo en el mundo del comercio, comenzar como comerciante de apoyo probablemente no sea la mejor idea. Pero si usted es un comerciante experimentado que busca asumir más riesgos y potencialmente obtener mayores recompensas, el comercio de apoyo puede ser una buena opción para usted.

Pensamientos finales: ¿Vale la pena el comercio por cuenta propia?

Algunas personas creen que la negociación por cuenta propia es injusta porque otorga una ventaja a la empresa que realiza la negociación. Sin embargo, si una empresa es buena en eso, el comercio por cuenta propia puede resultar muy lucrativo y, en consecuencia, puede generar mucho dinero para sus accionistas.

Al final, depende de cada inversor individual decidir si quiere o no invertir en una empresa que se dedica al comercio por cuenta propia.

Si está dispuesto a asumir algún riesgo y se siente cómodo con la exposición a pérdidas potenciales, los trabajos de negociación por cuenta propia pueden ser una buena opción para usted. Solo asegúrese de investigar y comprender los pros y los contras antes de comenzar.