Il crescente interesse per le tecnologie Blockchain, tra problemi legali in Russia

MOSCA - Le tecnologie blockchain stanno attirando un maggiore interesse da parte delle istituzioni finanziarie russe e delle società IT e potrebbero essere pronte a superare lo scetticismo dei regolatori russi. Questo forse non è sorprendente, data l'importanza della Russia nel settore tecnologico, con oltre 120.000 programmatori locali e la continua crescita dell'e-commerce e delle attività online. Tuttavia, alcuni ostacoli legali possono ancora rappresentare una sfida per i promotori e gli sviluppatori di criptovalute e altre applicazioni blockchain.

Resistenza attuale a Bitcoin . Le autorità russe hanno prestato attenzione ai potenziali usi delle criptovalute per diversi anni, ma fino a poco tempo l'attenzione si è concentrata su misure anticorruzione e antiriciclaggio, conformità legale e gestione del rischio. La Banca Centrale e il Ministero delle Finanze hanno svolto un ruolo di primo piano in considerazione di questi temi.

La legge russa attualmente afferma che il rublo è la valuta nazionale e che è vietata l'emissione di altre valute o "surrogati di valuta" sul territorio russo. Alcuni funzionari russi hanno sostenuto che le criptovalute dovrebbero essere trattate come surrogati, ma questo punto rimane controverso. Nel 2014, la Banca centrale ha emesso una lettera formale in cui si rilevava che il commercio di beni o servizi per "valute virtuali", nonché la conversione di tali valute in rubli o valute estere, potevano essere utilizzati per il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Sebbene questo avvertimento non avesse forza di legge, è servito a informare le banche e le società russe che le transazioni con criptovalute potrebbero essere soggette a un controllo speciale.

Emendamenti proposti . All'inizio del 2016, le autorità russe sembravano pronte ad andare oltre nel muoversi contro le criptovalute. Secondo quanto riferito, il Ministero delle Finanze ha preparato progetti di emendamento alle leggi esistenti che avrebbero imposto sanzioni amministrative e sanzioni penali per l'emissione, l'acquisto o la vendita di Bitcoin. Queste includerebbero multe fino a 2,5 milioni di rubli (circa 39.000 dollari USA ai tassi di cambio correnti) per le organizzazioni finanziarie e la reclusione fino a sette anni per i dirigenti senior. Alcuni altri enti governativi russi hanno espresso sostegno a queste proposte, tra cui il Ministero dello Sviluppo Economico e il Comitato Investigativo, un'agenzia federale con autorità sulle indagini penali.

Tuttavia, sembra che il governo russo abbia deciso di non portare avanti questi emendamenti, per diversi motivi. In primo luogo, è stato riferito che alcuni attori chiave come il Ministero della Giustizia e la Procura federale non hanno sostenuto la proposta imposizione di responsabilità penale. Alcuni osservatori hanno sostenuto che le leggi russe esistenti sarebbero sufficienti per affrontare le attività criminali, senza stabilire una regola separata basata esclusivamente sull'uso delle criptovalute.

In secondo luogo, la Russia sta ora esplorando i potenziali vantaggi delle tecnologie rilevanti dietro Bitcoin e altre criptovalute. Di conseguenza, alcune autorità russe stanno lavorando a nuove riforme legali per fornire una base legittima per l'uso e lo sviluppo delle criptovalute. I sostenitori includono Herman Gref, presidente del colosso bancario russo Sberbank ed ex ministro dell'economia e del commercio. Il signor Gref ha sostenuto che se la Russia vieterà le criptovalute, rischierà di rimanere indietro nelle innovazioni relative alla blockchain e a tecnologie simili. Anche altri funzionari russi hanno espresso interesse per la blockchain e si prevedono ulteriori progressi su questo fronte nel 2017.

Attività corrente; Masterchain . Un esempio concreto dell'interesse russo per le tecnologie blockchain è "Masterchain". A partire dall'autunno 2015, la Banca centrale russa ha istituito un gruppo di lavoro per studiare le tecnologie blockchain ed esplorare potenziali applicazioni pratiche, con particolare attenzione ai mercati finanziari. Ciò ha portato a sforzi per stabilire un database distribuito prototipo per la messaggistica finanziaria. Nel 2016, un consorzio comprendente la società di pagamenti russa Qiwi, Accenture e quattro organizzazioni finanziarie russe ha iniziato a testare le tecnologie blockchain in collaborazione con la Banca centrale. Il lavoro del consorzio ha portato a Masterchain, un prototipo di blockchain basato su Ethereum per la convalida e lo scambio di dati dei clienti e informazioni transazionali. A differenza di Ethereum, Masterchain è un database autorizzato (privato) di blocchi di dati concatenati. La Banca centrale russa agisce contemporaneamente come utente ordinario nell'elaborazione dei pagamenti e amministratore di fiducia.

Il prossimo passo potrebbe essere lo sviluppo di ulteriori prototipi. I funzionari della banca centrale stanno attualmente esaminando altre due versioni proposte di Masterchain. Uno è basato su Ethereum e utilizza un algoritmo di consenso proof of work (POW) (da sostituire con un algoritmo di proof of stake (POS) quando Ethereum passa a POS). Il secondo utilizza già l'algoritmo POS. Un gruppo di 10 organizzazioni finanziarie russe testerà questi prodotti, con l'obiettivo di un eventuale uso commerciale.

Un'altra proposta russa è quella di istituire un'associazione professionale chiamata "FinTech", che aiuterebbe a redigere riforme legali per regolamentare le tecnologie blockchain. Parteciperanno rappresentanti di varie agenzie governative. Il nuovo organismo si occuperà di varie applicazioni delle tecnologie blockchain, come il voto elettronico, i sistemi notarili, la manutenzione degli azionisti, degli immobili e di altri registri statutari e la convalida dei dati dei clienti e delle informazioni sulle transazioni.

Si stanno attivando anche altre organizzazioni e dirigenti d'azienda russi. Il National Settlement Depository, il depositario centrale dei titoli della Russia, ha avviato un progetto pilota di voto degli azionisti tramite delega elettronica utilizzando una soluzione blockchain autorizzata. Inoltre, la Perm State National Research University ha aperto un laboratorio per studiare la "criptoeconomia" e i sistemi blockchain; un importante imprenditore russo ha investito nella piattaforma di social media BlockGeeks; e la società di pagamenti russa Qiwi prevede di aggiornare il proprio database principale a un sistema di contabilità distribuita entro cinque anni.

Contratti intelligenti . Anche l'uso delle tecnologie blockchain per la formazione e l'implementazione di "contratti intelligenti" ha suscitato interesse in Russia, ma potrebbe richiedere ulteriori riforme legali. La Russia ha già iniziato a incorporare applicazioni per le moderne tecnologie nelle sue leggi civili e pratiche contrattuali. Ad esempio, la legge russa consente alle parti di stipulare contratti mediante lo scambio di documenti elettronici tramite e-mail o altri mezzi. Tuttavia, in alcuni casi può essere opportuno creare un documento fisico separato per stabilire la base giuridica per le successive comunicazioni elettroniche. È inoltre autorizzato l'uso di vari tipi di firme elettroniche, in base a norme come la direttiva sulle firme elettroniche dell'UE del 1999. (Alcune chiavi di verifica potrebbero richiedere la certificazione da parte delle autorità di comunicazione russe.)

Inoltre, un certo numero di enti governativi russi ha modernizzato le proprie operazioni per facilitare lo scambio di documenti tramite piattaforme online, come la presentazione elettronica di dichiarazioni fiscali, relazioni contabili e domande di licenza e brevetto. Questi includono il Servizio fiscale federale, il Servizio federale per la proprietà intellettuale e il Servizio federale per la supervisione delle comunicazioni, delle tecnologie dell'informazione e dei mass media. I documenti notarili possono essere presentati elettronicamente e il registro delle imprese statali è accessibile online.

Tuttavia, per certi aspetti, la Russia rimane un mercato legato alla tradizione in cui sono essenziali documenti cartacei, sigilli e timbri. In particolare, la transizione ai sistemi di contabilità distribuita e ai contratti virtuali sarà in conflitto con i registri centralizzati esistenti che sono legalmente richiesti per determinate transazioni. Un esempio è la vendita di "partecipazioni" in una società a responsabilità limitata russa (LLC) che viene effettuata mediante certificazione notarile del contratto di vendita scritto e registrazione della corrispondente iscrizione nel registro di stato. Per le cessioni di azioni di società per azioni, il trasferimento deve essere registrato in un registro separato, generalmente tenuto da un fornitore di servizi indipendente. Mentre anche i tribunali russi si stanno unendo alla rivoluzione digitale - ad esempio, alcune udienze e decisioni sono ora accessibili online - sono più tradizionali per quanto riguarda le questioni probatorie. In genere, i tribunali richiedono la produzione di originali fisici o copie autenticate di documenti e non è chiaro come i contratti virtuali debbano essere documentati a tali fini.

In teoria, potrebbero essere proposte soluzioni blockchain per affrontare alcuni di questi problemi, ad esempio per sostituire la certificazione notarile e l'uso dei registri centrali. Faciliterebbero anche la due diligence, in quanto un potenziale acquirente potrebbe verificare tutte le precedenti transazioni azionarie. Tuttavia, la piena adozione di soluzioni blockchain comporterebbe ulteriori riforme legali russe. Ad esempio, non è chiaro come l'uso di organizzazioni autonome decentralizzate (DAO) o accordi simili, in cui i contratti sono attuati mediante l'uso di codici prescritti, sarebbe interpretato secondo le regole contrattuali russe, sia dal punto di vista dell'esecutività o dell'imposizione di responsabilità per violazioni. Il verificarsi di violazioni o frodi all'interno della blockchain decentralizzata potrebbe anche sollevare nuove questioni di giurisdizione e legge governativa senza precedenti in Russia.

Queste questioni richiederanno ulteriore attenzione da parte di funzionari russi, sviluppatori IT, avvocati e altri partecipanti al mercato. In definitiva, se la Russia decidesse di svolgere un ruolo attivo nello sviluppo delle tecnologie blockchain, è probabile che seguiranno i necessari cambiamenti legali.

Di Brian Zimbler, Dmitry Dmitriev e Andrey Ignatenko di Morgan Lewis a Mosca

Brian Zimbler è un partner e Dmitry Dmitriev e Andrey Ignatenko sono associati con l'ufficio di Mosca di Morgan Lewis, uno studio legale internazionale