Das steigende Interesse an Blockchain-Technologien inmitten rechtlicher Probleme in Russland

MOSKAU – Blockchain-Technologien stoßen bei russischen Finanzinstituten und IT-Unternehmen auf zunehmendes Interesse und könnten die Skepsis der russischen Aufsichtsbehörden überwinden. Angesichts der Bedeutung Russlands im Technologiesektor mit über 120.000 lokalen Programmierern und dem anhaltenden Wachstum bei E-Commerce- und Online-Aktivitäten ist dies vielleicht nicht überraschend. Bestimmte rechtliche Hindernisse können jedoch immer noch Herausforderungen für Promoter und Entwickler von Kryptowährungen und anderen Blockchain-Anwendungen darstellen.

Aktueller Widerstand gegen Bitcoin . Die russischen Behörden haben die Aufmerksamkeit auf mögliche Verwendungen von cryptocurrencies für mehrere Jahre gegeben, aber bis vor kurzem lag der Fokus auf Anti-Korruption und Anti-Geldwäsche - Maßnahmen, rechtliche Compliance und Risikomanagement. Die Zentralbank und das Finanzministerium haben in dieser Hinsicht eine führende Rolle gespielt.

Laut russischem Recht ist derzeit der Rubel die Landeswährung und die Ausgabe anderer Währungen oder „Währungssurrogate“ auf russischem Territorium ist verboten. Einige russische Beamte haben argumentiert, dass Kryptowährungen als Surrogate behandelt werden sollten, aber dieser Punkt bleibt umstritten. Im Jahr 2014 veröffentlichte die Zentralbank ein formelles Schreiben, in dem darauf hingewiesen wurde, dass der Handel mit Waren oder Dienstleistungen gegen „virtuelle Währungen“ sowie die Umrechnung solcher Währungen in Rubel oder Fremdwährungen für Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung verwendet werden könnten. Diese Warnung hatte zwar keine Gesetzeskraft, diente jedoch dazu, russische Banken und Unternehmen darauf aufmerksam zu machen, dass Transaktionen mit Kryptowährungen wahrscheinlich einer besonderen Prüfung unterzogen werden.

Vorgeschlagene Änderungen . Anfang 2016 schienen die russischen Behörden bereit zu sein, im Kampf gegen Kryptowährungen weiter vorzugehen. Berichten zufolge hat das Finanzministerium Entwürfe zur Änderung bestehender Gesetze ausgearbeitet, die Verwaltungsstrafen und strafrechtliche Sanktionen für die Ausgabe, den Kauf oder den Verkauf von Bitcoins verhängen würden. Dazu gehören Geldstrafen von bis zu 2,5 Millionen Rubel (rund 39.000 US-Dollar zu aktuellen Wechselkursen) für Finanzinstitute und Gefängnisstrafen von bis zu sieben Jahren für Führungskräfte. Einige andere russische Regierungsstellen unterstützten diese Vorschläge, darunter das Ministerium für wirtschaftliche Entwicklung und der Untersuchungsausschuss, eine Bundesbehörde mit Befugnissen für strafrechtliche Ermittlungen.

Es scheint jedoch, dass die russische Regierung aus mehreren Gründen beschlossen hat, diese Änderungen nicht weiterzuverfolgen. Erstens wurde berichtet, dass bestimmte Schlüsselakteure wie das Justizministerium und die Bundesanwaltschaft die vorgeschlagene Auferlegung der strafrechtlichen Verantwortlichkeit nicht unterstützten. Einige Beobachter argumentierten, dass die bestehenden russischen Gesetze ausreichen würden, um kriminelle Aktivitäten zu bekämpfen, ohne eine separate Regelung zu erstellen, die ausschließlich auf der Verwendung von Kryptowährungen basiert.

Zweitens untersucht Russland nun die potenziellen Vorteile der relevanten Technologien hinter Bitcoin und anderen Kryptowährungen. Dementsprechend arbeiten einige russische Behörden an neuen Rechtsreformen, um eine legitime Grundlage für die Nutzung und Entwicklung von Kryptowährungen zu schaffen. Zu den Befürwortern zählt Herman Gref, der Vorsitzende des russischen Bankengiganten Sberbank und ehemaliger Wirtschafts- und Handelsminister. Herr Gref hat argumentiert, dass Russland, wenn es Kryptowährungen verbietet, bei Innovationen im Zusammenhang mit Blockchain und ähnlichen Technologien ins Hintertreffen geraten könnte. Auch andere russische Beamte haben Interesse an Blockchain bekundet, und 2017 werden weitere Fortschritte in dieser Hinsicht erwartet.

Momentane Tätigkeit; Meisterkette . Ein konkretes Beispiel für das russische Interesse an Blockchain-Technologien ist „Masterchain“. Ab Herbst 2015 hat die russische Zentralbank eine Arbeitsgruppe eingerichtet, um Blockchain-Technologien zu untersuchen und potenzielle praktische Anwendungen mit Schwerpunkt auf den Finanzmärkten zu untersuchen. Dies führte zu Bemühungen, einen Prototyp einer verteilten Datenbank für Finanznachrichten zu erstellen. Im Jahr 2016 begann ein Konsortium aus dem russischen Zahlungsunternehmen Qiwi, Accenture und vier russischen Finanzorganisationen in Zusammenarbeit mit der Zentralbank, Blockchain-Technologien zu testen. Die Arbeit des Konsortiums führte zu Masterchain, einem auf Ethereum basierenden Blockchain-Prototyp für die Validierung und den Austausch von Kundendaten und Transaktionsinformationen. Im Gegensatz zu Ethereum ist Masterchain eine autorisierte (private) Datenbank von verketteten Datenblöcken. Die Zentralbank von Russland fungiert gleichzeitig als gewöhnlicher Benutzer bei der Zahlungsabwicklung und als vertrauenswürdiger Administrator.

Der nächste Schritt könnte sein, weitere Prototypen zu entwickeln. Beamte der Zentralbank prüfen derzeit zwei weitere vorgeschlagene Versionen von Masterchain. Einer ist Ethereum-basiert und verwendet einen Proof of Work (POW) Konsensalgorithmus (der durch einen Proof of Stake (POS) Algorithmus ersetzt wird, wenn Ethereum zu POS wechselt). Die zweite verwendet bereits den POS-Algorithmus. Eine Gruppe von 10 russischen Finanzinstituten wird diese Produkte mit dem Ziel einer eventuellen kommerziellen Nutzung testen.

Ein weiterer russischer Vorschlag ist die Gründung eines Berufsverbandes namens „FinTech“, der bei der Ausarbeitung von Gesetzesreformen zur Regulierung von Blockchain-Technologien helfen soll. Vertreter verschiedener Regierungsbehörden würden teilnehmen. Das neue Gremium würde sich mit verschiedenen Anwendungen von Blockchain-Technologien befassen, wie z. B. elektronische Abstimmungen, Notarsysteme, Führung von Aktionärs-, Immobilien- und anderen gesetzlichen Registern sowie die Validierung von Kundendaten und Transaktionsinformationen.

Auch andere russische Organisationen und Wirtschaftsführer werden aktiv. Das National Settlement Depository, Russlands Zentralverwahrer für Wertpapiere, hat ein Pilotprojekt zur E-Proxy-Aktionärsabstimmung mit einer genehmigten Blockchain-Lösung initiiert. Darüber hinaus hat die Perm State National Research University ein Labor eröffnet, um „Kryptoökonomie“ und Blockchain-Systeme zu untersuchen; ein prominenter russischer Unternehmer hat in die Social-Media-Plattform BlockGeeks investiert; und das russische Zahlungsunternehmen Qiwi plant, seine Kerndatenbank innerhalb von fünf Jahren auf ein verteiltes Ledger-System aufzurüsten.

Intelligente Verträge . Der Einsatz von Blockchain-Technologien zur Bildung und Umsetzung von „Smart Contracts“ hat auch in Russland Interesse geweckt, erfordert aber möglicherweise weitere rechtliche Reformen. Russland hat bereits damit begonnen, Anwendungen für moderne Technologien in sein Zivilrecht und seine Vertragspraxis aufzunehmen. Beispielsweise erlaubt das russische Recht den Parteien, Verträge durch den Austausch elektronischer Dokumente per E-Mail oder auf andere Weise abzuschließen. In einigen Fällen kann es jedoch ratsam sein, ein separates physisches Dokument zu erstellen, um die Rechtsgrundlage für die spätere elektronische Kommunikation zu schaffen. Die Verwendung verschiedener Arten elektronischer Signaturen ist ebenfalls gemäß Vorschriften wie der EU-Richtlinie über elektronische Signaturen von 1999 erlaubt. (Bestimmte Verifizierungsschlüssel erfordern möglicherweise eine Zertifizierung durch die russischen Kommunikationsbehörden.)

Darüber hinaus haben eine Reihe von russischen Regierungsbehörden ihre Operationen modernisiert, um den Austausch von Dokumenten über Online-Plattformen zu erleichtern, wie beispielsweise die elektronische Einreichung von Steuererklärungen, Buchführungsberichten sowie Lizenz- und Patentanmeldungen. Dazu gehören der Föderale Steuerdienst, der Föderale Dienst für geistiges Eigentum und der Föderale Dienst für die Aufsicht über Kommunikation, Informationstechnologie und Massenmedien. Notaranmeldungen können elektronisch eingereicht werden, und das staatliche Firmenregister ist online zugänglich.

Dennoch bleibt Russland in mancher Hinsicht ein traditionsgebundener Markt, in dem physische Dokumente, Siegel und Stempel unverzichtbar sind. Insbesondere der Übergang zu verteilten Ledger-Systemen und virtuellen Verträgen wird in Konflikt mit bestehenden, zentralisierten Registern stehen, die für bestimmte Transaktionen gesetzlich vorgeschrieben sind. Ein Beispiel ist der Verkauf von „Beteiligungen“ an einer russischen Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLC), der durch notarielle Beglaubigung des schriftlichen Kaufvertrags und Eintragung der entsprechenden Eintragung in das staatliche Register erfolgt. Bei Verkäufen von Aktien an Aktiengesellschaften muss die Übertragung in ein separates Register eingetragen werden, das in der Regel von einem unabhängigen Dienstleister geführt wird. Während sich auch russische Gerichte der digitalen Revolution anschließen – zum Beispiel sind einige Anhörungen und Entscheidungen jetzt online zugänglich – sind sie in Bezug auf Beweisangelegenheiten eher traditionell. Im Allgemeinen verlangen die Gerichte die Vorlage von physischen Originalen oder beglaubigten Kopien von Dokumenten, und es ist nicht klar, wie virtuelle Verträge für diese Zwecke dokumentiert werden sollen.

Theoretisch könnten Blockchain-Lösungen vorgeschlagen werden, um einige dieser Probleme anzugehen, beispielsweise um die notarielle Beglaubigung und die Verwendung von Zentralregistern zu ersetzen. Sie würden auch die Due Diligence erleichtern, da ein potenzieller Käufer alle früheren Aktientransaktionen überprüfen könnte. Die vollständige Einführung von Blockchain-Lösungen würde jedoch weitere russische Rechtsreformen nach sich ziehen. So ist beispielsweise nicht klar, wie der Einsatz dezentraler autonomer Organisationen (DAOs) oder ähnlicher Vereinbarungen, bei denen Verträge unter Verwendung vorgefertigter Kodizes umgesetzt werden, nach den russischen Vertragsvorschriften ausgelegt werden würde, entweder im Hinblick auf die Durchsetzbarkeit oder die Auferlegung einer Haftung für Verstöße. Vorkommnisse von Verstößen oder Betrug innerhalb der dezentralen Blockchain könnten auch neue Fragen der Zuständigkeit und des geltenden Rechts ohne Präzedenzfall in Russland aufwerfen.

Diese Angelegenheiten werden von russischen Beamten, IT-Entwicklern, Anwälten und anderen Marktteilnehmern weitere Aufmerksamkeit erfordern. Entscheidet sich Russland letztendlich, eine aktive Rolle bei der Entwicklung von Blockchain-Technologien zu spielen, werden wahrscheinlich die notwendigen rechtlichen Änderungen folgen.

Von Brian Zimbler, Dmitry Dmitriev und Andrey Ignatenko von Morgan Lewis in Moskau

Brian Zimbler ist Partner und Dmitry Dmitriev und Andrey Ignatenko sind Associates im Moskauer Büro von Morgan Lewis, einer internationalen Anwaltskanzlei