Você deve transformar seu(s) site(s) em uma oportunidade de investimento para escalar o crescimento para um mega retorno?

Adoro o fato de que sites e portfólios de sites estão se tornando um veículo de investimento legítimo. Isso aumenta a demanda por sites, o que aumenta as avaliações.

Nos últimos anos, os proprietários de portfólios de sites têm feito exatamente isso... oferecendo oportunidades de investimento para pessoas de fora. É um conceito interessante. Decidi executar alguns cenários simulados com base no meu portfólio atual.

O que é investir em um portfólio de sites?

É semelhante a investir em um fundo que detém investimentos em várias empresas, geralmente na forma de comprar ações de várias empresas.

Em vez de comprar um pool de empresas, você está comprando um pool de sites geradores de dinheiro.

Faz sentido que tal investimento exista. Afinal, os sites produzem fluxo de caixa. Qualquer coisa que produza fluxo de caixa oferece oportunidades de investimento.

A questão é se você deve oferecer seu site ou portfólio de sites em uma oportunidade de investimento para investidores. O outro lado da análise é se faz sentido ser um investidor passivo em portfólios de sites.

Observe que eu não sou um analista financeiro ou muito conhecedor de investimentos em geral. Estou olhando para isso através das lentes de alguém que conhece a publicação de sites.

Aqui vai.

2 tipos de oportunidades de investimento em portfólio de sites

1. Ações preferenciais com expectativa de pagamento de dividendos (basicamente empréstimos): Nessa situação, o veículo de investimento propõe um retorno anual definido. Você recebe o valor do seu investimento inicial em um momento específico ou mediante solicitação, de acordo com os termos com os quais você concordou. Basicamente, é pedir dinheiro emprestado.
2. Investimento em ações: seu investimento garante uma porcentagem de todo o portfólio de sites. Se o valor subir, seu investimento cresce. Se o valor cair, seu investimento sofre. Se o portfólio pagar dividendos à sua classe de ações, você receberá uma renda mais reterá uma porcentagem da propriedade dos sites.

Por que oferecer seu negócio de publicação online como uma oportunidade de investimento?

A resposta curta: para obter mais capital para uma expansão mais rápida e construir um negócio de publicação on-line maior.

Qual tipo é melhor?

Ambos podem ser bons e ruins.

A melhor maneira de fazer essa análise é usar meu pequeno portfólio de 2 sites como exemplo. Isso serve como um exemplo de se é um investimento sólido e se vale a pena oferecer como proprietário de um portfólio de sites.

Meu portfólio de sites atual funciona da seguinte forma (Fat Stacks não incluídos e números arredondados para simplificar):

• Lucro líquido mensal: $ 50.000
• Lucro líquido anual: US$ 600.000

RESUMO

Análise de ações preferenciais (basicamente emprestar o dinheiro)

O cenário é o seguinte:

• Valor arrecadado: US$ 10 milhões.
• Cronograma: 5 anos.
• Retorno prometido aos investidores: 12% pagos anualmente.
• Capital cedido: Nenhum.
• O investimento inicial retornou aos investidores no final do ano 5. Nesse caso, é um pagamento de US$ 10 milhões além dos 12% pagos anualmente.

Cenário de venda de ações

Vamos supor que, em vez de essencialmente tomar dinheiro emprestado, eu decida vender ações para financiar o crescimento.

• Valor do capital vendido: 75%
• Valor levantado com base na avaliação atual do portfólio: $ 1.350.000
• Cronograma de análise: 5 anos

Esse cenário é mais complicado porque os US$ 1.350.000 levantados com a venda de ações seriam detidos e investidos inteiramente pelo proprietário do portfólio. Daí os dois conjuntos de tabelas para cada cenário de resultado abaixo.

Então, basicamente, o proprietário do site desiste de 75% do portfólio por US $ 1.350.000, que é usado para comprar outras propriedades da web.

Suspeito, na realidade, que a venda de ações possa resultar em um múltiplo mais alto para a avaliação, mas quero que essa análise seja bastante conservadora.

RESULTADO: O proprietário do portfólio do site acaba com 25% do fundo mais o valor dos rendimentos privados totalizando US$ 3.992.571

Fique Sozinho com Portfólio Próprio

Finalmente, vou encerrar com o cenário em que mantenho meu portfólio privado. Observe que a suposição aqui é que eu reinvesto a maior parte do lucro líquido. Embora eu reinvesta anualmente, é menor do que o valor estabelecido na análise. Eu costumo investir alguns dos rendimentos em investimentos fora da web, como fundos mútuos.

Notas:

* Avaliações de sites com base em uma renda mensal líquida de 36X.

A linha investida significa reinvestimento de volta ao portfólio... especificamente adquirir mais propriedades da web e reinvestir em propriedades da web existentes.

A análise acima não leva em consideração o aumento dos custos que seriam incorridos para advogados, contadores e gerentes de sites. Além disso, qualquer veículo de investimento incorrerá em taxas legais significativas.

Análise / Comentários

A análise acima é parcialmente distorcida porque pressupõe o reinvestimento de quase todos os rendimentos, o que é irreal, dado que as pessoas exigiriam dinheiro para viver etc.

O empréstimo é o mais arriscado e a oportunidade com maior vantagem para o proprietário da carteira . Eu não esperava isso até que eu processei os números.

Vender capital não é uma opção, a menos que você tenha um site ou sites existentes cuspindo dinheiro consistente. Levantar fundos por meio de ações preferenciais é possível sem fluxo de caixa se você conseguir convencer os investidores a darem uma chance a você.

Uma grande suposição é a capacidade de encontrar e comprar bons ativos da web com os fundos. Isso pode ser uma tarefa difícil, especialmente se gastar US $ 10 milhões.

Se você oferece uma oportunidade de investimento, você abre mão de muito controle e está sujeito à SEC e outros órgãos reguladores . Esta é uma grande razão pela qual não estou interessado nisso, a menos que a oferta seja boa demais para recusar.

Um aspecto interessante a ser observado é o quão importante é reinvestir o máximo possível dos recursos. É isso que contribui para aumentar significativamente o valor da carteira. Isso é particularmente perceptível na terceira análise (manter a carteira privada) sob o crescimento anual de 7%. Observe a grande valorização após 5 anos simplesmente reinvestindo grande parte dos recursos.

Mais importante: A chave para tudo isso é gerenciar bem as propriedades da web e manter os custos razoáveis. E fazer isso nessa escala requer a capacidade de contratar e treinar excelentes gerentes. Se você pode fazer isso, o céu é o limite… isto é, a menos que o Google decida repreender você, que é o maior risco neste negócio.