如何使用替代數據找到完美的數據組合

幾乎每一天，您都會與數據進行交互（即使您沒有意識到！）。

每次我們與技術交互時，比如您的手機或信用卡，都會生成數據。 有時這些數據無處可去，但通常，公司正在存儲和分析這些數據，以加深對行為的理解。

坦率地說，由於創建了大量原始數據，組織正在爭先恐後地了解部署它的最佳方法，並使用它來做出更好的業務決策並找到更有力的假設，從而提高企業在許多領域的準確性和有效性。 有些過去無法解決的問題現在可以根據每天通過社交、個人和業務交互創建的數據類型進行調查、探索和解決。  

什麼是數據即服務？

這種來自技術的指數級數據創建催生了一整類業務服務，稱為數據即服務 (DaaS)。

數據用戶不僅意識到需要更高效地創建數據，還需要對其進行跟踪、存儲、分析、操作、共享和銷售。 這麼多數據的存在需要更強大的基礎設施來最大限度地發揮數據的潛力。

DaaS 行業的核心旨在通過網絡提供和分發數據。 通常，數據將存儲在數據倉庫中，並通過雲計算提供給用戶。 DaaS 是一項呈指數增長的服務，因為它能夠提高易用性和訪問業務的速度。

鑑於其新穎性，DaaS 企業以多種方式為其數據產品定價，但現在最常見的是基於數量的定價，最終根據使用和交付的所需數據集的兆字節大小對數據進行定價。

但是，成本往往取決於企業使用的數據類型、他們需要訪問它的頻率以及他們希望用它實現什麼。

不同行業數據的用例

數據一直在業務中發揮作用（想想手工跟踪的會計分類賬！）。 但是今天，隨著數據的複雜性，我們看到每個行業都在培育滿足其獨特需求的數據。 即使相同的數據可以被兩個不同的方使用，它也可以用於截然不同的原因，因此也可以獨特地存儲和操作。

例如，我們讓供應鍊和物流行業使用各種關於其運輸方式的數據指標來克服瓶頸。 相比之下，營銷行業可能會使用人口統計和企業數據來創建完美的外展方法。

位於 DaaS 中心的一個行業是投資管理。 這些組織編寫支票以推動 DaaS 軟件領域的指數級增長，投資者開始培育和建立自己的數據系統，以確保他們的投資真正成為資金的最佳用途，並為投資者帶來最高回報。

在本文中，我們將深入研究稱為機構投資者的人群。 根據定義，這些組織代表客戶進行投資——想想對沖基金、私募股權投資者、風險投資和投資銀行。

大量資金通過這些市場流通，從歷史上看，這些各方做出的決定主要依賴於財務數據和人與人之間的互動。 但隨著期望值和支票規模的擴大，需要對所選擇的每一項投資都絕對有信心。

直覺的日子不再存在（儘管任何優秀的投資者都可能告訴你直覺仍然很重要）。 相反，替代數據源的流行主導了這個市場。

傳統數據與替代數據

投資界的數據可以分為兩類：傳統數據和另類數據。

傳統數據需要數據源，例如證券交易委員會 (SEC) 文件、財務報表、新聞稿、預測等等。 借助這些數據，投資者可以分析有關公司的重要財務信息，例如收入、盈利能力、資產、風險因素和財務比率。

傳統數據對於做出投資決策至關重要。 然而，這種類型的數據並不總是可用的，尤其是在私營公司的情況下。 更重要的是，在 SaaS 投資領域，這種財務數據甚至可能不存在。 成立不到 365 天的公司正在尋找其 EBITDA 甚至數字之前的種子資金。

最終，傳統信息不足以做出最佳和最明智的投資決策。 出於這個原因，最前沿的投資者正在他們的分析中包括替代數據源。

替代數據可以歸類為源自非傳統來源的數據。 任何可以以有組織的方式收集並在數據分析中證明其價值的信息都可以歸類為替代數據。 替代數據的一些示例包括信用卡交易、移動服務、天氣、評論、網絡流量、社交媒體、地理位置數據等等。

通俗地說，許多人認為 alt 數據是作為業務流程的副產品創建的數據，其設計目的不是為替代數據服務的目的。 事實證明，另類數據與投資者極為相關，因為它可以為有訪問權限的人帶來競爭優勢。

如何打造完美的數據源組合

機構投資者可能彼此非常不同。 每家公司都有不同的方法和資源，最終很大程度上取決於每家公司的投資授權和預算。 所有公司的唯一共同點是他們都在尋求高於平均水平的投資回報。

在尋求投資的alpha時，分析師會尋找具有獨特品質的潛在投資目標，這將使他們的表現高於平均水平。 理想情況下，他們使用數據來構建、支持和反駁有關組織未來成功的假設。 他們的數據越好，他們的假設就越準確。 他們準確模擬組織未來財務成功的能力可能相差數百萬美元。

因此，他們正在尋求數據來幫助開展以下活動：

1. 根據各種投資偏好確定目標
2. 了解每個組織的特徵並確定參與的優先級
3. 闡明每個目標的優勢和劣勢
4. 加深對每個軟件類別中獨特因素的理解

這些指標可能包括年初至今 (YTD) 收入、當前客戶群、利潤增長潛力、公司員工人數、客戶滿意度和增長潛力。 要找到有關公司的所有這些必要信息，投資者必須使用可以快速消化和組織的數據源。

也就是說，他們的預算有限，大多數投資者優先考慮擁有高質量的數據源，而不是擁有大量的數據集。 最終，他們的目標是獲得足夠的數據來回答他們對每項潛在投資的問題，而不會復制他們可以訪問的數據類型（這將使支出變得多餘）。

然而，投資任務可能會有所不同，這允許從單個數據集支持獨特的結果和不同的假設，最終以獨特的方式為多個組織提供優勢。

在大多數情況下，平衡的組合將包括傳統和替代數據提供者。 鑑於圍繞這些數據類型的行業已經成熟，大多數投資者都知道如何找到更傳統的數據集，但在決定替代數據提供者時會出現問題，因為這種數據類型可以有不同的定義並且有多種形式。

4種替代數據

在 G2，我們將投資者替代數據分為四個不同的類別：內部數據、人員數據、公司數據和產品數據。 在我們的估計中，最成功的投資者可以訪問所有四種類型——更好的是，他們將這些替代數據集結合起來得出強有力的結論。

一、內部資料

內部數據是每個投資者通過開展業務產生的一種數據，例如對話、與同行的會議、與創始人的會議以及過去的交易週期。 這種類型的數據通常存儲在 CRM 軟件中，例如 Affinity、Salesforce 或任何其他用於組織筆記和一般情緒的系統。

例如，假設一位投資者決定與一家令人興奮的新興初創公司進行咖啡聊天。 在這次會議中，投資者發現了一些獨特的信息，例如這家初創公司計劃聘請五名新軟件工程師來構建新產品。 會議結束後，投資人在公司的CRM中對會議討論的內容進行註釋。

通常，這不會向公眾提供，但對於考慮投資這家初創公司的投資者來說，它可能具有價值，因為它可以被視為初創公司增長的指標。

儘管內部數據不是最閃亮或最乾淨的數據類型，但它是最常見的數據集，因為它具有廣泛的可訪問性和低成本（而且通常是免費的）！

人際關係是業務流程的關鍵。 在了解文化和使命契合度的盡職調查過程中，與創始人會面並與潛在目標的員工合作可能會取得令人難以置信的成果。 當然，內部數據可能存在風險，因為人們的意見可能非常主觀，任何投資的運營成功都需要人際聯繫，這使得內部數據成為建立基礎的第一步。

2. 人員數據

人員數據提供了對誰在公司工作的洞察力。 最常見的人員數據來源是 LinkedIn 和 Glassdoor。

這種類型的數據是指公司員工人數、關鍵員工、保留率、可用工作機會、公司文化等。員工人數可以是公司在正增量情況下正在增長的關鍵指標，或者是公司的標誌在 delta 為負的情況下，可能已達到其全部增長潛力。

關鍵員工的影響力也很大。 通常，當一家公司帶來行業資深人士時，這可能是一個很好的指標，表明專業知識正在加入圓桌會議。 可用的工作機會可以讓您快速了解公司可能走向的不同方向。 最後，保留率可以讓您對公司文化以及員工是否喜歡當前的領導層有獨特的了解。

最終，需要增長通常意味著擴大客戶群，擴大客戶群意味著更多收入。 鑑於他們專注於回報，這對投資者來說很重要。

三、公司資料

公司數據使投資者能夠訪問財務信息（包括資產負債表之外的信息）。 此類數據包括當前估值、估計收入、股東信息、融資輪次和現有投資者群體。 公司數據偏離了傳統的財務數據，因為它提供給所有企業，無論是公共的還是私人的。

此外，公司數據的收集方式與傳統財務數據不同。 例如，Crunchbase 或 Pitchbook 依靠多種渠道使用公開來源和各種數據合作夥伴檢索數據，為投資者提供獨特的財務數據。

公司數據對投資者至關重要，主要有以下三個原因：首先，在投資授權範圍內確定投資目標（如果公司資金過多或過少）； 第二，對公司價值的現有認知（了解投資回報潛力的估值和收入數據）； 最後，了解您未來的商業夥伴可能是誰（了解過去的投資者）。

4.產品資料

產品數據是指公司的特定產品及其與每種產​​品的客戶的關係。 此類數據有助於投資者了解潛在目標客戶的實際喜好和使用情況。 產品數據可以包括 NPS 分數、客戶情緒、客戶流失數據、定價信息、支持質量和易用性等信息。

在分析投資機會時，此類數據至關重要，主要原因是公司可以擁有良好的財務業績和強大的領導力，但歸根結底，決定公司未來收入的人是其客戶。

即使事情在短期內看起來不錯，但產品可能缺乏必備功能或成為競爭對手的客戶，這表明長期存在危險信號。 獲取產品數據的一種常見方法是通過專家電話。 這種方法將使您與行業專家面對面，他們可以為您提供有關他們作為員工或客戶的產品體驗的寶貴信息。

然而，專家電話通常會提供狹窄且不一致的數據，無法平等地看待競爭對手，並且最終可能會導致將橙子與蘋果進行比較（並且成本極高）。 為了避免這種偏見並加強理解，許多投資者會增加託管電話的數量，這意味著更多的時間和更高的成本。

此外，這導致投資者轉向最初為軟件購買者構建的平台和資源，並使用它們來判斷客戶情緒和軟件目標的市場地位，例如 G2。

然而，隨著 DaaS 的出現，G2 現在開發了一種更適合產品替代數據類別的產品：投資者解決方案。

什麼是 G2 投資者解決方案？

G2.com 是軟件同行評審領域的領導者，每年有超過 6000 萬買家訪問，並對 2,100 多個軟件類別的 158,000 多個產品發表評論。 迄今為止，所有這些訪問都產生了超過 180 萬條評論。

雖然 G2 不是為投資者創建的，但它的數據肯定符合他們的需求。 G2.com 上生成的評論生成的數據可幫助投資者發現趨勢、模式和有價值的信息，例如軟件用戶對他們的技術堆棧的滿意程度、即將推出的產品、用戶為訪問支付的價格、NPS 評級等等比 G2.com 上公開的信息更多。

除了提供與您在專家電話會議上可能了解到的信息相當的信息外，Investors Solutions 還提供買家意向數據，其中包括 G2.com 上的訪問量和模式，以深入了解市場內軟件買家正在關注的內容。

使用這些數據集，客戶可以自動化採購和盡職調查工作流程，以對 G2 上列出的超過 125,000 種產品進行快速情緒分析，以及他們從內部、公司和財務數據中獲得的見解。 產品數據的這種持續流入允許更快的行動和強大的優先級，為用戶創造優勢。

數據的下一步是什麼？

未來，B2B 軟件數據的使用將更加自動化。 有很多數據字段可以用作預測觸發器，而如今，大多數投資商店的數據科學資源都有限，這使得這種自動化水平變得困難。 我認為我們將在未來幾年看到巨大的變化。 由於需求和發現最佳業務的競爭，大規模自動化將變得更加規範化和可訪問。

如此多的替代數據取代了耗時的人工對話。 這些不會消失，但您可能會根據替代數據洞察力減少或更有意識地與誰交談。

我還認為次要的是發現模式和趨勢。 與熱門公司的首次公開募股和融資相比，對許多數據源進行回測可以幫助公司了解未來要尋找的模式，以確保他們相應地主動尋找這些公司。

如果您是 SaaS 投資者並希望獲得有關潛在公司的一些數據點，請聯繫我們的團隊！

本文由 G2 的 Investor Solutions 實習生Lucas Masoero共同撰寫。