Как найти идеальную комбинацию данных, используя альтернативные данные

Почти каждый божий день вы взаимодействуете с данными (даже если не осознаете этого!).

Каждый раз, когда мы взаимодействуем с технологией, скажем, с вашим телефоном или кредитной картой, генерируются данные. Иногда эти данные никуда не уходят, но часто компании хранят и анализируют эти данные, чтобы лучше понять поведение.

Откровенно говоря, из-за обилия создаваемых необработанных данных организации изо всех сил пытаются понять, как лучше всего их развернуть и использовать для принятия лучших бизнес-решений и поиска более надежных предположений, повышая точность и эффективность бизнеса в ряде областей. Есть проблемы, которые в прошлом были неразрешимы, но теперь их можно исследовать, изучать и решать на основе типов данных, которые создаются каждый день в результате социальных, личных и деловых взаимодействий.  

Что такое данные как услуга?

Это экспоненциальное создание данных из технологий породило целую категорию бизнес-услуг, называемых данными как услугой (DaaS).

Пользователи данных не только поняли, что данные необходимо создавать с большей эффективностью, но также необходимо отслеживать, хранить, анализировать, манипулировать ими, делиться ими и продавать. Существование такого большого объема данных потребовало большей инфраструктуры, чтобы максимизировать потенциал данных.

По своей сути индустрия DaaS направлена ​​на предоставление и распространение данных через сеть. Обычно данные хранятся в хранилищах данных и становятся доступными для пользователей через облачные вычисления. DaaS — это услуга, растущая в геометрической прогрессии благодаря своей способности повышать простоту использования и скорость доступа для бизнеса.

Учитывая их новизну, компании DaaS оценивают свои предложения данных различными способами, но наиболее распространенным в настоящее время является ценообразование на основе объема, которое в конечном итоге оценивает данные в зависимости от размера желаемых наборов данных в мегабайтах, используемых и доставляемых.

Однако затраты, как правило, варьируются в зависимости от того, какой тип данных использует бизнес, как часто им требуется доступ к ним и чего они надеются достичь с их помощью.

Варианты использования данных в разных отраслях

Данные всегда играли важную роль в бизнесе (подумайте о бухгалтерской книге, отслеживаемой вручную!). Но сегодня, с изощренностью данных, мы видим, что каждая отрасль поощряет данные, которые удовлетворяют их потребности уникальным образом. Даже когда одни и те же данные могут использоваться двумя разными сторонами, они могут использоваться по совершенно разным причинам и, следовательно, храниться и обрабатываться уникальным образом.

Например, у нас есть цепочка поставок и логистическая отрасль, использующая всевозможные показатели данных о своих методах транспортировки для преодоления узких мест. Напротив, маркетинговая индустрия может использовать демографические и фирмографические данные для создания идеальных методов охвата.

Одной из отраслей, которая находится в центре DaaS, является управление инвестициями. Эти организации выписывают чеки, чтобы подпитывать экспоненциальный рост в секторе программного обеспечения DaaS, а инвесторы начинают развивать и создавать свои собственные системы данных, чтобы гарантировать, что их инвестиции действительно наилучшее использование средств с максимальной отдачей для своих инвесторов.

В этой статье мы будем копаться в группе, называемой институциональными инвесторами . По определению, эти организации инвестируют деньги от имени клиентов — подумайте о хедж-фондах, частных инвесторах, венчурном капитале и инвестиционных банках.

Через эти рынки циркулирует значительный объем капитала, и исторически решения, принимаемые этими сторонами, в основном зависели от финансовых данных и взаимодействия между людьми. Но по мере увеличения ожиданий и размеров чеков возникла необходимость быть абсолютно уверенным в каждой выбранной инвестиции.

Дни интуиции больше не наступили (хотя любой хороший инвестор, вероятно, скажет вам, что интуиция по-прежнему имеет значение). Вместо этого на этом рынке доминирует преобладание альтернативных источников данных.

Традиционные данные против альтернативных данных

Данные в мире инвестиций можно разделить на две категории: традиционные и альтернативные данные.

Традиционные данные влекут за собой источники данных, такие как документы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), финансовые отчеты, пресс-релизы, прогнозы и многое другое. С помощью этих данных инвесторы могут анализировать важную финансовую информацию о компании, такую ​​как выручка, прибыльность, активы, факторы риска и финансовые показатели.

Традиционные данные имеют решающее значение для принятия инвестиционного решения. Однако такие данные не всегда доступны, особенно в случае частных компаний. Более того, в сфере инвестирования SaaS эти финансовые данные могут даже не существовать. Компании, которым менее 365 дней, ищут начальный капитал еще до того, как их EBITDA станет числом.

В конечном счете, традиционной информации недостаточно для принятия наилучшего и наиболее обоснованного инвестиционного решения. По этой причине самые передовые инвесторы включают в свой анализ альтернативные источники данных.

Альтернативные данные можно классифицировать как данные, полученные из нетрадиционных источников. Любая информация, которая может быть организованно собрана и доказывает свою ценность при анализе данных, может быть классифицирована как альтернативные данные. Некоторые примеры альтернативных данных включают транзакции по кредитным картам, мобильные услуги, погоду, обзоры, веб-трафик, социальные сети, данные геолокации и многое другое.

В просторечии многие думают, что альтернативные данные — это данные, созданные как побочный продукт бизнес-процесса, который не предназначен для использования в тех целях, которым затем служат альтернативные данные. Альтернативные данные оказались чрезвычайно актуальными для инвесторов, поскольку они могут обеспечить конкурентное преимущество тем, у кого есть к ним доступ.

Как создать идеальное сочетание источников данных

Институциональные инвесторы могут сильно отличаться друг от друга. Каждая фирма имеет разные методы и ресурсы, которые в конечном итоге сильно зависят от инвестиционного мандата и бюджета каждой фирмы. Единственное, что объединяет все фирмы, — это тот факт, что они стремятся к более высокой отдаче от своих инвестиций.

При поиске альфы для инвестиций аналитики ищут потенциальных объектов для инвестиций, обладающих уникальными качествами, которые делают их более эффективными. В идеале они используют данные для построения, поддержки и опровержения гипотез о будущем успехе организации. Чем лучше их данные, тем точнее могут быть их гипотезы. Их способность точно моделировать будущий финансовый успех организации может составлять разницу в миллионы долларов.

Таким образом, они ищут данные, чтобы помочь в следующих действиях:

1. Определите цели на основе различных инвестиционных предпочтений
2. Поймите характеристики каждого, чтобы организовать и расставить приоритеты, которые нужно задействовать.
3. Осветить сильные и слабые стороны каждой цели
4. Улучшите понимание уникальных факторов в каждой категории программного обеспечения

Эти показатели могут включать в себя такие вещи, как выручка с начала года (с начала года), текущая клиентская база, потенциал роста прибыли, численность персонала компании, удовлетворенность клиентов и потенциал роста. Чтобы найти всю эту необходимую информацию о компании, инвесторы должны использовать источники данных, которые можно быстро усваивать и систематизировать.

Тем не менее, они работают в рамках бюджета, и большинство инвесторов отдают предпочтение качественным источникам данных, а не большому количеству наборов данных. В конечном счете, их цель состоит в том, чтобы получить достаточно данных, чтобы ответить на вопросы, которые у них есть о каждой потенциальной инвестиции, не дублируя типы данных, к которым у них есть доступ (что сделало бы расходы излишними).

Однако инвестиционные мандаты могут различаться, что позволяет получать уникальные результаты и различные гипотезы, поддерживаемые одним набором данных, что в конечном итоге обеспечивает уникальное преимущество для нескольких организаций.

В большинстве случаев сбалансированная комбинация будет включать традиционных и альтернативных поставщиков данных. Большинство инвесторов знают, как найти более традиционные наборы данных, учитывая, что индустрия, связанная с этими типами данных, является зрелой, но возникают вопросы при выборе альтернативных поставщиков данных, поскольку этот тип данных может иметь различное определение и принимать различные формы.

4 типа альтернативных данных

В G2 мы рассматриваем альтернативные данные инвесторов как четыре отдельные категории: внутренние данные, данные о людях, данные о компании и данные о продуктах. По нашим оценкам, самые успешные инвесторы имеют доступ ко всем четырем типам — и, что еще лучше, они комбинируют эти альтернативные наборы данных, чтобы делать убедительные выводы.

1. Внутренние данные

Внутренние данные — это тип данных, которые генерирует каждый инвестор, ведя свои деловые отношения, такие как беседы, встречи с коллегами, встречи с основателями и прошлые циклы сделок. Этот тип данных обычно хранится в программном обеспечении CRM, таком как Affinity, Salesforce или любой другой системе, для организации заметок и общего настроения.

Например, предположим, что инвестор решил поболтать за чашечкой кофе с новым захватывающим стартапом. Во время этой встречи инвестор узнает уникальную информацию, например, о том, что стартап планирует нанять пять новых инженеров-программистов для создания нового продукта. После встречи инвестор аннотирует то, что обсуждалось на встрече, в CRM компании.

Обычно это не будет доступно для общественности, но может иметь ценность для инвесторов, рассматривающих возможность инвестирования в этот стартап, поскольку это можно рассматривать как показатель роста для стартапа.

Несмотря на то, что внутренние данные не самый блестящий или самый чистый тип данных, это наиболее распространенный набор данных, учитывая его широкую доступность и низкую стоимость (и часто бесплатно)!

Человеческие отношения являются ключом к бизнес-процессам. Встреча с основателями и сотрудничество с сотрудниками потенциальной цели могут быть невероятно плодотворными в процессе усердия, чтобы понять культуру и соответствие миссии. Хотя, конечно, внутренние данные могут быть рискованными, поскольку мнения людей могут быть очень субъективными, операционный успех любых инвестиций требует участия человека, что делает внутренние данные первым шагом в создании этой основы.

2. Данные о людях

Данные о людях дают представление о том, кто работает в компании. Наиболее известными источниками данных о людях являются LinkedIn и Glassdoor.

Этот тип данных относится к численности персонала компании, ключевым наймам, уровню удержания, доступным возможностям трудоустройства, корпоративной культуре и т. д. Численность персонала может быть ключевым показателем роста компании в случае положительной дельты или признаком того, что компания может достичь своего полного потенциала роста в случае отрицательной дельты.

Ключевые наймы также могут быть очень эффективными. Обычно, когда компания приглашает ветерана отрасли, это может быть отличным показателем того, что к круглому столу присоединяется опыт. Доступные вакансии могут дать вам быстрое представление о различных направлениях, в которых может двигаться компания. Наконец, показатели удержания могут дать вам уникальное представление о культуре компании и о том, нравится ли сотрудникам нынешнее руководство.

В конечном счете, потребность в росте обычно указывает на расширение клиентской базы, а расширение клиентской базы означает увеличение доходов. Учитывая их ориентацию на прибыль, это важно для инвесторов.

3. Данные компании

Данные компании предоставляют инвесторам доступ к финансовой информации (в том числе за балансовой). Этот тип данных включает в себя текущие оценки, предполагаемую выручку, информацию об акционерах, раундах финансирования и существующей когорте инвесторов. Данные компании отличаются от традиционных финансовых данных, потому что они доступны для всех предприятий, государственных или частных.

Кроме того, данные компании собираются иначе, чем обычные финансовые данные. Например, Crunchbase или Pitchbook используют несколько каналов для получения данных, используя общедоступные источники и различных партнеров по данным, чтобы предоставить инвесторам уникальные финансовые данные.

Данные компании являются ключевыми для инвесторов по трем основным причинам: во-первых, квалификация инвестиционных целей в рамках инвестиционного мандата (если у компании слишком много или слишком мало финансирования); во-вторых, существующее восприятие стоимости компании (данные об оценке и доходах для понимания потенциала рентабельности инвестиций); и, наконец, понимание того, кем могут быть ваши будущие деловые партнеры (понимание прошлых инвесторов).

4. Данные о продукте

Данные о продуктах относятся к конкретным продуктам компаний и их отношениям с покупателями каждого продукта. Этот тип данных помогает инвесторам понять, как клиенты предполагаемой цели на самом деле любят и используют продукт. Данные о продукте могут включать в себя такую ​​информацию, как показатели NPS, настроения клиентов, данные об оттоке, информацию о ценах, качестве поддержки и простоте использования, и это лишь некоторые из них.

Этот тип данных необходим при анализе инвестиционных возможностей, основная причина в том, что компания может иметь хорошие финансовые показатели и сильное руководство, но, в конце концов, будущие доходы компании определяют ее клиенты.

Даже если в краткосрочной перспективе все выглядит отлично, продукту может не хватать обязательных функций, или он может быть покупателем для конкурентов, что указывает на тревожный сигнал в долгосрочной перспективе. Обычный способ получить данные о продукте — звонки экспертов. Этот метод позволит вам встретиться лицом к лицу с отраслевым экспертом, который может предоставить вам ценную информацию о своем опыте работы с продуктом как в качестве сотрудника, так и в качестве клиента.

Тем не менее, экспертные звонки часто предоставляют узкие и противоречивые данные, которые не позволяют рассматривать конкурентов одинаково и могут оказаться весьма предвзятыми, когда апельсины сравнивают с яблоками (и по чрезвычайно высокой цене). Чтобы избежать этой предвзятости и укрепить понимание, многие инвесторы увеличат количество размещенных звонков, что означает увеличение времени и более высокую стоимость.

Более того, это привело к тому, что инвесторы обратились к платформам и ресурсам, изначально созданным для покупателей программного обеспечения, и использовали их для оценки настроений клиентов и положения целевых программных продуктов на рынке, таких как G2.

Однако с появлением DaaS компания G2 разработала предложение, более точно вписывающееся в категорию данных об альтернативных продуктах: решения для инвесторов.

Что такое решения для инвесторов G2?

G2.com является лидером в сфере рецензирования программного обеспечения: более 60 миллионов покупателей посещают его каждый год и оставляют отзывы о более чем 158 тысячах продуктов в более чем 2100 категориях программного обеспечения. На сегодняшний день все эти посещения привели к притоку более 1,8 млн отзывов.

Хотя G2 не создавался для инвесторов, его данные, безусловно, соответствуют их потребностям. Обзоры, созданные на G2.com, предоставляют данные, которые помогают инвесторам выявлять тенденции, закономерности и ценную информацию, например, насколько пользователи программного обеспечения довольны своим технологическим стеком, какие продукты находятся в стадии разработки, какую цену пользователи платят за доступ, рейтинги NPS и многое другое. больше информации, чем то, что находится в открытом доступе на G2.com.

В дополнение к информации, равной той, которую вы можете узнать во время телефонного разговора с экспертом, Investors Solutions также предоставляет данные о намерениях покупателей, которые включают в себя посещения и шаблоны трафика на G2.com, чтобы дать представление о том, на что обращают внимание покупатели программного обеспечения на рынке.

Используя эти наборы данных, клиенты могут автоматизировать рабочие процессы поиска и проверки, чтобы быстро анализировать настроения в отношении более чем 125 000 продуктов, перечисленных на G2, наряду с их пониманием из внутренних, корпоративных и финансовых данных. Этот непрерывный поток данных о продукте позволяет быстрее действовать и строго расставлять приоритеты, создавая преимущество для пользователей.

Что дальше с данными?

В будущем использование данных программного обеспечения B2B будет более автоматизированным. Существует так много полей данных, которые можно использовать в качестве прогнозирующих триггеров, и сегодня ресурсы для обработки данных ограничены в большинстве инвестиционных магазинов, что затрудняет этот уровень автоматизации. Думаю, в ближайшие годы нас ждут большие перемены. Крупномасштабная автоматизация станет более стандартизированной и доступной из-за спроса и конкуренции за выявление лучших предприятий.

Так много альтернативных данных заменяет человеческие разговоры, которые отнимают много времени. Они не исчезнут, но вы, возможно, сможете иметь меньше или более преднамеренно относиться к тому, с кем вы разговариваете, на основе альтернативных данных.

Я также думаю, что поиск закономерностей и тенденций имеет второстепенное значение. Ретроспективное тестирование многих источников данных по сравнению с IPO и сбором средств популярных компаний может помочь фирмам определить, какие модели следует искать в будущем, чтобы убедиться, что они соответствующим образом активно ищут эти компании.

Если вы инвестор SaaS и хотите получить несколько данных о будущей компании, обратитесь к нашей команде !

Эта статья была написана в соавторстве со стажером G2 Investor Solutions Лукасом Масоэро .