如何使用替代数据找到完美的数据组合

几乎每一天，您都会与数据进行交互（即使您没有意识到！）。

每次我们与技术交互时，比如您的手机或信用卡，都会生成数据。 有时这些数据无处可去，但通常，公司正在存储和分析这些数据，以加深对行为的理解。

坦率地说，由于创建了大量原始数据，组织正在争先恐后地了解部署它的最佳方法，并使用它来做出更好的业务决策并找到更有力的假设，从而提高企业在许多领域的准确性和有效性。 有些过去无法解决的问题现在可以根据每天通过社交、个人和业务交互创建的数据类型进行调查、探索和解决。  

什么是数据即服务？

这种来自技术的指数级数据创建催生了一整类业务服务，称为数据即服务 (DaaS)。

数据用户不仅意识到需要更高效地创建数据，还需要对其进行跟踪、存储、分析、操作、共享和销售。 这么多数据的存在需要更强大的基础设施来最大限度地发挥数据的潜力。

DaaS 行业的核心旨在通过网络提供和分发数据。 通常，数据将存储在数据仓库中，并通过云计算提供给用户。 DaaS 是一项呈指数增长的服务，因为它能够提高易用性和访问业务的速度。

鉴于其新颖性，DaaS 企业以多种方式为其数据产品定价，但现在最常见的是基于数量的定价，最终根据使用和交付的所需数据集的兆字节大小对数据进行定价。

但是，成本往往取决于企业使用的数据类型、他们需要访问它的频率以及他们希望用它实现什么。

不同行业数据的用例

数据一直在业务中发挥作用（想想手工跟踪的会计分类账！）。 但是今天，随着数据的复杂性，我们看到每个行业都在培育满足其独特需求的数据。 即使相同的数据可以被两个不同的方使用，它也可以用于截然不同的原因，因此也可以独特地存储和操作。

例如，我们让供应链和物流行业使用各种关于其运输方式的数据指标来克服瓶颈。 相比之下，营销行业可能会使用人口统计和企业数据来创建完美的外展方法。

位于 DaaS 中心的一个行业是投资管理。 这些组织编写支票以推动 DaaS 软件领域的指数级增长，投资者开始培育和建立自己的数据系统，以确保他们的投资真正成为资金的最佳用途，并为投资者带来最高回报。

在本文中，我们将深入研究称为机构投资者的人群。 根据定义，这些组织代表客户进行投资——想想对冲基金、私募股权投资者、风险投资和投资银行。

大量资金通过这些市场流通，从历史上看，这些各方做出的决定主要依赖于财务数据和人与人之间的互动。 但随着期望值和支票规模的扩大，需要对所选择的每一项投资都绝对有信心。

直觉的日子不再存在（尽管任何优秀的投资者都可能告诉你直觉仍然很重要）。 相反，替代数据源的流行主导了这个市场。

传统数据与替代数据

投资界的数据可以分为两类：传统数据和另类数据。

传统数据需要数据源，例如证券交易委员会 (SEC) 文件、财务报表、新闻稿、预测等等。 借助这些数据，投资者可以分析有关公司的重要财务信息，例如收入、盈利能力、资产、风险因素和财务比率。

传统数据对于做出投资决策至关重要。 然而，这种类型的数据并不总是可用的，尤其是在私营公司的情况下。 更重要的是，在 SaaS 投资领域，这种财务数据甚至可能不存在。 成立不到 365 天的公司正在寻找其 EBITDA 甚至数字之前的种子资金。

最终，传统信息不足以做出最佳和最明智的投资决策。 出于这个原因，最前沿的投资者正在他们的分析中包括替代数据源。

替代数据可以归类为源自非传统来源的数据。 任何可以以有组织的方式收集并在数据分析中证明其价值的信息都可以归类为替代数据。 替代数据的一些示例包括信用卡交易、移动服务、天气、评论、网络流量、社交媒体、地理位置数据等等。

通俗地说，许多人认为 alt 数据是作为业务流程的副产品创建的数据，其设计目的不是为替代数据服务的目的。 事实证明，另类数据与投资者极为相关，因为它可以为有访问权限的人带来竞争优势。

如何打造完美的数据源组合

机构投资者可能彼此非常不同。 每家公司都有不同的方法和资源，最终很大程度上取决于每家公司的投资授权和预算。 所有公司的唯一共同点是他们都在寻求高于平均水平的投资回报。

在寻求投资的alpha时，分析师会寻找具有独特品质的潜在投资目标，这将使他们的表现高于平均水平。 理想情况下，他们使用数据来构建、支持和反驳有关组织未来成功的假设。 他们的数据越好，他们的假设就越准确。 他们准确模拟组织未来财务成功的能力可能相差数百万美元。

因此，他们正在寻求数据来帮助开展以下活动：

1. 根据各种投资偏好确定目标
2. 了解每个组织的特征并确定参与的优先级
3. 阐明每个目标的优势和劣势
4. 加深对每个软件类别中独特因素的理解

这些指标可能包括年初至今 (YTD) 收入、当前客户群、利润增长潜力、公司员工人数、客户满意度和增长潜力。 要找到有关公司的所有这些必要信息，投资者必须使用可以快速消化和组织的数据源。

也就是说，他们的预算有限，大多数投资者优先考虑拥有高质量的数据源，而不是拥有大量的数据集。 最终，他们的目标是获得足够的数据来回答他们对每项潜在投资的问题，而不会复制他们可以访问的数据类型（这将使支出变得多余）。

然而，投资任务可能会有所不同，这允许从单个数据集支持独特的结果和不同的假设，最终以独特的方式为多个组织提供优势。

在大多数情况下，平衡的组合将包括传统和替代数据提供者。 鉴于围绕这些数据类型的行业已经成熟，大多数投资者都知道如何找到更传统的数据集，但在决定替代数据提供者时会出现问题，因为这种数据类型可以有不同的定义并且有多种形式。

4种替代数据

在 G2，我们将投资者替代数据分为四个不同的类别：内部数据、人员数据、公司数据和产品数据。 在我们的估计中，最成功的投资者可以访问所有四种类型——更好的是，他们将这些替代数据集结合起来得出强有力的结论。

一、内部资料

内部数据是每个投资者通过开展业务产生的一种数据，例如对话、与同行的会议、与创始人的会议以及过去的交易周期。 这种类型的数据通常存储在 CRM 软件中，例如 Affinity、Salesforce 或任何其他用于组织笔记和一般情绪的系统。

例如，假设一位投资者决定与一家令人兴奋的新兴初创公司进行咖啡聊天。 在这次会议中，投资者发现了一些独特的信息，例如这家初创公司计划聘请五名新软件工程师来构建新产品。 会议结束后，投资人在公司的CRM中对会议讨论的内容进行注释。

通常，这不会向公众提供，但对于考虑投资这家初创公司的投资者来说，它可能具有价值，因为它可以被视为初创公司增长的指标。

尽管内部数据不是最闪亮或最干净的数据类型，但它是最常见的数据集，因为它具有广泛的可访问性和低成本（而且通常是免费的）！

人际关系是业务流程的关键。 在了解文化和使命契合度的尽职调查过程中，与创始人会面并与潜在目标的员工合作可能会取得令人难以置信的成果。 当然，内部数据可能存在风险，因为人们的意见可能非常主观，任何投资的运营成功都需要人际联系，这使得内部数据成为建立基础的第一步。

2. 人员数据

人员数据提供了对谁在公司工作的洞察力。 最常见的人员数据来源是 LinkedIn 和 Glassdoor。

这种类型的数据是指公司员工人数、关键员工、保留率、可用工作机会、公司文化等。员工人数可以是公司在正增量情况下正在增长的关键指标，或者是公司的标志在 delta 为负的情况下，可能已达到其全部增长潜力。

关键员工的影响力也很大。 通常，当一家公司带来行业资深人士时，这可能是一个很好的指标，表明专业知识正在加入圆桌会议。 可用的工作机会可以让您快速了解公司可能走向的不同方向。 最后，保留率可以让您对公司文化以及员工是否喜欢当前的领导层有独特的了解。

最终，需要增长通常意味着扩大客户群，扩大客户群意味着更多收入。 鉴于他们专注于回报，这对投资者来说很重要。

三、公司资料

公司数据使投资者能够访问财务信息（包括资产负债表之外的信息）。 此类数据包括当前估值、估计收入、股东信息、融资轮次和现有投资者群体。 公司数据偏离了传统的财务数据，因为它提供给所有企业，无论是公共的还是私人的。

此外，公司数据的收集方式与传统财务数据不同。 例如，Crunchbase 或 Pitchbook 依靠多种渠道使用公开来源和各种数据合作伙伴检索数据，为投资者提供独特的财务数据。

公司数据对投资者至关重要，主要有以下三个原因：首先，在投资授权范围内确定投资目标（如果公司资金过多或过少）； 第二，对公司价值的现有认知（了解投资回报潜力的估值和收入数据）； 最后，了解您未来的商业伙伴可能是谁（了解过去的投资者）。

4.产品资料

产品数据是指公司的特定产品及其与每种产品的客户的关系。 此类数据有助于投资者了解潜在目标客户的实际喜好和使用情况。 产品数据可以包括 NPS 分数、客户情绪、客户流失数据、定价信息、支持质量和易用性等信息。

在分析投资机会时，此类数据至关重要，主要原因是公司可以拥有良好的财务业绩和强大的领导力，但归根结底，决定公司未来收入的人是其客户。

即使事情在短期内看起来不错，但产品可能缺乏必备功能或成为竞争对手的客户，这表明长期存在危险信号。 获取产品数据的一种常见方法是通过专家电话。 这种方法将使您与行业专家面对面，他们可以为您提供有关他们作为员工或客户的产品体验的宝贵信息。

然而，专家电话通常会提供狭窄且不一致的数据，无法平等地看待竞争对手，并且最终可能会导致将橙子与苹果进行比较（并且成本极高）。 为了避免这种偏见并加强理解，许多投资者会增加托管电话的数量，这意味着更多的时间和更高的成本。

此外，这导致投资者转向最初为软件购买者构建的平台和资源，并使用它们来判断客户情绪和软件目标的市场地位，例如 G2。

然而，随着 DaaS 的出现，G2 现在开发了一种更适合产品替代数据类别的产品：投资者解决方案。

什么是 G2 投资者解决方案？

G2.com 是软件同行评审领域的领导者，每年有超过 6000 万买家访问，并对 2,100 多个软件类别的 158,000 多个产品发表评论。 迄今为止，所有这些访问都产生了超过 180 万条评论。

虽然 G2 不是为投资者创建的，但它的数据肯定符合他们的需求。 G2.com 上生成的评论生成的数据可帮助投资者发现趋势、模式和有价值的信息，例如软件用户对他们的技术堆栈的满意程度、即将推出的产品、用户为访问支付的价格、NPS 评级等等比 G2.com 上公开的信息更多。

除了提供与您在专家电话会议上可能了解到的信息相当的信息外，Investors Solutions 还提供买家意向数据，其中包括 G2.com 上的访问量和模式，以深入了解市场内软件买家正在关注的内容。

使用这些数据集，客户可以自动化采购和尽职调查工作流程，以对 G2 上列出的超过 125,000 种产品进行快速情绪分析，以及他们从内部、公司和财务数据中获得的见解。 产品数据的这种持续流入允许更快的行动和强大的优先级，为用户创造优势。

数据的下一步是什么？

未来，B2B 软件数据的使用将更加自动化。 有很多数据字段可以用作预测触发器，而如今，大多数投资商店的数据科学资源都有限，这使得这种自动化水平变得困难。 我认为我们将在未来几年看到巨大的变化。 由于需求和发现最佳业务的竞争，大规模自动化将变得更加规范化和可访问。

如此多的替代数据取代了耗时的人工对话。 这些不会消失，但您可能会根据替代数据洞察力减少或更有意识地与谁交谈。

我还认为次要的是发现模式和趋势。 与热门公司的首次公开募股和融资相比，对许多数据源进行回测可以帮助公司了解未来要寻找的模式，以确保他们相应地主动寻找这些公司。

如果您是 SaaS 投资者并希望获得有关潜在公司的一些数据点，请联系我们的团队！

本文由 G2 的 Investor Solutions 实习生Lucas Masoero共同撰写。