ความแตกต่างระหว่างการควบรวมกิจการและการได้มา

การควบรวมกิจการเป็นคำศัพท์ที่ใช้กันทั่วไปในบริบทที่คล้ายคลึงกัน ดังนั้นจึงเรียกสั้น ๆ ว่า M&A แม้ว่าแนวคิดทั้งสองจะอ้างถึงการรวมกันของสองบริษัทหรือบริษัท แต่ก็ยังแตกต่างกันมาก

โดยทั่วไป การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ (M&A) เป็นเพียงการรวมกิจการของบริษัทต่างๆ กลยุทธ์เหล่านี้เป็นสองกลยุทธ์ขององค์กรที่ใช้กันมากที่สุดสำหรับการปรับโครงสร้าง และมีเป้าหมายเพื่อให้เกิดการผนึกกำลังกันที่ดีขึ้นเพื่อปรับปรุงผลิตภาพและผลผลิต

การควบรวมกิจการคืออะไร?

การควบรวมกิจการเกิดขึ้นเมื่อองค์กรที่แยกจากกันตั้งแต่สององค์กรขึ้นไปมารวมกันและรวมกันเพื่อสร้างองค์กรใหม่แห่งเดียว เป็นการรวมตัวกันของธุรกิจตั้งแต่สองธุรกิจขึ้นไปเพื่อจัดตั้งกิจการร่วมค้าหรือองค์กรใหม่ ข้อตกลงในการควบรวมนั้นเป็นข้อตกลงร่วมกันกับทั้งสองฝ่ายที่ยินยอมให้ควบรวมกิจการ

การควบรวมกิจการมักทำเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด เพิ่มรายได้ และเพิ่มผลกำไร ทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องกันโดยทั่วไปจะคล้ายคลึงกันในด้านความสามารถโดยรวมและทำงานร่วมกันโดยเท่าเทียมกันในทุกด้าน ดังนั้น การรวมกันนี้จึงเรียกว่า "การควบรวมกิจการของความเท่าเทียมกัน" เมื่อ CEO ของบริษัทที่ควบรวมทั้งสองตกลงร่วมกันเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของทั้งสองบริษัท จะเรียกว่า “A Purchase Deal” ซึ่งเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของการควบรวมกิจการ แม้ว่าจะมีบริบทที่คล้ายคลึงกัน

กฎหมายว่าด้วยการควบรวมกิจการ

ก่อนการควบรวมกิจการ ทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องจะต้องเขียนทุกอย่างที่จำเป็นในเอกสารการขายและข้อตกลงการซื้อ รายงานประจำปีล่าสุด และเอกสารที่เกี่ยวข้องตามการตัดสินใจควบรวมกิจการ แผนกพนักงาน และงบการเงิน กฎหมายที่ควบคุมการควบรวมกิจการอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับภูมิภาคหรือประเทศ

การเจรจาการควบรวมกิจการ

เมื่อพูดถึงการควบรวมกิจการ การเจรจามักจะเกี่ยวกับจำนวนหุ้นที่ทั้งสององค์กรมีในองค์กรใหม่

มีการกระจายหุ้นใหม่ตามสัดส่วนระหว่างบริษัท ซึ่งไม่จำเป็นต้องเกี่ยวข้องกับธุรกรรมทางการเงิน

การเข้าซื้อกิจการคืออะไร?

การเข้าซื้อกิจการเกิดขึ้นเมื่อบริษัทหนึ่งเข้าครอบครองอีกบริษัทหนึ่งและกลายเป็นเจ้าของใหม่ ในสถานการณ์เช่นนี้ องค์กรที่มีอำนาจทางการเงินจะเข้าซื้อกิจการที่เล็กกว่าหรืออ่อนแอกว่า การเข้าซื้อกิจการมักจะทำผ่านข้อตกลงที่เป็นมิตรหรือโดยการเข้ายึดครองที่ไม่เป็นมิตร

บริษัทหรือบริษัทที่เล็กกว่านั้นยังคงดำเนินงานภายใต้กฎเกณฑ์ของบริษัทที่ใหญ่กว่ามาก บริษัทที่ซื้ออาจตัดสินใจที่จะเก็บหรือเลิกจ้างพนักงานของบริษัทที่ซื้อมา ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของข้อตกลง อย่างไรก็ตาม ในการเทคโอเวอร์ที่ไม่เป็นมิตร คดีนี้มักจะแตกต่างออกไป เนื่องจากบริษัทที่เข้าซื้อกิจการเข้าซื้อหุ้นของผู้ถือหุ้นรายใหญ่และใช้อำนาจทั้งหมดเหนือบริษัทที่ได้มา

การเข้าซื้อกิจการมักจะทำด้วยเหตุผลเดียวกับการควบรวมกิจการ ซึ่งก็คือการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด ปรับปรุงผลกำไร และส่งเสริมความได้เปรียบในการแข่งขัน

กฎหมายว่าด้วยการซื้อกิจการ

ก่อนการเข้าซื้อกิจการของบริษัทอื่น กระบวนการซื้อกิจการต้องได้รับการประเมินเพื่อตรวจสอบว่าเป็นไปตามรัฐธรรมนูญหรือไม่ และเป็นไปตามกฎหมายของที่ดินหรือภูมิภาค

ทั้งสองบริษัทที่เกี่ยวข้องต้องให้ความกระจ่างแก่หน่วยงานที่จำเป็น สิ่งนี้ทำเพื่อป้องกันการยึดครองที่เป็นศัตรู

การเจรจาการเข้าซื้อกิจการ

ในการเข้าซื้อกิจการ บริษัทหรือบริษัทที่ใหญ่กว่า/ใหญ่กว่าจะซื้ออีกบริษัทหนึ่ง ซึ่งมักจะเป็นองค์กรขนาดเล็กหรือน้อยกว่า การเจรจาซื้อกิจการนั้นเกี่ยวกับราคาซื้อ และบ่อยครั้งก็เกี่ยวข้องกับเงินสดจำนวนมาก

ความแตกต่างระหว่างการควบรวมกิจการและการได้มา

แม้ว่าการควบรวมและการเข้าซื้อกิจการหมายถึงการรวมบริษัทธุรกิจตั้งแต่สองแห่งขึ้นไปเพื่อจุดประสงค์เดียวในการบรรลุการผนึกกำลัง มีความแตกต่างที่สำคัญหลายประการระหว่างทั้งสอง

ความหมาย

การควบรวมกิจการเป็นเพียงกลยุทธ์ขององค์กรประเภทหนึ่งโดยที่บริษัทสองแห่งแยกกันรวมกองกำลังเข้าด้วยกันเพื่อบรรลุวัตถุประสงค์หรือเป้าหมายร่วมกัน ในทางกลับกัน การเข้าซื้อกิจการเป็นกลยุทธ์ขององค์กรที่บริษัทหนึ่งซื้ออีกบริษัทหนึ่งและเข้าควบคุม

เงื่อนไข

ในการควบรวมกิจการ บริษัทที่ควบรวมกิจการจะทำการตัดสินใจร่วมกัน ดังนั้นการควบรวมกิจการจึงถือเป็นการรวมบัญชีที่เป็นมิตร ในขณะที่การได้มานั้นถือได้ว่าเป็นมิตรหรือเป็นปรปักษ์

ชื่อเรื่องหรือชื่อ

เมื่อเกิดการควบรวมกิจการ ชื่อใหม่จะเกิดขึ้น ซึ่งอาจมาจากการรวมหรือการรวมชื่อของทั้งสองบริษัท หรือเพียงแค่สร้างชื่อใหม่ ในขณะที่เมื่อมีการซื้อกิจการ ชื่อบริษัทที่ซื้อจะยังคงใช้อยู่

อำนาจหรืออำนาจ

ในการควบรวมกิจการ บริษัทหนึ่งหรือบริษัทหนึ่งไม่ได้เข้ามาแทนที่อีกบริษัทหนึ่งหรือเหนือกว่าในขณะที่อีกบริษัทหนึ่งด้อยกว่า อย่างไรก็ตาม ในการเข้าซื้อกิจการ บริษัทที่ซื้อกิจการจะมีอำนาจและกำหนดเงื่อนไขทั้งหมด

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการ

1. วิธีการ

ในการควบรวมกิจการ บริษัท/บริษัทแต่ละแห่งตั้งแต่สองบริษัทขึ้นไปรวมกันเพื่อสร้างองค์กรธุรกิจใหม่ ในการซื้อกิจการ บริษัท/บริษัทหนึ่งเข้าควบคุมกิจการและการดำเนินงานของอีกบริษัทหนึ่งที่ได้มา

2. วัตถุประสงค์

ในการควบรวมกิจการ เป้าหมายคือการเพิ่มประสิทธิภาพในการปฏิบัติงานด้วยความสามารถในการทำงานร่วมกัน ในการเข้าซื้อกิจการ เป้าหมายคือการส่งเสริมการเติบโตอย่างรวดเร็วและเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด

3. สัดส่วนเปรียบเทียบ

ในการควบรวมกิจการ ทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องมีศักดิ์ศรี ขนาด และการดำเนินงานที่คล้ายคลึงกัน ในขณะที่ในการซื้อกิจการ บริษัทที่ซื้อกิจการนั้นใหญ่กว่าและมีสภาพคล่องทางการเงินมากกว่าเป้าหมายและน้อยกว่า

4. หุ้น

ในการควบรวมกิจการ มีการออกหุ้นใหม่โดยบริษัทที่ควบรวมกิจการ ในการได้มานั้น จะไม่มีการออกหุ้นใหม่ เนื่องจากบริษัทที่ซื้อกิจการจะควบคุมการดำเนินงานทั้งหมด

5. การตัดสินใจ

ในการควบรวมกิจการ จะบรรลุข้อตกลงร่วมกันระหว่างฝ่ายต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง ในการได้มา การตัดสินใจอาจจะใช่หรือไม่ใช่ก็ได้

ดังนั้น ในบางกรณี บริษัทที่เข้าซื้อกิจการเข้าครอบครองบริษัทเป้าหมายโดยไม่ได้รับความยินยอมหรือข้อตกลงร่วมกัน สถานการณ์ที่เรียกว่า “การเข้าครอบครองที่ไม่เป็นมิตร”

6. บริษัทที่เกี่ยวข้อง

ในการควบรวมกิจการ บริษัทที่เกี่ยวข้องขั้นต่ำคือสามบริษัท ในขณะที่ในการซื้อกิจการ จำนวนบริษัทที่เกี่ยวข้องนั้นจำกัดอยู่ที่สองบริษัท

บทสรุป

การควบรวมกิจการเกิดขึ้นจากหลายสาเหตุและตามเงื่อนไขและข้อตกลง แม้ว่าทั้งสองกรณีจะเป็นสองกรณีที่แตกต่างกัน แต่ก็มักถูกเข้าใจผิดว่าเหมือนกันในขณะที่ต่างกัน

สิ่งที่ต้องจำไว้ก็คือเมื่อเกิดการควบรวมกิจการ บริษัทใหม่ก็เกิดขึ้นพร้อมกับอุดมการณ์และการดำเนินงานใหม่หรือที่แก้ไข สำหรับการซื้อกิจการ บริษัทที่เข้าซื้อกิจการยังคงรักษาอุดมการณ์ ชื่อ ตลอดจนสิทธิและอำนาจในการตัดสินใจ