การเข้าซื้อกิจการในธุรกิจ: ความหมาย ประเภท ข้อดีและข้อเสีย

ไม่ทางใดก็ทางหนึ่งที่คุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการของธุรกิจชื่อใหญ่หลายรายในข่าวหรือจากเพื่อนร่วมงานที่ใกล้ชิด ตัวอย่างเช่น การเข้าซื้อกิจการของ Instagram และ Whatsapp โดย Facebook

การเข้าซื้อกิจการธุรกิจเกิดขึ้นบ่อยครั้งโดยที่ผู้ประกอบการหรือเจ้าของบริษัทไม่ต้องทำอะไรมากเกินกว่าจะบรรลุข้อตกลงในการโอนธุรกิจได้ มีหลายรูปแบบตั้งแต่ข้อตกลงที่เป็นมิตรและการควบรวมกิจการไปจนถึงการเข้าครอบครองที่เป็นปฏิปักษ์ในบางครั้ง บทความนี้ให้รายละเอียดทั้งหมดที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับการได้มาซึ่งธุรกิจ วิธีการทำงาน และประโยชน์ของการได้มา

การเข้าซื้อกิจการคืออะไร?

เมื่อพิจารณาในแง่ธุรกิจแล้ว การซื้อหุ้นหรือทรัพย์สินของบริษัทบางส่วนหรือทั้งหมด การเข้าซื้อกิจการเกิดขึ้นเพื่อครอบครองและควบคุมบริษัทเป้าหมายและปรับปรุงจุดแข็งเพื่อส่งเสริมผลกำไร

เมื่อบริษัทเข้าซื้อบริษัทหรือธุรกิจอื่น จะได้รับความเป็นเจ้าของและการตัดสินใจโดยรวมในบริษัทที่ซื้อ เพื่อให้ได้มาซึ่งข้อตกลงจะต้องบรรลุโดยฉันมิตรหรือผ่านการสู้รบ

ในกรณีส่วนใหญ่ นักลงทุนมักจะค้นหาบริษัทหรือบริษัทที่พร้อมสำหรับการได้มา ในการได้มาซึ่งบริษัทที่ต้องการ บริษัทจัดซื้อหรือบริษัทจะต้องซื้อหุ้นและทรัพย์สินของบริษัทอื่นมากกว่าครึ่งหนึ่ง การทำเช่นนี้ทำให้บริษัทจัดซื้อยึดถือกรรมสิทธิ์ในบริษัทที่ต้องการ สิ่งนี้ทำให้บริษัทที่ซื้อกิจการมีอำนาจในการตัดสินใจเกี่ยวกับทรัพย์สินที่ได้มาโดยไม่คำนึงถึงการอนุมัติของผู้ถือหุ้นรายใหญ่จากบริษัทที่ซื้อ อย่างไรก็ตาม อาจไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนชื่อ วัตถุประสงค์ หรือโครงสร้างของบริษัท

ขึ้นอยู่กับสถานการณ์และการตั้งค่า การเข้าซื้อกิจการสามารถจัดการได้โดยข้อตกลงร่วมกันระหว่างสองบริษัทที่เกี่ยวข้อง ซึ่งรวมถึงคณะกรรมการ ผู้ถือหุ้นหลัก และสมาชิกที่มีความกระตือรือร้น

การเข้าซื้อกิจการส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นและทรัพย์สินของบริษัทที่ต้องการตั้งแต่ 50% ขึ้นไป หรือเรียกอีกอย่างว่า "การลงทุนส่วนใหญ่" การลงทุนส่วนใหญ่ให้อำนาจแก่บริษัทที่ซื้อกิจการในการตัดสินใจเกี่ยวกับการดำเนินการของบริษัทโดยไม่ต้องขออนุญาตจากคณะกรรมการของบริษัทที่ต้องการ/เป้าหมาย

กระบวนการเข้าซื้อกิจการ

การซื้อกิจการมักจะเป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องอย่างแข็งขัน บริษัทที่เข้าซื้อกิจการถูกกำหนดขึ้นเพื่อให้ได้มาซึ่งจุดแข็งของบริษัทเป้าหมาย รวมถึงจุดอ่อนหรือจุดด้อยเพื่อผลกำไร/กำไรตามวัตถุประสงค์ ในทางกลับกัน บริษัทเป้าหมายได้เพิ่มทุนโดยการขายหุ้นในราคาอันมีค่า

บริษัทที่กำลังมองหาการเพิ่มขึ้นในตลาดผ่านการได้มาซึ่งมองหาบริษัทที่มีอยู่และที่มีแนวโน้มว่าจะมีมูลค่าตลาดที่ดีที่จะได้มา หลังจากค้นหาบริษัทเป้าหมายแล้ว บริษัทที่ซื้อกิจการจะติดต่อบริษัทเป้าหมายเพื่อสร้างความสนใจในการซื้อกิจการ

การเข้าซื้อกิจการอาจเป็นผลลัพธ์ที่เป็นมิตรของการเจรจาที่เป็นมิตรระหว่างสองบริษัท โดยที่บริษัทเป้าหมายยอมรับการเข้าซื้อกิจการและตกลงตามเงื่อนไขที่เสนอ ซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Friendly Takeover และเป็นวิธีที่พบได้บ่อยที่สุดในธุรกิจ

อีกวิธีในการได้มาคือการใช้กำลังของบริษัทที่ได้มากับบริษัทเป้าหมาย ในบางกรณี บริษัทเป้าหมายอาจไม่เต็มใจที่จะบรรลุข้อตกลงกับบริษัทที่ซื้อกิจการ ส่งผลให้บริษัทที่ซื้อกิจการซื้อหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมดของบริษัทเป้าหมาย พวกเขาทำเช่นนี้โดยเสนอให้จ่ายราคาที่สูงขึ้นสำหรับหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิม มากกว่าสิ่งที่พวกเขาจะได้กำไรจากตลาดเปิด ดังนั้นจึงล่อให้พวกเขาขายอย่างไม่เต็มใจ นี่เรียกอีกอย่างว่าการครอบครองที่ไม่เป็นมิตร

อย่างไรก็ตาม การเทคโอเวอร์ที่ไม่เป็นมิตรสามารถเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อบริษัทเป้าหมายถูกจดทะเบียนเป็นบริษัทมหาชน ไม่ว่าการได้มาจะได้รับการจัดการอย่างเป็นมิตรหรือด้วยความเกลียดชัง หุ้นที่ได้มาจากบริษัทเป้าหมายมักจะถูกซื้อในราคาที่สูงกว่ามูลค่าตลาดในปัจจุบันมาก หรือที่เรียกว่า “ พรีเมี่ยม ”

ประเภทของการเข้าซื้อกิจการ

การซื้อกิจการมักจะดำเนินการผ่านการชำระเงินสำหรับหุ้นของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทเป้าหมาย กระบวนการได้มามีรูปแบบที่แตกต่างกันและสามารถเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ นี่คือบางส่วน:

การได้มาในแนวนอน

นี่คือกลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการที่เกี่ยวข้องกับการรวมบริษัท/บริษัทหนึ่งบริษัทขึ้นไปกับอีกบริษัทหนึ่งที่ดำเนินธุรกิจในสายธุรกิจเดียวกัน การรวมกันของบริษัทส่งผลให้เกิดความสัมพันธ์แบบเสริมฤทธิ์กันซึ่งนำไปสู่ตำแหน่งการแข่งขันที่ดีขึ้นเนื่องจากส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้น

การเข้าซื้อกิจการในแนวนอนขยายขีดความสามารถของบริษัทที่เข้าซื้อกิจการ อย่างไรก็ตาม การดำเนินธุรกิจขั้นพื้นฐานยังคงรักษาไว้ และแทนที่จะเปลี่ยนแปลงทั้งหมดก็จะได้รับการปรับปรุง

การได้มาในแนวตั้ง

รูปแบบการเข้าซื้อกิจการนี้เกิดขึ้นเมื่อบริษัทหรือบริษัทซื้อบริษัทอื่นในแง่มุมที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงของห่วงโซ่อุปทานสำหรับสินค้าและบริการที่ทำการตลาด

เป็นวิธีการทางเลือกในการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดโดยการควบคุมการเข้าถึงวัสดุสิ้นเปลือง การได้มาในแนวตั้งมักส่งผลให้เกิดความฟุ่มเฟือย

การเข้าซื้อกิจการของกลุ่มบริษัท

การเข้าซื้อกิจการของกลุ่มบริษัทคือการรวมกันของบริษัทหรือบริษัทต่างๆ ในบริษัทต่างๆ ที่ดำเนินงานในที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกัน ให้โอกาสในการลดต้นทุนทุนในขณะที่บรรลุประสิทธิภาพอื่น ๆ ที่จำเป็นสำหรับการผลิต

ไม่มีการแข่งขันที่นี่ เนื่องจากทั้งสองบริษัทที่เกี่ยวข้องดำเนินงานในตลาดที่แยกจากกัน การเข้าซื้อกิจการของกลุ่มบริษัททำขึ้นเพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในการ เข้าถึงการผนึกกำลัง ลดความเสี่ยง และขยายสู่ตลาดและการลงทุนใหม่ๆ

ประโยชน์ของการเข้าซื้อกิจการในธุรกิจ

ด้านล่างนี้คือประโยชน์ของการได้มาซึ่งผู้ซื้อที่คาดหวังจะพิจารณาได้

ปรับปรุงอำนาจตลาด

การเข้าซื้อกิจการสามารถช่วยให้ผู้ซื้อหรือบริษัทที่ซื้อกิจการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดอย่างรวดเร็วด้วยการรวมอำนาจทางการตลาดเข้าด้วยกัน เนื่องจากการผนึกกำลังที่มาพร้อมกับการเข้าซื้อกิจการ สถานะทางการตลาดจะเพิ่มขึ้นและการแข่งขันก็ลดลงเช่นกัน เนื่องจากบริษัทที่ซื้อกิจการมีความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาด

ลดต้นทุนการผลิต

จากการควบรวมกิจการกับบริษัทอื่นที่มีกำลังการผลิตและสิ่งอำนวยความสะดวก ต้นทุนการผลิตจะลดลงโดยใช้ทรัพยากรเหล่านี้

การเข้าถึงความเชี่ยวชาญ

การรวมธุรกิจขนาดเล็กเข้ากับธุรกิจขนาดใหญ่ทำให้ผู้เชี่ยวชาญ ผู้เชี่ยวชาญ และผู้เชี่ยวชาญ เช่น ผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายและการเงินเข้าถึงได้ง่ายและฟรี

การเข้าถึงเมืองหลวง

ภายหลังการเข้าซื้อกิจการ การเข้าถึงเมืองหลวงอย่างง่ายดายในฐานะบริษัทที่ทำงานร่วมกันได้รับการปรับปรุง จากข้อตกลงดังกล่าว ทำให้มีความพร้อมและการเข้าถึงแหล่งเงินทุนและเงินทุนที่เท่าเทียมกัน

ข้อดีและข้อเสียของการเข้าซื้อกิจการ

เหตุผลหลักในการเข้าซื้อกิจการในธุรกิจคือการปรับปรุงผลกำไรทางการเงิน แม้ว่าในขณะที่ธุรกิจดำเนินไป ย่อมมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอยู่บ้าง

ข้อดีของการซื้อกิจการ

• ลดค่าใช้จ่ายจากการผนึกกำลัง
• เพิ่มส่วนแบ่งการตลาด
• รายได้ดีขึ้น
• กำไรในทุน
• เข้าถึงผู้เชี่ยวชาญและนวัตกรรม

ข้อเสียของการได้มา

• บริษัทที่ซื้อกิจการอาจต้องจ่ายมากกว่าที่ตั้งงบประมาณไว้มาก
• วัฒนธรรมการปะทะกันระหว่างทั้งบริษัทและบริษัท
• ภาพลักษณ์ของแบรนด์อาจเสียหายได้