Токенизация активов: интервью с Александром Дё, президентом и соучредителем Token IQ

Token IQ привносит в блокчейн и рынки капитала токенизацию любого актива путем преобразования прав на актив в интеллектуальные и полностью соответствующие цифровые токены на блокчейне. Президент и соучредитель Александр Дё будет обсуждать с нами проект Token IQ в этом интервью.

1) Расскажите, пожалуйста, свое имя и о себе.

Меня зовут Александр Дё , я президент и соучредитель Token IQ. Я начал заниматься блокчейном / криптопространством примерно в конце 2016 года. В то время моей целью было провести тщательное исследование и комплексную проверку этого нового класса активов. Благодаря этому процессу я много узнал о Биткойне, блокчейне и технологии распределенного реестра, но я также познакомился с концепцией сбора средств без разводнения, также известной как ICO (первоначальное предложение монет). Исходя из традиционного пространства финансовых услуг, я сразу осознал огромный потенциал того, что «токенизация» может привнести в традиционный мир частного и государственного накопления капитала, но я также заметил большие пробелы в применимости термина «служебный токен». Забегая вперед, рождение STO (предложение токенов ценных бумаг) было естественным, и потребность в Token IQ - совместимой платформе токенизации - была возможностью.

Я стал сторонником STO, участником и спикером на конференциях по блокчейну и криптовалюте по всему миру, а также на семинарах индустрии финансовых услуг (например, Blockchain Economic Forum, Digital Asset Investment Forum, Token Fest, Fintech Week NYC, Чикаго, Кремниевая долина, Cryptocurrency Blockchain, Advisory HQ , Eliance, сертифицированные финансовые аналитики, Национальная ассоциация страховых и финансовых консультантов и т. Д.).

2) Что такое Token IQ и какие основные услуги предоставляет Token IQ?

Token IQ была основана в 2017 году и является ведущей совместимой платформой STO, направленной на преобразование рынков капитала путем токенизации любых активов (например, акций и долговых инструментов, долгосрочных и краткосрочных нот, владения недвижимостью, произведений искусства, предметов коллекционирования, интеллектуальной собственности, франшиза и др.) . Менее чем за год мы перешли от стадии идеи к сквозной реализации интеллектуальной и полностью совместимой технологии токенов ценных бумаг.

Наша технология позволяет эмитентам конвертировать права на актив в интеллектуальные и полностью совместимые цифровые токены на блокчейне с целью устранения посредников, снижения комиссий и создания беспрепятственной среды. Наше запатентованное решение делает накопление капитала более эффективным, одновременно открывая ликвидность для традиционно неликвидных классов активов. Мы помогаем компаниям любого размера и отрасли запускать оцифрованные предложения и с уверенностью искать инвестиции.

В отличие от аналогичных предложений, Token IQ может развернуть полное решение по созданию токенов ценных бумаг менее чем за 2 недели, что в долгосрочной перспективе экономит время и деньги наших клиентов.

Результаты Token IQ включают, но не ограничиваются, токенизацию долевых и долговых ценных бумаг, дробление обеспеченных активами инвестиционных контрактов и долей владения, оценку знай своего клиента (KYC) / борьбу с отмыванием денег (AML), отчетность в токенах. и управление держателями токенов.

Token IQ предлагает беспрецедентное ценностное предложение, направленное на преодоление разрыва между традиционным рынком капитала и возможностями, предоставляемыми технологиями распределенного реестра.

3) Что такое STO и чем он отличается от ICO?

STO означает размещение токенов ценных бумаг. Это цифровое представление инвестиционного контракта, который предоставляет определенные права на базовый актив, а также обязательства. Чем он отличается от ICO? Есть несколько принципиальных отличий.

Эмитенты ICO выпускают цифровые токены или монеты в обмен на поддержку участников в форме финансирования конкретного проекта с идеей, что однажды держатели токенов могут использовать или выкупить эти токены для определенного типа продукта или услуг, предоставляемых этим проектом. Этот метод позволяет основателям проекта привлекать средства, не размывая свою собственность в компании, и в то же время привлекать потенциальных пользователей / клиентов. Затем они могут быть перечислены на сторонних биржах. Внезапно это позволяет держателям токенов / монет выгружать свои позиции с целью получения возможной прибыли. Используя концепцию спроса и предложения, эти токены / монеты становятся почти как товар, но без реального товара, которым торгуют. Хотя концептуально это может показаться беспроигрышной ситуацией для всех вовлеченных сторон, на практике это привело к большому количеству мошенничества, неопределенностей и мошенничества.

С другой стороны, STO - это улучшенные, оцифрованные и прозрачные версии аналоговых форм инвестиционных контрактов. Установлены фундаментальные принципы, и, хотя эти правила могут нуждаться в улучшении, мы не можем игнорировать их только потому, что. Тест Хауи существует, чтобы помочь в определении ценной бумаги. Тест Хоуи был учрежден в 1946 году ( SEC против WJ Howey Co., 328 US 293 (1946)), чтобы отличать ценные бумаги от других типов инвестиций. Согласно тесту Хоуи, следующие критерии определяют инвестицию как инвестиционный контракт (и, таким образом, определяет, является ли токен ценной бумагой):

• Пользователь покупает токен как способ вложения денег
• Пользователь ожидает заработка на вложениях.
• Инвестиции должны быть в «общее предприятие», однако «общее предприятие» еще не определено точно.
• Прибыль от инвестиций поступает через руки / усилия стороннего лица / промоутера.

STO помогают устранять как потенциальные злоупотребления, так и неопределенности ICO, устанавливая с самого начала тот факт, что выпускаемые токены являются ценными бумагами. STO предоставляют более разумный и инновационный метод привлечения капитала, который демократизирует доступ к сделкам как для институциональных, так и для основных инвесторов, обеспечивая при этом большую прозрачность.

4) Как ICO может обеспечить соблюдение требований и почему это важно?

Теоретически концепция наличия так называемых «функциональных» токенов и обозначения «не связанных с ценными бумагами» или «служебных токенов» звучит великолепно, но очень немногие проекты фактически предлагают для продажи «функциональные» токены в глазах регулирующих органов, что приводит к считают, что огромное количество ICO на самом деле являются ценными бумагами.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) сообщила, что токены могут быть ценными бумагами при определенных обстоятельствах, обычно при привлечении капитала для эмитента или продавца токенов. Председатель SEC Джей Клейтон опубликовал заявление о криптовалютах и ​​ICO, в котором содержится дополнительная информация о взглядах SEC на цифровые формы активов. Его заявление - «Я считаю, что ICO - независимо от того, представляют ли они предложения ценных бумаг или нет - могут быть эффективными способами для предпринимателей и других лиц по привлечению финансирования, в том числе для инновационных проектов». Он также еще раз подчеркнул, что «замена традиционного корпоративного интереса, зарегистрированного в центральной бухгалтерской книге, на корпоративный интерес, зарегистрированный через блокчейн-запись в распределенном реестре, может изменить форму транзакции, но не меняет сути».

Соблюдая заявление Председателя, возможно, что если эмитент или продавец токенов привлекает капитал, лучше всего будет сделать это, предложив STO, а не «полезное» ICO. Это потенциально может принести пользу проекту в долгосрочной перспективе, если будет соответствовать фундаментальным требованиям. В то же время это позволило бы регулирующим органам сотрудничать, а не обеспечивать соблюдение. Конечный результат - беспроигрышная ситуация.

5) Каковы преимущества ICO, устанавливающего соответствие на ранней стадии?

В июле 2017 года SEC опубликовала подробный отчет, в котором резюмировала свою позицию о том, что большинство, если не все, продаваемые токены должны классифицироваться как ценные бумаги и, как следствие, подлежать регулированию. С тех пор действия Комиссии по ценным бумагам и биржам вызвали значительный рост интереса к установлению соответствия и к возможностям, представленным STO, поскольку они показали, что начнут более строгие меры в отношении ICO, которые не соответствуют требованиям.

Достигнув соответствия местным и международным нормам, как стартапы, так и традиционные корпорации могут воспользоваться преимуществами действительно соответствующей токенизированной безопасности. Это преимущество в раннем соблюдении требований предоставит компаниям ведущее преимущество перед другими конкурентами, которые опаздывают в игру.

6) Расскажите о своем технологическом соглашении с Oxygen Hospitality Group.

Технологическое соглашение Token IQ с Oxygen Hospitality Group является важной вехой в индустрии гостеприимства. Oxygen Hospitality Group - это компания, занимающаяся инвестициями в недвижимость и гостиничным менеджментом, которая занимается приобретением, реконструкцией и управлением портфелем высокотехнологичных брендированных и независимых гостиничных активов в Солнечном поясе и других выгодных направлениях в США. Наше технологическое соглашение дает Oxygen Hospitality доступ к запатентованной платформе разработки токенов Token IQ, чтобы помочь Oxygen Hospitality Group инициировать несколько поэтапных предложений, начатых с токенизации краткосрочных нот.

Используя технологию Token IQ, Oxygen Hospitality будет одним из первых в индустрии инвестиций в гостиничный бизнес и недвижимость, который предложит логику смарт-контрактов для токенизации своих предложений краткосрочных нот. В то время как краткосрочные ноты часто используются в сфере недвижимости, с помощью инновационной стратегии Token IQ будет регистрировать краткосрочные заметки, используя безопасность блокчейна и соблюдение требований Знай своего клиента (KYC), в дополнение к бумажным заметкам.

Еще одно преимущество использования Token IQ в качестве технологического партнера заключается в том, что любые бренды, которые будут сотрудничать с Oxygen Hospitality Group в будущем, также получат преимущества от использования платформы токенизации Token IQ на основе блокчейна.

7) Есть ли у вас другие стратегические партнерства, которыми вы хотели бы поделиться с нами?

У нас есть дополнительные партнерские отношения с DealBox, Tokenomix, Kingsly, Menagerie Investments и Silk Legal. Мы надеемся на сотрудничество с этими и другими партнерами в будущем.

8) Успех каждого блокчейн-проекта находится в его основе. Расскажите подробнее о своей команде и советниках.

У нас фантастическая команда со значительным опытом работы в отрасли. Помимо меня, в нашу команду входят:

Марк Ванге , председатель и соучредитель. Марк обладает технологическим видением, международным управлением командой и обширным опытом в облачной доставке мобильных и социальных продуктов, а также опытом создания и продажи нескольких компаний. В возрасте 10 лет Марк познакомился с компьютером Apple II и влюбился в него, оставив многообещающую карьеру скрипача и с головой погрузившись в бизнес и технологии. В том году Марк продал свою первую программу, к 13 годам открыл свою первую компанию и поступил в университет с 25 сотрудниками и самой продаваемой видеоигрой года за плечами. С тех пор Марк построил и продал несколько компаний и стал востребованным советником и наставником. Первым успехом Марка в сети стала VR-1, компания, которую он помог превратить в крупнейшего в мире издателя многопользовательских игр, создав видение MMO-игр, изобретая новые протоколы связи и руководя разработками во всем мире. Последний пост Марк занимал должность главного технологического директора Electronic Arts Interactive, к которой он присоединился после приобретения компании, соучредителем которой он был, и где он руководил развитием мобильных, социальных и онлайн-продуктов и платформ EA.

Ансельм Хук , технический директор - Ансельм обладает талантом волшебника, когда дело доходит до программирования и творчества. Раньше Ансельм работал техническим директором и ведущим инженером в River Studios и Liminal AR. Он создал цифровую объектную валюту ограниченного выпуска для многопользовательской онлайн-игры в Segasoft. Он также внес свой вклад в PGP и поддержал инициативу безопасной операционной системы OpenBSD. Он один из первых инвесторов в биткойны и получил несколько патентов в Xerox Parc на исследования пользовательских интерфейсов для дополненной реальности.

Тед Рэй , финансовый директор - Тед имеет 30-летний профессиональный опыт, в том числе руководящие должности в области финансов, бухгалтерского учета, технологий и соблюдения нормативных требований. Он работал в сфере управления капиталом, реинжиниринга процессов, оценки, реструктуризации, аудита соответствия, управления циклом доходов и расходов, управления запасами и производством, бюджетирования и финансового моделирования, управления казначейством, банковских отношений и отношений с инвесторами. Его опыт включает аудит финансовой отчетности в Arthur Andersen, гарантирующий соответствие клиентов требованиям GAAP; Глава практики технологических рисков в Protiviti, уделяя основное внимание соблюдению требований (Сарбейнс-Оксли); Руководитель практики корпоративного аудита в аэрокосмической отрасли и общих службах компании Honeywell, Inc. В отношении внутренних финансовых, операционных и технологических функций, а также соблюдения требований внешнего финансирования; Директор по международным операциям в Electronic Arts, интерактивное подразделение, возглавляющее внедрение финансовой отчетности на уровне продукта и надзор за управлением активами, контролем затрат на технологии и заключением договоров на аналитику.

9) Каким вы видите текущее состояние рынка STO? Каким вы видите развитие рынка в следующие 5 лет?

В данный момент мировая экономика ходит на ходулях, построенных на искусственных денежных ставках, которые быстро разъедаются огромными термитами, постоянно растущими долги. Многонациональная гиперинфляция теперь предрешена, если не будет разработан оперативный план по корректировке огромного риска, который центральная банковская система повлияла на нашу финансовую парадигму. Необеспеченные обязательства, повторно выданные требования на активы, непримиримый риск контрагента и ничем не подкрепленные объемы торговли ETF создали такой большой пузырь деривативов, что от него невозможно избавиться. Все должны друг перед другом одинаковые обязательства по идентичным претензиям, и мы ходим вокруг и вокруг. К счастью, с появлением технологии распределенного реестра и блокчейнов на основе консенсуса мы, возможно, нашли инструменты, которые могут помочь нам выбраться из этого беспорядка, и, комбинируя методологии каждого из них, STO будут играть одну из самых больших ролей среди всех. переход нашей старой системы к новой системе; но все дело в сроках и сотрудничестве между политиками и людьми ...

В настоящее время мы пользуемся хорошо зарекомендовавшей себя экосистемой регулирования, в которой у нас есть твердые правила, на которые следует ссылаться с 1933 года. После Великой депрессии была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам, которая предоставила нам то, что сейчас является наиболее надежным набором существующих законов о соответствии ценным бумагам. Их цель всегда заключалась в защите инвесторов, примирении рынков и стимулировании роста капитала. Однако из-за действий бесчестных человеческих «плохих игроков» экономическая среда медленно деградировала в хаос за 85 лет, прошедших с тех пор, как были изобретены обходные пути и обходные пути. Теперь, как говорится, мусор на входе, мусор на выходе. Посредством инсайдерских переговоров, манипулирования рынком (в значительной степени стало возможным благодаря отмене закона Гласса-Стигалла в 1999 году) и совместной выработки политики - то, что мы когда-то могли доверять нашим избранным и институциональным лидерам для поддержания здоровой среды для спекуляций, мы больше не можем. Регулирование просто не может защитить нас от уровней человеческого сговора, который возможен, когда его осуществляют коррумпированные люди, - но технологии могут.

Полностью согласованное обнаружение цен, постоянный аудит и исполнение контрактов теперь можно буквально запрограммировать в уравнение, облегчив функциональность, которую мы традиционно полагались на администраторов, бюрократов и посредников, которые выполняли в прошлом, на токенизированные процедуры. и платформы. Правильно построенные STO могут устранить необходимость как для первичных выпускающих компаний, так и для инвесторов, в первую очередь, взаимодействовать с посредниками, и, таким образом, исключает необходимость в существовании этих посредников вообще. При правильном сочетании DLT (технологии распределенного реестра) и протокола блокчейн теперь можно чеканить ценные бумаги, которые обладают всеми преимуществами защиты, которые дает интеллектуальное регулирование, и не имеют склонности к злоупотреблению.

Обещание того, что могут предложить КН, лучше всего можно охарактеризовать как пресловутую кнопку «перезагрузки» нашей экономики, в какой бы степени мы ни решили ее использовать. Возможно, наиболее подходящая перспектива - иметь такую ​​перспективу, которая не подавляет степень, в которой STO может обеспечить мост от старой системы к новой. Мы входим в число ведущих компаний отрасли, у которых есть возможность представить в цифровом виде любые ценные бумаги, долговые инструменты, инвестиционные контракты или активы в блокчейне путем токенизации инструмента с помощью встроенных, соответствующих нормативным требованиям. Это делает управление, прозрачность и работоспособность этих инструментов полностью безопасными и эффективными. Вероятно, если бы мы начали токенизировать уже существующие финансовые реестры в блокчейне, помимо включения новых грядущих идей в криптопространство наряду с этими усилиями, мы могли бы смягчить удар, когда музыка прекращается и появляются долги. должный. Чем полнее мы сможем представить в блокчейне как старые, так и новые системы посредством STO, тем легче нам будет вернуться к экономике, поддерживаемой надежными деньгами.

Вообще говоря, перспективы на рынке криптовалют прямо сейчас совпадают с настроением использовать этот подход, но исполнения не хватает. Ощущение, которое мы получаем от большинства, - это в равной степени страстное усердие в сочетании с сдержанными размышлениями. Проблема в том, что безответственность запусков ICO в 2017 году потребовала быстрых и строгих действий со стороны SEC, чтобы быть в курсе всех новых тенденций, что породило больше вопросов, чем ответов, и оставило ключевых новаторов в тупике, который нужно устранить, чтобы продолжить. со своими идеями. К счастью, STO внутренне решают эту проблему, но мы только сейчас видим, как первые компании смело предпринимают шаги к созданию основных предложений, подкрепленных правами и правилами STO. Теперь, когда у нас есть такие платформы, как наша, правда в том, что нечего бояться и не нужно «ждать SEC». Правила известны, поэтому, когда все больше людей предпочитают играть по ним, используя решения, подобные тем, которые мы создали для создания различных инструментов, доверие к растущей экономике будет говорить само за себя. Мы находимся в самом начале кривой внедрения, но по мере того, как эти надвигающиеся новаторы завершат первые успешные, полностью ликвидные и законные предложения, преимущества больше нельзя будет игнорировать, и волна первых последователей вскоре после этого рухнет. Когда мы закроем 2018 год и начнем 2019 год, начнется год СД!

В силу этого рынок токенов ценных бумаг намного больше, чем рынок «коммунальных услуг», с точки зрения жизнеспособных инвестиционных долларов, и в настоящее время ожидается, что к 2025 году он достигнет 10 триллионов долларов США. Первые подтверждения концепции STO обретают форму в этом развивающемся бизнес-ландшафте. Хотя в настоящее время STO составляют лишь очень небольшую часть транзакций токенизации, мы ожидаем, что это будет быстрорастущий сегмент, который будет двигаться в 2019 году и далее. STO не только превзойдут ICO в качестве основного подхода к сбору средств, но и в конечном итоге обгонят традиционные механизмы сбора средств. По мере того, как публичные рынки продолжают иссякать, ожидается, что значительный капитал Уолл-стрит наводнит экосистему криптоактивов в поисках новых мест для инвестиций, и эти капитальные вложения будут осуществляться в форме монет ценных бумаг, а не коммунальных монет.

10) Чем еще вы хотели бы поделиться с нашими читателями?

Token IQ предлагает беспрецедентное ценностное предложение, направленное на преодоление разрыва между традиционным рынком капитала и возможностями, предоставляемыми технологиями распределенного реестра. Содействие инвесторам и их советникам в соблюдении нормативных требований и обеспечении доступа создало сильное конкурентное преимущество для Token IQ и его клиентов. Чтобы узнать больше о Token IQ, посетите www.tokeniq.io или напишите нам по адресу [email protected], задав конкретные вопросы.