Tokenizarea activelor: interviu cu Aleksander Dyo, președinte și cofondator al Token IQ

Token IQ aduce pe blockchain și pe piețele de capital, tokenizarea oricărui activ, prin convertirea drepturilor asupra unui activ în jetoane digitale inteligente și pe deplin conforme pe blockchain. Președintele și cofondatorul Aleksander Dyo, vor discuta cu noi proiectul Token IQ cu acest interviu.

1) Vă rugăm să ne spuneți numele dvs. și despre dvs.

Numele meu este Aleksander Dyo și sunt președintele și cofondatorul Token IQ. M-am implicat în spațiul blockchain / cripto chiar la sfârșitul anului 2016. În acel moment, obiectivul meu era să efectuez cercetări aprofundate și due diligence cu privire la această nouă clasă de active. Prin acest proces, am învățat multe despre Bitcoin, blockchain și tehnologia de registru distribuit, dar m-am familiarizat și cu conceptul de strângere de fonduri nediluat aka ICO (oferta inițială de monede). Venind dintr-un spațiu tradițional de servicii financiare, am recunoscut imediat potențialul imens al ceea ce „tokenizarea” poate aduce lumii tradiționale a formării de capital privat și public, dar am văzut și găuri mari în aplicabilitatea termenului „token de utilitate”. Avans rapid, nașterea STO (oferirea de jetoane de valori mobiliare) a fost organică și nevoia de Token IQ - o platformă de tokenizare conformă - a fost o oportunitate.

Am devenit avocat, colaborator și vorbitor al STO atât la conferințele blockchain cât și la cripto la nivel mondial și la seminariile din industria serviciilor financiare (de exemplu, Blockchain Economic Forum, Digital Asset Investment Forum, Token Fest, Fintech Week NYC, Chicago, Silicon Valley, Cryptocurrency Blockchain, Advisory HQ , Eliances, analiști financiari certificați, Asociația Națională a Consilierilor Financiari și de Asigurări etc.).

2) Ce este Token IQ și care sunt serviciile majore oferite de Token IQ?

Token IQ a fost înființat în 2017 și este o platformă STO de top care are ca scop transformarea piețelor de capital prin tokenizarea oricărui activ (de exemplu, acțiuni și instrumente de datorie, note pe termen lung și scurt, proprietate asupra imobilelor, artă, colecționare, proprietate intelectuală, franciza etc.) . În mai puțin de un an, am trecut de la etapa ideii la o implementare end-to-end a tehnologiei de jetoane de valori mobiliare inteligente și pe deplin conforme.

Tehnologia noastră permite emitenților să convertească drepturile asupra unui activ în jetoane digitale inteligente și pe deplin conforme pe un blockchain cu scopul de a elimina intermediarii, de a reduce taxele și de a crea un mediu fără frecare. Soluția noastră proprietară face ca formarea de capital să fie mai eficientă, deblocând în același timp lichiditatea pentru clasele de active tradiționale non-lichide. Facilităm companiilor de orice dimensiune și industrie să lanseze o ofertă digitalizată și să caute investiții cu încredere.

Spre deosebire de ofertele similare, Token IQ poate implementa o soluție completă de construire a jetoanelor de valori mobiliare în mai puțin de 2 săptămâni, ceea ce economisește clienților noștri timp și bani pe termen lung.

Livrabilele Token IQ includ, dar nu se limitează la, tokenizarea titlurilor de capital și a titlurilor de creanță, fracționarea contractului de investiții susținute de active și a intereselor de proprietate, scorul Know Your Customer (KYC) / Anti-Spălarea banilor (AML), raportarea în token și guvernanța tokenholderilor.

Token IQ oferă o propunere de valoare de neegalat axată pe reducerea decalajului dintre piața de capital tradițională și oportunitățile oferite de tehnologiile de registre distribuite.

3) Ce este un STO și în ce se deosebește de un ICO?

STO înseamnă oferte de jetoane de valori mobiliare. Este o reprezentare digitală a unui contract de investiții care poartă anumite drepturi asupra unui activ subiacent, precum și a unor pasive. În ce este diferit de un ICO? Există mai multe diferențe fundamentale.

Emitenții de ICO emit jetoane sau monede digitale în schimbul sprijinului contribuitorilor sub forma finanțării unui anumit proiect cu ideea că într-o zi deținătorii de jetoane pot utiliza sau răscumpăra aceste jetoane pentru un anumit tip de produs sau servicii furnizate de acel proiect. Această metodă permite fondatorilor proiectului să strângă fonduri fără a-și dilua proprietatea asupra companiei și, în același timp, să obțină potențiali utilizatori / clienți. Apoi, acestea pot fi listate la bursele terților. Dintr-o dată, permite deținătorilor de jetoane / monede să își descarce pozițiile pentru un posibil profit. Folosind conceptul de cerere și ofertă, aceste jetoane / monede devin aproape ca o marfă, dar fără ca o marfă reală să fie tranzacționată. Deși conceptual poate părea o situație câștig-câștig pentru toate părțile implicate, în practică a condus la o mulțime de fraude, incertitudini și escrocherii.

Pe de altă parte, STO-urile sunt versiuni îmbunătățite, digitalizate și transparente ale formelor analogice ale contractelor de investiții. Principiile fundamentale sunt stabilite și, deși aceste reglementări ar putea avea nevoie de îmbunătățiri, nu le putem ignora doar pentru că. Testul Howey există pentru a ajuta la definirea unei securități. Testul Howey a fost înființat în 1946 ( SEC v. WJ Howey Co., 328 US 293 (1946) pentru a distinge valorile mobiliare de alte tipuri de investiții. Conform testului Howey, următoarele criterii identifică o investiție ca fiind un contract de investiție (și astfel dictează dacă un simbol este o securitate):

• Utilizatorul achiziționează jetonul ca o modalitate de a investi bani
• Utilizatorul are așteptări de a câștiga bani din investiție
• Investiția trebuie să se facă într-o „întreprindere comună”, cu toate acestea o „întreprindere comună” nu a fost încă definită cu exactitate
• Profitul realizat din investiție vine prin mâinile / efortul unei terțe părți / promotor

OTS ajută la soluționarea atât a potențialelor abuzuri, cât și a incertitudinilor ICO-urilor, stabilind de la început faptul că jetoanele emise sunt valori mobiliare. STO-urile oferă o metodă mai inteligentă și mai inovatoare de strângere de capital care democratizează accesul la tranzacții atât pentru investitorii instituționali, cât și pentru cei din stradă, oferind în același timp o mai mare transparență.

4) Cum poate un ICO să asigure conformitatea și de ce este important?

În teorie, conceptul de a avea așa-numitele jetoane „funcționale” și etichetate ca non-titluri, de asemenea „jetoane utilitare” sună grozav, dar foarte puține proiecte oferă de fapt spre vânzare jetoane „funcționale” în ochii autorităților de reglementare, ceea ce duce la cred că un număr mare de ICO-uri sunt de fapt valori mobiliare.

Securities and Exchange Commission (SEC) a informat că jetoanele pot fi valori mobiliare în anumite circumstanțe, în general atunci când implică strângerea de capital pentru emitentul sau vânzătorul jetoanelor. Președintele SEC, Jay Clayton, a lansat o declarație privind criptomonedele și ICO-urile, care oferă informații suplimentare despre viziunea SEC asupra formelor digitale de active. Declarația sa - „Cred că ICO-urile - indiferent dacă reprezintă sau nu oferte de valori mobiliare - pot fi modalități eficiente pentru antreprenori și alții de a strânge fonduri, inclusiv pentru proiecte inovatoare.” El a reafirmat, de asemenea, că „înlocuirea unui interes corporativ tradițional înregistrat într-un registru central cu un interes de întreprindere înregistrat printr-o intrare blockchain pe un registru distribuit poate schimba forma tranzacției, dar nu modifică substanța”.

Observând declarația președintelui, este posibil ca, dacă emitentul sau vânzătorul de jetoane să strângă capital, ar putea fi cel mai bine să o facă oferind un STO mai degrabă decât un ICO de „utilitate”. Acest lucru ar putea aduce beneficii proiectului pe termen lung prin respectarea fundamentală. În același timp, aceasta ar permite autorităților de reglementare să colaboreze mai degrabă decât să aplice. Rezultatul final - o situație Win-Win-Win.

5) Care sunt beneficiile unei ICO care stabilește conformitatea timpurie?

În iulie 2017, SEC a publicat un raport detaliat care rezumă poziția lor că majoritatea, dacă nu toate, jetoanele vândute ar trebui să fie clasificate ca valori mobiliare și, ca urmare, ar fi supuse reglementării. De atunci, acțiunile SEC au creat o creștere substanțială a interesului în stabilirea conformității și a oportunităților oferite de OTS, deoarece au demonstrat că vor începe o aplicare mai puternică a ICO-urilor care nu sunt conforme.

Prin respectarea reglementărilor locale și internaționale, atât startup-urile, cât și corporațiile tradiționale au capacitatea de a profita de avantajele unei securități tokenizate cu adevărat conforme. Acest avantaj în conformarea timpurie va oferi companiilor un avantaj important față de alți concurenți care ajung târziu la joc.

6) Spuneți-ne despre acordul dvs. tehnologic cu Oxygen Hospitality Group.

Acordul tehnologic al Token IQ cu Oxygen Hospitality Group este o etapă majoră în industria ospitalității. Oxygen Hospitality Group este o companie de investiții imobiliare și administrare hotelieră axată pe achiziționarea, re-dezvoltarea și gestionarea unui portofoliu de active hoteliere de marcă și independente cu tehnologie în Sun Belt și alte destinații avantajoase din SUA. Acordul nostru tehnologic oferă Oxygen Hospitality acces la platforma de dezvoltare a jetonelor Token IQ, în așteptare a brevetului, pentru a ajuta Oxygen Hospitality Group să inițieze oferte cu etape multiple, începând cu tokenizarea notelor pe termen scurt.

Folosind tehnologia Token IQ, Oxygen Hospitality va fi una dintre primele din industria investițiilor hoteliere și imobiliare care va oferi logica contractului inteligent pentru a simboliza oferta de note pe termen scurt. În timp ce notele pe termen scurt sunt utilizate frecvent în domeniul imobiliar, prin utilizarea strategiei inovatoare a Token IQ se vor înregistra notele pe termen scurt utilizând securitatea blockchain-ului și conformitatea Know Your Customer (KYC), pe lângă notele pe hârtie.

Un avantaj suplimentar al utilizării Token IQ ca partener tehnologic este că orice marcă care lucrează cu Oxygen Hospitality Group în viitor va profita, de asemenea, de avantajele utilizării platformei de tokenizare bazată pe blockchain a Token IQ.

7) Aveți alte parteneriate strategice pe care doriți să ni le împărtășiți?

Avem parteneriate suplimentare cu DealBox, Tokenomix, Kingsly, Menagerie Investments și Silk Legal. Așteptăm cu nerăbdare să lucrăm cu acești și alți parteneri în viitor.

8) Succesul fiecărui proiect blockchain se află în creierul din spatele acestuia. Vă rugăm să ne spuneți mai multe despre echipa și consilierii dvs.

Avem o echipă fantastică, cu o experiență semnificativă în industrie. Pe lângă mine, echipa noastră este formată din:

Mark Vange , președinte și cofondator - Mark aduce viziune tehnologică, management al echipei internaționale și experiență extinsă în livrarea de produse mobile și sociale bazate pe cloud, împreună cu experiența construirii și vânzării mai multor companii. La vârsta de 10 ani, Mark sa întâlnit și s-a îndrăgostit de computerul Apple II, lăsând deoparte o carieră promițătoare ca violonist și scufundându-se cu capul în afaceri și tehnologie. Mark și-a vândut primul program în acel an, a avut prima companie până la vârsta de 13 ani și a intrat la universitate cu 25 de angajați și cel mai bine vândut joc video al anului. De atunci, Mark a construit și a vândut mai multe companii și a devenit un consultant și un mentor căutat. Primul succes online al lui Mark a fost VR-1, o companie pe care a ajutat-o ​​să devină cel mai mare editor din lume de jocuri masive multiplayer, creând o viziune pentru jocurile MMO, inventând protocoale noi de comunicare și dezvoltând lider în întreaga lume. Cea mai recentă postare a lui Mark a fost Chief Technology Officer al Electronic Arts Interactive, la care s-a alăturat prin achiziționarea unei companii pe care a cofondat-o și unde a condus evoluția produselor și platformelor mobile, sociale și online ale EA.

Anselm Hook , director tehnologic - Anselm are o notă de mag când vine vorba de codificare și creativitate. Anterior, Anselm a servit ca CTO și inginer principal pentru River Studios și Liminal AR. El a construit o monedă de obiect digital în ediție limitată pentru un joc online multiplayer masiv la Segasoft. De asemenea, a contribuit la PGP și a susținut inițiativa sistemului de operare securizat OpenBSD. Este un investitor Bitcoin timpuriu și a primit mai multe brevete la Xerox Parc cercetând interfețele utilizatorilor pentru Realitatea Augmentată.

Ted Ray , director financiar - Ted are 30 de ani de experiență profesională, inclusiv funcții la nivel executiv cu responsabilități financiare, contabile, tehnologice și de conformitate. A lucrat în managementul capitalului, reinginerizarea proceselor, evaluări, restructurări, audit de conformitate, gestionarea ciclului de venituri și cheltuieli, managementul inventarului și producției, bugetare și modelare financiară, managementul trezoreriei, relații bancare și relații cu investitorii. Experiența sa include auditul situațiilor financiare la Arthur Andersen, asigurând conformitatea clientului cu GAAP; Șef de practică de risc tehnologic la Protiviti, concentrându-se în principal pe conformitate (Sarbanes-Oxley); Șef de practică de audit corporativ al serviciilor aerospațiale și partajate la Honeywell, Inc. Pentru funcții de finanțare internă, operațiuni și tehnologie, precum și cerințe de conformitate financiară externă; Director al operațiunilor la nivel mondial la Electronic Arts, divizia interactivă, care conduce implementarea situațiilor financiare la nivel de produs și supraveghează gestionarea activelor, controlul costurilor tehnologice și contractarea analitică.

9) Care este perspectiva dvs. asupra stării actuale a pieței STO? Unde vezi că merge piața în următorii 5 ani?

În acest moment, economia mondială se plimbă pe piloți construiți din pariuri monetare artificiale, care sunt repede înghițiți de termite masive, neîncetate, de creștere a datoriilor. Hiperinflația multinațională este acum o concluzie renunțată, cu excepția cazului în care este pus în aplicare un plan prompt pentru a corecta expunerea masivă la risc, pe care sistemul bancar central a realizat-o asupra paradigmei noastre financiare. Datoriile nefinanțate, creanțele rehipotecate asupra activelor, riscul de contrapartidă ireconciliabil și tranzacționarea volumului ETF susținută de nimic, au creat o balonă de instrumente financiare derivate atât de mare încât nu există nicio modalitate de a vă relaxa. Toți își datorează reciproc aceleași obligații pentru creanțe identice, iar în jurul și în jurul nostru mergem. Din fericire, odată cu apariția tehnologiei de registre distribuite și a blockchain-urilor consensuale, este posibil să fi găsit instrumentele care ne pot ajuta să ieșim din această mizerie și, combinând metodologii din fiecare, STO-urile vor juca unul dintre cele mai mari roluri din toate trecerea vechiului nostru sistem la un sistem nou; dar este vorba despre calendarul și colaborarea dintre factorii de decizie politică și oameni ...

În prezent, ne bucurăm de un ecosistem de reglementare bine precedent, în care am avut reguli ferme de referință, din 1933. În urma Marii Depresiuni, SEC a fost formată și ne-a furnizat ceea ce este acum cel mai robust set de legi privind conformitatea valorilor mobiliare care există. Scopul acestora a fost întotdeauna să protejeze investitorii, să reconcilieze piețele și să încurajeze creșterea capitalului. Cu toate acestea, prin acțiunile „actorilor răi” umani dezonoranți, mediul economic s-a degradat încet în haos în cei 85 de ani de când au fost inventate soluții și eludări. Acum sunt gunoi în, gunoi în afară, după cum se spune. Prin negocieri privilegiate, manipularea pieței (posibilă în mare parte prin abrogarea actului Glass-Steagall în 1999) și elaborarea politicilor cooptate, ceea ce am putea avea odată încredere liderilor noștri aleși și instituționali să facă pentru ca noi să menținem un mediu de speculație solid, nu mai putem. Regulamentul pur și simplu nu ne poate proteja de nivelurile de coluziune umană care sunt posibile atunci când sunt efectuate de indivizi corupți - dar tehnologia poate.

Descoperirea pe deplin reconciliată a prețurilor, urmărirea întotdeauna pe piste de audit și executarea contractului pot fi acum, literalmente, programate în ecuație, facilitând funcționalitatea pe care ne bazam în mod tradițional pe administratori, birocrați și oameni de mijloc pentru a face în trecut, pe proceduri tokenizate și platforme. Construite corespunzător, STO-urile pot elimina necesitatea atât a entităților primare de emisiune, cât și a investitorilor, de a se angaja în primul rând cu oamenii de mijloc și, prin urmare, împiedică necesitatea ca acești oameni de mijloc să existe deloc. Cu combinația potrivită de DLT (tehnologie de registru distribuit) și protocol blockchain, acum este posibil să se creeze titluri de valoare care au toate beneficiile de protecție pe care le oferă reglementările inteligente și nici o tendință de a fi utilizate în mod abuziv.

Promisiunea a ceea ce au de oferit OTS poate fi rezumată cel mai bine ca un buton proverbial de „resetare” pe economia noastră, în orice măsură alegem să o exercităm. Poate că cea mai potrivită perspectivă de a avea este să aveți una care să nu înăbușe gradul în care un STO poate oferi o punte de la sistemul vechi la nou. Suntem printre numele de top din industrie care au capacitatea de a reprezenta digital orice tip de securitate, instrument de datorie, contract de investiții sau activ pe blockchain, prin simbolizarea instrumentului cu legi de reglementare încorporate, conforme. Acest lucru face ca guvernarea, transparența și operabilitatea acestor instrumente să fie complet sigure și eficiente. Vorbind în mod fezabil, dacă ar fi să începem să simbolizăm registre majore financiare pre-existente pe blockchain, pe lângă încorporarea noilor idei viitoare în spațiul criptografic alături de aceste eforturi, putem contribui la atenuarea loviturii atunci când muzica se oprește și datoriile sunt numite datorat. Cu cât putem reprezenta mai complet atât sistemele vechi, cât și cele noi, prin intermediul STO, pe blockchain, cu atât ne va fi mai ușor să revenim la o economie susținută de bani sănătoși.

În general vorbind, perspectivele pieței criptografice se potrivesc acum cu sentimentul de a adopta această abordare, dar execuția lipsește. Sentimentul pe care îl obținem de la majoritatea este o diligență pasionată de părți egale, asortată cu o meditație reticentă. Problema este că iresponsabilitatea lansărilor ICO din 2017 a cerut acțiunilor rapide și stricte din partea SEC pentru a trece în fața tuturor noilor tendințe, ceea ce a dat naștere mai multor întrebări decât răspunsuri și a lăsat inovatorilor cheie un logjam de clarificat pentru a continua cu ideile lor. Din fericire, STO-urile rezolvă intrinsec această problemă, dar tocmai acum vedem primele companii care îndrăznesc să facă pași către crearea ofertelor de bază susținute de drepturile și reglementările STO. Acum, că avem platforme ca a noastră, adevărul este că nu trebuie să ne fie teamă și nu trebuie să aștepte „SEC”. Regulile sunt cunoscute, așa că, atunci când mai mulți aleg să joace după ele, folosind soluții precum cele pe care le-am construit pentru a construi diversele lor instrumente, credibilitatea economiei în plină dezvoltare va vorbi de la sine. Suntem chiar la începutul curbei de adopție, dar pe măsură ce acești inovatori iminenți completează primele oferte de succes, complet lichide și legale, beneficiile nu vor mai putea fi ignorate, iar valul adoptatorului timpuriu se va prăbuși în curând după aceea. Pe măsură ce apucăm 2018 și începem 2019, va începe anul STO!

În virtutea acestui fapt, piața jetoanelor de valori mobiliare este cu mult mai mare decât piața „utilităților”, în ceea ce privește investițiile viabile în dolari, și în prezent se așteaptă să ajungă la 10 trilioane de dolari USD până în 2025. Jetoanele utilitare vor fi în curând mult mai puțin publice atunci când primele dovezi ale conceptului STO se formează în acest peisaj de afaceri în evoluție. În timp ce STO-urile reprezintă în prezent doar o fracțiune foarte mică din tranzacțiile de tokenizare, anticipăm că acesta va fi un segment în expansiune rapidă care se va deplasa în 2019 și nu numai. Nu numai că STO-urile vor depăși ICO-urile ca abordare principală a strângerii de fonduri, STO-urile vor depăși în cele din urmă și aranjamentele tradiționale de strângere de fonduri. Pe măsură ce piețele publice continuă să se usuce, se estimează că un capital semnificativ din Wall Street va inunda ecosistemul cripto-active în căutarea de noi locuri de investiții, iar această investiție de capital va veni sub formă de monede de valori mobiliare, mai degrabă decât de monede de utilitate.

10) Mai este ceva ce doriți să le împărtășiți cititorilor noștri?

Token IQ oferă o propunere de valoare de neegalat axată pe reducerea decalajului dintre piața de capital tradițională și oportunitățile oferite de tehnologiile de registre distribuite. Asistarea investitorilor și a consilierilor acestora în ceea ce privește conformitatea și accesul a creat un avantaj competitiv puternic pentru Token IQ și clienții săi. Pentru a afla mai multe despre Token IQ, vizitați www.tokeniq.io sau contactați [email protected] cu întrebări specifice.